Les principales actions australiennes de lithium offrant de fortes performances en 2025 : des opportunités d'investissement émergent

Contexte du marché : Pourquoi les actions lithium méritent d’être surveillées

Le paysage du lithium en 2025 présente une situation paradoxale pour les investisseurs australiens. Alors que la demande mondiale a explosé — la consommation de lithium a augmenté de près de 30 pour cent pour atteindre 220 000 tonnes en 2024, alimentée par une hausse de 35 pour cent des ventes de véhicules électriques — les pressions du côté de l’offre ont comprimé les prix à des niveaux pluriannuels. Le spodumène de qualité batterie se négocie désormais en dessous de US$800 par tonne, un niveau qui a réduit les marges même pour les producteurs australiens bien positionnés.

L’Australie maintient sa position de premier fournisseur mondial de lithium, représentant environ 30 pour cent de la production mondiale en 2024. Cependant, les menaces concurrentielles s’intensifient alors que le Zimbabwe, l’Argentine et le Brésil augmentent leur capacité de production. Malgré ce vent contraire, les analystes du marché chez Goldman Sachs prévoient une trajectoire de reprise des prix, estimant que le spodumène atteindra US$1 155 par tonne d’ici 2027, à mesure que les producteurs à coûts élevés sortiront du marché et que la demande s’accélérera dans la seconde moitié de la décennie.

Pour les investisseurs en actions, l’environnement actuel offre un profil risque-rendement attrayant : des installations de production négociées à des valorisations dépréciées, couplées à la perspective d’une expansion des marges une fois que les prix du lithium se seront stabilisés. Ci-dessous, nous examinons cinq sociétés australiennes cotées sur l’ASX qui ont délivré des rendements exceptionnels depuis le début de l’année.

Cinq meilleures actions de lithium à surveiller

Jindalee Lithium (ASX:JLL) – Hausse de 123,26 % depuis le début de l’année

Capitalisation boursière : AU$35,94 millions | Prix actuel : AU$0,48

La performance remarquable de Jindalee provient des vents favorables réglementaires pour son projet de lithium McDermitt, situé à la frontière entre l’Oregon et le Nevada. En avril, la propriété a obtenu la désignation de projet de transparence Fast-41 de l’administration Trump — l’une des dix premières initiatives de minéraux critiques à recevoir ce statut. Cela simplifie les délais d’autorisation et améliore la coordination entre plusieurs agences, réduisant ainsi les risques liés au développement.

L’action a grimpé à AU$0,565 le 30 avril, suite au rapport trimestriel de mars, reflétant l’enthousiasme du marché. Une avancée majeure est survenue en juillet lorsque Jindalee a signé un protocole d’accord avec LiChem Operations, basé aux États-Unis, pour évaluer une technologie de raffinage du lithium de nouvelle génération. Des tests initiaux sur un minerai de 100 kilogrammes pourraient s’étendre à 20 tonnes en livraisons échelonnées, avec la possibilité pour Jindalee de licencier le procédé propriétaire de LiChem comme alternative aux méthodes traditionnelles à l’acide sulfurique décrites dans l’étude de pré-faisabilité.

Liontown Resources (ASX:LTR) – Appréciation de 75,47 %

Capitalisation boursière : AU$2,34 milliards | Prix actuel : AU$0,93

Liontown Resources incarne la réussite en phase de production du secteur. La mine et l’usine de traitement de Kathleen Valley, en Australie-Occidentale, sont passées à la production commerciale en janvier 2025, après une période de montée en puissance réussie durant la seconde moitié de 2024. L’exploitation réalise désormais du stoping souterrain — une étape franchie en avril, qui a permis d’établir Kathleen Valley comme le premier site d’extraction souterraine de lithium en Australie-Occidentale.

Les indicateurs de production soulignent la compétence opérationnelle : l’installation a produit plus de 300 000 tonnes métriques brutes de concentré de spodumène sur ses 11 premiers mois d’activité, selon les résultats financiers de 2025 publiés le 29 juillet. Les changements à la tête de l’entreprise en juin — notamment la nomination d’un CFO par intérim, Graeme Pettit, et d’un COO, Ryan Hair — reflètent l’évolution de la société vers un actif mature en production. L’action a atteint AU$1,03 fin juillet, témoignant de la confiance des investisseurs dans la trajectoire de l’exploitation. L’actif secondaire de Liontown, le projet Buldania, possède une ressource minérale de 15 millions de tonnes à 1,0 % d’oxyde de lithium dans l’Eastern Goldfields.

Anson Resources (ASX:ASN) – Gain de 57,14 %

Capitalisation boursière : AU$145,61 millions | Prix actuel : AU$0,11

Les performances d’Anson reflètent la progression accélérée de la technologie d’extraction directe du lithium (DLE) sur ses actifs situés dans l’Utah. Les projets Paradox et Green River — tous deux situés dans le bassin de Paradox — utilisent la méthode DLE pour produire du lithium à partir de saumures souterraines, évitant ainsi l’extraction traditionnelle en roche dure.

La dynamique s’est cristallisée après une série d’annonces de mi-juillet à fin juillet. Un partenariat pilote DLE avec Koch Technology Solutions, plus tôt dans l’année, a donné des résultats impressionnants : 43 000 gallons d’éluate de chlorure de lithium avec une efficacité de récupération de 98 %. L’estimation initiale de ressource JORC pour Green River, en juin, a quantifié 103 000 tonnes d’équivalent carbonate de lithium contenues dans les catégories indiquée et inférée. Le 1er juillet, Anson a officialisé un cadre de partenariat non contraignant avec le conglomérat sud-coréen POSCO Holdings pour co-développer une usine de démonstration DLE, POSCO finançant l’ensemble de l’initiative.

Les annonces suivantes ont renforcé la dynamique : le 14 juillet, expédition de 2 tonnes de saumure de lithium à POSCO pour une due diligence, suivie deux jours plus tard par la nouvelle que le système de purification propriétaire d’Anson a réussi à éliminer les contaminants traces du produit pilote. Le prix de l’action a atteint AU$0,11 le 21 juillet.

Future Battery Minerals (ASX:FBM) – Appréciation de 22,22 %

Capitalisation boursière : AU$14,81 millions | Prix actuel : AU$0,022

Future Battery Minerals gère un portefeuille comprenant les projets de lithium Kangaroo Hills et Miriam dans le district de Coolgardie en Australie-Occidentale, ainsi que des propriétés d’exploration aurifère à Kal North, Burbanks East et Nepean South. La société a adopté une stratégie flexible, conservant la valeur de ses droits sur le lithium tout en poursuivant opportunistiquement l’exploration aurifère lors de la baisse des prix du lithium.

En mai, la société a consolidé son contrôle sur Miriam en acquérant la participation restante de 15 % dans les droits sur le lithium et toutes les entitlements en or et métaux de base. Le rapport trimestriel de juin a mis en évidence une revue axée sur l’or des données de forage historiques, qui ont identifié une minéralisation continue de plus de 600 mètres à la prospect Forrest. Les forages en reverse circulation de phase 1 sur les prospects Forrest et Canyon se sont terminés le 22 juillet, générant de nouvelles données géologiques pour évaluation. L’action a atteint AU$0,029 le 25 juillet, à mesure que l’élan d’exploration s’est renforcé.

Argosy Minerals (ASX:AGY) – Rendement depuis le début de l’année de 17,86 %

Capitalisation boursière : AU$46,08 millions | Prix actuel : AU$0,033

Argosy Minerals exploite le projet de lithium Rincon dans la province de Salta en Argentine, au sein du célèbre Triangle du Lithium, avec une participation de 77,5 %, sous des clauses d’earn-in pour atteindre 90 %. L’actif a franchi une étape importante en 2024 en lançant la production de carbonate de lithium de qualité batterie dans une installation de démonstration de 2 000 tonnes par an, bien que les opérations aient été temporairement suspendues en attendant la reprise des prix.

Les catalyseurs commerciaux ont émergé dans la seconde moitié de juin. Un contrat de vente spot avec un fabricant de produits chimiques basé à Hong Kong pour 60 tonnes de carbonate de lithium à 99,5 % a renforcé le sentiment des investisseurs, entraînant une hausse spectaculaire de 79 % en une seule journée le 3 juillet, à AU$0,034. Au-delà des ventes à court terme, Argosy a avancé dans l’ingénierie de faisabilité pour une extension de 12 000 tonnes par an, ainsi que dans la conception détaillée d’une ligne de transmission électrique de 7 kilomètres capable de fournir jusqu’à 40 mégawatts à l’exploitation. La ressource totale JORC s’élève à 686 875 tonnes de carbonate de lithium. Les prix de l’action ont atteint AU$0,035 le 24 juillet.

Considérations pour les investisseurs

Les cinq meilleures actions de lithium présentées ci-dessus illustrent la diversité des voies possibles dans l’écosystème australien du lithium — des projets naissants captant l’élan réglementaire (Jindalee) aux opérations en phase de production générant des flux de trésorerie (Liontown), des plateformes technologiques émergentes (Anson), des actifs en phase d’exploration (Future Battery Minerals), et des installations en phase d’expansion (Argosy).

Les valorisations actuelles reflètent des conditions de marché réalistes : des prix du lithium déprimés ont éliminé les primes spéculatives, laissant aux investisseurs des capacités de production à des points d’entrée raisonnables. La réussite dépend encore de la reprise de la demande macroéconomique et du timing des rebonds de prix, mais les fondamentaux sous-jacents — adoption croissante des VE, développement du stockage d’énergie, et contraintes d’offre émergentes — restent favorables à la dynamique à long terme du secteur.