Giao dịch định lượng là gì? Hướng dẫn đầy đủ từ khái niệm đến thực chiến

Hiện tại, cộng đồng giao dịch đang sôi nổi bàn luận về giao dịch định lượng (量化交易), nhưng nhiều người vẫn chưa hiểu rõ về bản chất thực sự của nó. Không ít nhà đầu tư nhỏ lẻ chỉ tiếp xúc với việc mua các ứng dụng đã có sẵn, hoặc mã script, mà không nhận thức được rằng các sản phẩm này trộn lẫn nhiều loại khác nhau. Một logic đơn giản là—nếu một hệ thống giao dịch định lượng thực sự có thể duy trì lợi nhuận liên tục, thì nhà phát triển chẳng cần phải tốn công bán nó làm gì. Hãy xem các tổ chức định lượng hàng đầu như幻方量化,梁文锋, họ cung cấp dịch vụ quản lý tài sản chứ không phải bán công cụ giao dịch, điều này đã là minh chứng rõ ràng nhất.

Định nghĩa bản chất của giao dịch định lượng

Giao dịch định lượng (Quantitative Trading) là phương pháp xây dựng quyết định giao dịch thị trường dựa trên mô hình toán học, phân tích thống kê và chương trình máy tính. Đặc trưng cốt lõi của nó là dựa trên dữ liệu, dựa vào lượng dữ liệu lịch sử và dữ liệu thời gian thực (giá cả, khối lượng giao dịch, chỉ số vĩ mô), thông qua thuật toán tự động phát hiện cơ hội thị trường, tạo tín hiệu giao dịch, thực hiện mua bán.

Nói ngắn gọn nhất: là hệ thống thực thi chiến lược tự động dựa trên mô hình toán học.

Điều cần chú ý là, hiện nay phần lớn các sản phẩm gọi là “giao dịch định lượng” trên thị trường thực chất chỉ có chức năng ở cấp chiến lược, về mặt lý thuyết còn cách xa rất nhiều so với giao dịch định lượng của các tổ chức lớn. Ngược lại, các robot giao dịch tích hợp sẵn và công cụ chiến lược trong các sàn giao dịch đã vượt xa nhiều “hệ thống định lượng” như vậy về tính thực tiễn.

Cơ chế hoạt động của giao dịch định lượng

Giao dịch định lượng loại bỏ quyết định chủ quan của con người, dựa trên quyết định hệ thống hóa, chủ yếu gồm các bước sau:

Khai thác và nhận diện dữ liệu: Tìm kiếm các sự kiện “xác suất cao” và quy luật thị trường từ dữ liệu lịch sử kéo dài nhiều năm hoặc hơn nữa, như xu hướng giá biến đổi hoặc mô hình dao động bất thường.

Xây dựng mô hình: Sử dụng các công cụ thống kê, xác suất, học máy để xây dựng biểu thức toán học thể hiện giao dịch định lượng là gì, từ đó dự đoán xu hướng tiếp theo của thị trường.

Kiểm thử chiến lược trên dữ liệu lịch sử: Thử nghiệm chiến lược đã xây dựng nhiều lần trên dữ liệu quá khứ, đánh giá khả năng sinh lợi, khả năng chịu đựng rủi ro và tính ổn định của hiệu suất.

Thực thi theo chương trình: Thực hiện các quy tắc đã định rõ qua mã code, loại bỏ các yếu tố cảm xúc như tham lam, sợ hãi ảnh hưởng đến quyết định.

Cơ chế phòng ngừa rủi ro: Tích hợp quản lý vị thế, cài đặt cắt lỗ và các biện pháp bảo vệ khác, nhằm kiểm soát tổn thất trong phạm vi dự kiến.

Hệ thống này có lợi thế là tính khách quan trong quyết định, tính nhất quán trong thực thi và hiệu quả xử lý dữ liệu lớn. Tuy nhiên, cũng có hạn chế rõ ràng—mô hình thường dựa trên hiệu suất quá khứ, dễ bị mất hiệu quả khi xảy ra các sự kiện đen (black swan); việc tối ưu quá mức có thể dẫn đến hiện tượng “quá khớp” (overfitting), tức là chiến lược thể hiện rất tốt trên dữ liệu lịch sử nhưng lại thất bại trong giao dịch thực tế.

Giao dịch định lượng vs phương thức giao dịch truyền thống

Giao dịch truyền thống dựa vào kinh nghiệm, trực giác và phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật, mang tính chủ quan cao; còn giao dịch định lượng hoàn toàn chuẩn hóa, dựa trên dữ liệu và tự động hóa, phù hợp hơn với môi trường thị trường quy mô lớn như tiền điện tử, cổ phiếu, hợp đồng tương lai, ngoại hối và các lĩnh vực giao dịch khác.

Theo thực trạng thị trường toàn cầu, hơn 70% giao dịch đã được vận hành bằng chương trình tự động; các quỹ phòng hộ (hedge funds) và các tổ chức lớn thường xuyên sử dụng chiến lược giao dịch định lượng. Nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể bắt đầu qua các nền tảng API, nhưng điều này đòi hỏi khả năng lập trình và nền tảng toán học. Yếu tố quyết định thành bại cuối cùng thường là chất lượng chiến lược, độ đầy đủ của dữ liệu và quyết tâm liên tục tối ưu, cải tiến.

Giao dịch định lượng “nhà đầu tư nhỏ lẻ” hiện nay thực chất là gì

Hiện nay, các “giao dịch định lượng” được bàn luận trong cộng đồng khác xa với giao dịch định lượng của các tổ chức lớn. Định nghĩa phù hợp hơn là—thông qua việc giảm đáng kể rào cản tiếp cận, các công cụ giao dịch tự động giúp nhà giao dịch bình thường cũng có thể dựa vào thuật toán để hỗ trợ quyết định, tránh bị ảnh hưởng bởi cảm xúc, nhằm mục tiêu “mua thấp bán cao” hoặc thực hiện giao dịch trong ngày (day trading) với tần suất cao. Nghiêm túc mà nói, đây chủ yếu là các công cụ hỗ trợ giao dịch tự động chứ không phải là giao dịch định lượng đúng nghĩa.

Trong thực tế, các phiên bản giao dịch định lượng dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ dựa trên nền tảng giao dịch hiện có, phần mềm chuyên dụng hoặc robot giao dịch, dựa trên các quy tắc đơn giản như cắt nhau của đường trung bình động, lưới giá, các chỉ số kỹ thuật cơ bản khác để tự động tạo tín hiệu hoặc đặt lệnh trực tiếp. Người dùng nâng cao có thể tự thiết lập tham số chiến lược để tối ưu, điều chỉnh, nhưng thường không tự mình phát triển các mô hình toán học phức tạp từ đầu.

Vì vậy, giao dịch định lượng mà mọi người bàn luận hiện nay về cơ bản là các “công cụ tự động hóa đơn giản hóa”, dễ tiếp cận hơn, nhưng tuyệt đối không nên kỳ vọng sẽ làm giàu trong một đêm. Yếu tố thành công thực sự là tính hiệu quả của chiến lược, tính nghiêm ngặt trong kiểm soát rủi ro và kỷ luật trong thực thi. Khách quan mà nói, mặc dù các sản phẩm trên thị trường không đồng đều, nhưng chọn các giải pháp đáng tin cậy (ví dụ như công cụ tích hợp trong sàn) thực sự có thể giúp nhà giao dịch tránh các quyết định cảm tính, giữ vững tâm lý ổn định.

Cảnh báo quan trọng

Nhớ một lời khuyên chân thành: đừng luôn nghĩ đến việc tìm con đường tắt. Nếu thực sự có cách nào đó, đơn giản đến mức dễ dàng làm giàu, thì người sáng tạo ra phương pháp đó chắc chắn sẽ không dễ dàng chia sẻ công khai.

Lĩnh vực blockchain thực sự đầy cơ hội, nhưng chìa khóa thành công nằm ở việc kiên nhẫn, bỏ qua tâm lý nóng vội. Chỉ cần làm việc chăm chỉ, tiến bước vững chắc, bạn mới có thể đạt được mục tiêu tài chính. Điều này không phải là điều khó, miễn là bạn sẵn lòng bỏ thời gian và công sức.

Thực sự tích lũy của cải đến từ hiệu ứng lãi kép dài hạn, chứ không phải mơ tưởng làm giàu trong một đêm. Bình tĩnh, chân thành xây dựng hệ thống giao dịch và khung nhận thức của riêng mình, bạn sẽ nhận ra thành công không xa vời như bạn nghĩ.