GEO Group vai adquirir instalação de detenção em San Diego numa $60M transação estratégica, financiamento através da venda de propriedade em Oklahoma

The GEO Group (NYSE: GEO) assinou um acordo de compra para adquirir a Western Region Detention Facility em San Diego, Califórnia, uma prisão federal com capacidade para 770 camas, por $60 milhões. A transação está prevista para ser concluída em 31 de julho de 2025, sujeita às condições padrão de encerramento.

Estrutura Financeira e Estratégia Fiscal

A aquisição será estruturada como uma troca de propriedades imobiliárias de tipo semelhante, financiada por recursos provenientes da venda previamente anunciada pela GEO da Lawton Correctional Facility em Oklahoma, com previsão de encerramento em 25 de julho de 2025. Esta abordagem estratégica visa gerar aproximadamente $9,5 milhões em economia de impostos sobre ganhos de capital em dinheiro. Após ambas as transações, a GEO espera obter receitas líquidas de aproximadamente $222 milhões.

Perfil de Receita e Operacional

Atualmente, a GEO opera a instalação de San Diego sob um contrato de arrendamento que gera aproximadamente $57 milhões em receitas anualizadas, proveniente de um contrato com o U.S. Marshals Service. O contrato de arrendamento existente, que vai até 31 de março de 2029, custa à empresa aproximadamente $5,1 milhões por ano. A Western Region Detention Facility tem atendido às operações de detenção federal na área de San Diego por cerca de 25 anos.

Alocação de Capital e Redução de Dívida

A empresa planeja usar os recursos líquidos, combinados com reservas de caixa e liquidez disponível, para quitar dívidas sênior garantidas, incluindo aproximadamente $300 milhões em obrigações de taxa flutuante. Essa redução de dívida permitirá que a GEO avalie potenciais retornos aos acionistas no futuro.

Justificativa Estratégica

De acordo com George C. Zoley, Presidente Executivo, a aquisição deve ser favorável ao EBITDA ajustado anualizado, ao mesmo tempo em que oferece economias fiscais substanciais por meio da estrutura de troca. A proximidade da instalação ao Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul da Califórnia a posiciona estrategicamente para continuar fornecendo serviços de detenção e transporte federais.

A GEO opera e apoia 98 instalações em todo o mundo, com aproximadamente 77.000 camas nos Estados Unidos, Austrália, África do Sul e Reino Unido, empregando até 18.000 funcionários.