A madrugada, o Bitcoin caiu abruptamente 3000 pontos, dirigindo-se para o mínimo anterior de 87.000 dólares. Naquele momento, os dados de liquidação rolavam na tela, e as teorias de colapso inundavam todos os lados. O índice de medo do mercado foi instantaneamente atingido.

Mas apenas algumas horas depois, ele se recuperou sozinho. Como se nada tivesse acontecido. Muitas pessoas foram enganadas nesta onda de mercado estranha — arrependimento por vender na baixa, perdas por tentar shortar, exaustão mental.

Mas naquela altura, eu estava extremamente calmo. Até mesmo quando o preço tocou o suporte crucial de 87.000, o que senti não foi medo, mas uma excitação fria. Por quê? Porque eu já tinha construído um sistema de gestão de risco. Seja o mercado reagindo e subindo até 92.000, ou descendo ainda mais, minhas posições e estratégias podiam lidar com isso. As oscilações do mercado deixaram de ser um pesadelo e passaram a ser uma oportunidade de capturar lucros com meu sistema.

**Parecendo "descontrolado", na verdade uma máquina de matar posições long e short**

Esta queda repentina — subida — parece aleatória. Na verdade, é uma clássica batalha entre compradores e vendedores em um ponto crítico do mercado.

O que os shorts pensam? Aproveitando a incerteza macroeconômica e a quebra técnica, eles rompem a barreira psicológica de uma só vez, desencadeando uma cadeia de liquidações. E os longs? Mantêm-se firmes na linha de 87.000, acreditando que é uma zona de valor de tendência de longo prazo. Muitas ordens de compra estão escondidas ali, resistindo com força.

O resultado é — o preço oscila repetidamente na zona de suporte, com participantes de curto prazo sangrando, enquanto aqueles que construíram uma estrutura de risco completa, na verdade, lucram com a volatilidade. Essa é a crueldade do mercado, e também a razão pela qual a importância de stablecoins e instrumentos derivativos está cada vez mais evidente. Não são apenas ferramentas de negociação, mas também garantias para a gestão de mentalidade.