Mercado global em turbulência: crise de desvalorização do iene aumenta, ações dos EUA reagem primeiro, Bitcoin e prata divergem

Os mercados financeiros globais continuam a evoluir narrativas complexas. A decisão agressiva do Banco do Japão de aumentar as taxas de juro não conseguiu sustentar efetivamente o iene, mas sim desencadear preocupações profundas no mercado sobre a excessiva volatilidade das taxas de câmbio. Ao mesmo tempo, os três principais índices do mercado de ações dos EUA subiram coletivamente, o mercado de commodities viu a prata atingir máximos históricos, enquanto o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de segmentação, com o Bitcoin a recuar.

Dilema da desvalorização do iene: Autoridades reguladoras alertam novamente

O Ministro das Finanças do Japão, Shōzō Katō, emitiu um aviso claro no fim de semana, indicando que o iene caiu significativamente após o aumento das taxas pelo Banco do Japão, e que o Japão tomará as medidas necessárias para lidar com a volatilidade excessiva das taxas de câmbio. Ela destacou especialmente que a “volatilidade unilateral e severa” ocorrida nas últimas horas preocupa as autoridades reguladoras, e que o Japão tomará ações apropriadas, de acordo com a declaração conjunta Japão-EUA assinada em setembro, para conter comportamentos especulativos.

A cotação USD/JPY subiu 1,39%, aproximando-se do nível de 158,0. É importante notar que, após o aumento de 25 pontos base pelo Banco do Japão, o rendimento dos títulos do governo de 10 anos ultrapassou 2%, atingindo o nível mais alto desde 1999. Este fenômeno reflete que as expectativas e pressões para futuros aumentos das taxas pelo Banco do Japão estão se acumulando. Para fundos macro de alta alavancagem globais, o apelo do iene como moeda de financiamento diminuiu drasticamente.

Reação do mercado de ações dos EUA: recuperação e liderança tecnológica

Na última sexta-feira, os EUA tiveram o “quarto dia de liquidação de contratos futuros”, o que levou a uma recuperação na disposição de risco do mercado, com o índice de medo VIX caindo 11,57%. Os três principais índices subiram, com o Dow Jones a subir 0,38%, o S&P 500 a subir 0,88% e o Nasdaq a subir 1,31%, enquanto o índice chinês Golden Dragon subiu 0,86%.

As ações de tecnologia tiveram desempenho destacado, com a Oracle a subir 6,6%, Nvidia e Broadcom a subir 3,9% e 3,2%, respectivamente, sendo a Nvidia a componente mais forte do Dow Jones. Em contraste, a Nike caiu 10,5% devido ao fraco desempenho no mercado chinês. As ações europeias também subiram em toda a linha, com o FTSE 100 do Reino Unido a subir 0,61%, o DAX 30 da Alemanha a subir 0,37% e o CAC 40 da França a subir 0,01%.

Mercado de commodities: prata ultrapassa 67,0, ouro mantém estabilidade

Impulsionado pela demanda de investimento e por tensões na oferta, o preço da prata disparou para máximos históricos, ultrapassando 67,0 dólares. O ouro fechou em velas de estrela cadente pelo segundo dia consecutivo, com alta de 0,14%, a 4338,6 dólares por onça. No setor de energia, o petróleo WTI subiu 1,14%, para 56,5 dólares por barril.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu 3 pontos base, para 4,15%, enquanto o rendimento dos títulos de 2 anos, sensível às taxas de juros, subiu 3,2 pontos base, para 3,492%. Além disso, na França, devido ao colapso das negociações do orçamento de 2026, o rendimento dos títulos de 30 anos atingiu 4,525%, o nível mais alto desde 2009.

Segmentação de ativos de criptomoedas: recuo do Bitcoin, alta do Ethereum

O mercado de criptomoedas apresenta uma tendência de segmentação. O Bitcoin caiu 0,67% nas últimas 24 horas, atualmente cotado a 93,28 mil dólares, influenciado pela ajustada disposição de risco global. Em contraste, o Ethereum teve desempenho relativamente resistente, subindo 2,38% nas últimas 24 horas, atualmente cotado a 3,26 mil dólares, refletindo otimismo contínuo com o desenvolvimento do ecossistema Ethereum.

No mercado de ações de Hong Kong, o contrato de futuros do índice Hang Seng fechou a 25.843 pontos, com alta de 118 pontos, acima do fechamento do índice Hang Seng de ontem, em 25.690 pontos, com um diferencial de 152 pontos, e um volume de 11.984 contratos. O contrato de futuros do índice nacional fechou a 8.958 pontos, com alta de 57 pontos em relação ao fechamento de ontem.

Postura do Federal Reserve torna-se mais conservadora

O presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams(, afirmou que o Fed atualmente não vê urgência em ajustar ainda mais as taxas de juros, pois os dados recentes de emprego e inflação quase não alteraram suas expectativas. Ele acredita que não há necessidade de reduzir as taxas de juros imediatamente, desejando ver a inflação recuar para 2% sem causar danos desnecessários ao mercado de trabalho.

A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack), também mantém uma postura semelhante, afirmando que, após três reuniões nas quais o Fed cortou as taxas em um total de 75 pontos base, não há necessidade de ajustar as taxas nos próximos meses, pelo menos até a primavera, mantendo o intervalo de 3,5% a 3,75%. Ela expressou preocupação com o risco de aumento da inflação e defende a manutenção da política atual.

A inflação de novembro nos EUA desacelerou para o nível mais baixo em 4 anos, embora os dados oficiais tenham sido distorcidos devido à paralisação do governo. Williams destacou que a inflação básica continua a avançar em direção à meta de 2%, enquanto o mercado de trabalho também está desacelerando gradualmente.

Confiança do consumidor nos EUA enfraquece, preocupações com gastos persistem

O índice de confiança do consumidor final de dezembro, divulgado pela Universidade de Michigan, subiu 1,9 pontos, para 52,9, abaixo da expectativa de 53,5. Apesar de alguns sinais de melhora no final do ano, a confiança do consumidor ainda está quase 30% abaixo do mesmo período do ano passado. Joanne Hsu, responsável pela pesquisa, afirmou que a situação econômica continua sendo a principal preocupação dos consumidores.

O índice de condições atuais caiu para 50,4, seu ponto mais baixo na história, enquanto o índice de expectativas subiu para o maior nível em quatro meses. A opinião dos consumidores sobre a situação de compra de bens duráveis piorou para níveis históricos, refletindo preocupações contínuas com a capacidade de pagamento.

Ajuste na política espacial dos EUA: prioridade à Lua, Marte adiado

O presidente dos EUA, Donald Trump, confirmou que os EUA enviarão astronautas de volta à Lua o mais rápido possível, com objetivo de pousar em 2028, e posteriormente estabelecer uma base lunar, enquanto a missão para Marte será temporariamente adiada. Trump assinou uma ordem executiva abrangente que exige que os EUA levem humanos de volta à Lua até 2028 e estabeleçam os elementos iniciais de uma estação lunar permanente até 2030, além de confirmar planos de implantação de reatores nucleares na Lua e em órbita.

A iniciativa visa acelerar o avanço dos EUA sobre a China, que planeja enviar astronautas à Lua e estabelecer uma base até 2030. O novo diretor da NASA, o bilionário Jared Isaacman(, tomou posse e impulsionará a implementação concreta do programa Artemis).

Dinâmica das empresas globais

Aumento na regulamentação de exportação de chips de IA

Republicanos da Câmara dos Representantes dos EUA pedem uma regulamentação semelhante à de vendas militares para a exportação de chips de IA. O presidente do Comitê de Relações Exteriores, Brian Mast(, propôs a Lei de Regulação de Inteligência Artificial, exigindo que as vendas de chips de IA para países inimigos sejam comunicadas ao Congresso. Qualquer processador com desempenho igual ou superior ao H200 da Nvidia será sujeito à regulamentação, sendo que o H200 tem desempenho aproximadamente seis vezes maior que o H20.

Lucro recorde da ByteDance

A gigante de mídia social chinesa e proprietária do TikTok, ByteDance, deve alcançar um lucro de cerca de 50 bilhões de dólares em 2024, atingindo um recorde histórico. Nos três primeiros trimestres de 2024, a empresa já acumulou cerca de 40 bilhões de dólares em lucro líquido, superando as expectativas internas. Se atingir essa meta, o lucro da ByteDance se aproximará do estimado de cerca de 60 bilhões de dólares da concorrente americana Meta neste ano.

Segundo memorando interno, a ByteDance assinou um acordo vinculativo para dividir suas operações nos EUA, formando uma joint venture com investidores americanos, incluindo a Oracle, para garantir a operação da plataforma e reduzir o controle chinês. As autoridades reguladoras chinesas ainda não se pronunciaram sobre a aprovação da transação.

As tendências do mercado continuam a evoluir, e investidores globais devem acompanhar de perto a volatilidade do iene, as direções da política do Federal Reserve e os avanços na competição geopolítica dos EUA.