Hợp đồng tương lai Bitcoin chưa đóng cửa giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2024, nhu cầu từ các tổ chức giảm nhiệt gây áp lực lên giá BTC

13 tháng 2, tin tức cho biết, giá Bitcoin gần đây liên tục chịu áp lực, không thể giữ vững trên mức 72.000 USD. Đồng thời, tổng hợp đồng mở hợp đồng tương lai Bitcoin giảm xuống còn 34 tỷ USD, mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2024, giảm khoảng 28% so với 30 ngày trước. Mặc dù số lượng hợp đồng mở tính theo số lượng Bitcoin vẫn duy trì ở khoảng 502.450 hợp đồng, cho thấy nhu cầu đòn bẩy không giảm đáng kể, nhưng các vị thế bị buộc phải thanh lý đã tích lũy lên tới 5,2 tỷ USD, làm gia tăng lo ngại về khả năng Bitcoin sẽ giảm trở lại mức hỗ trợ 60.000 USD.

Nhu cầu đòn bẩy tăng giảm yếu ớt của thị trường cho thấy Bitcoin đã thoát khỏi mối liên hệ với thị trường tài chính truyền thống. Trong tháng qua, Bitcoin giảm 28%, nhà đầu tư thiếu các yếu tố thúc đẩy rõ ràng. Đồng thời, giá vàng trở lại mức tâm lý 5.000 USD, chỉ số S&P 500 gần mức cao lịch sử, một số nhà phân tích cho rằng tâm lý phòng ngừa rủi ro xuất phát từ thị trường lao động Mỹ yếu ớt. Dữ liệu của Bộ Lao động Mỹ cho thấy, trong năm 2025, số việc làm mới chỉ đạt 181.000 vị trí, thấp hơn dự kiến, nhưng Nhà Trắng nhấn mạnh rằng sự chậm lại của tăng trưởng dân số dẫn đến giảm nhu cầu tuyển dụng.

Dữ liệu thị trường phái sinh cho thấy, tỷ lệ phí vốn hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin thấp hơn ngưỡng trung tính 12%, cho thấy tâm lý hoảng loạn vẫn còn. Độ lệch delta của quyền chọn Bitcoin trên Deribit tăng vọt lên 22%, cao hơn nhiều so với phạm vi bình thường, phản ánh áp lực bán khống vẫn chiếm ưu thế. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn thận trọng về rủi ro giảm giá, tín hiệu tăng giá ngắn hạn còn hạn chế.

Mặc dù các chỉ số thị trường yếu, ETF Bitcoin niêm yết tại Mỹ vẫn có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 5,4 tỷ USD, trái ngược với suy đoán về giảm nhu cầu của các tổ chức. Điều này cho thấy khả năng phục hồi của Bitcoin có thể phụ thuộc vào sự rõ ràng hơn nữa của thị trường việc làm và dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ, đồng thời cũng đặt ra thử thách về sự thay đổi trong xu hướng rủi ro của nhà đầu tư đối với tài sản mã hóa.