Thị trường toàn cầu kết thúc tuần: Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất gây chấn động, bạc lập đỉnh, thị trường Mỹ phục hồi, đêm trước tuần Vàng tháng Năm nhiệt độ rủi ro tăng cao

Vào lúc chứng khoán đóng cửa thứ Năm, thị trường toàn cầu đón nhận một đợt phục hồi được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản công bố quyết định tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, mặc dù gây ra lo ngại về mất giá đồng Yên, nhưng tâm lý rủi ro thị trường lại bất ngờ hồi phục, chỉ số sợ hãi VIX giảm hơn 11%, kéo theo cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa phổ biến tăng.

Thị trường hàng hóa rực rỡ sáng, bạc vượt mốc 67 đô la Mỹ

Thị trường kim loại quý hiếm thể hiện nổi bật. Giá bạc tăng vọt đến mức cao kỷ lục do nhu cầu đầu tư toàn cầu tăng và độ căng thẳng cung cấp, đã phá vỡ mốc 67,0 đô la Mỹ. Cùng lúc đó, vàng ghi nhận đường dạng ch十字 ngôi sao liên tiếp lần thứ hai, báo giá 4338,6 đô la Mỹ/ounce, mức tăng 0,14%. Thị trường dầu thô cũng không ngoài ngoại lệ, dầu WTI tăng 1,14% lên 56,5 đô la Mỹ/thùng, tổng thể hàng hóa cơ bản thể hiện xu hướng tăng chung.

Thị trường ngoại hối biến động gia tăng, USD/JPY tiến gần mốc 158

Thị trường ngoại hối rối ren trở thành tâm điểm thị trường. Tỷ giá USD/JPY tăng 1,39%, tiến gần mức 158,0, tạo nên mức cao gần đây. Chỉ số đôla Mỹ tăng 0,3% lên 98,7, EUR/USD giảm nhẹ 0,12%. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama Sakatsuki sau đó phát hành cảnh báo can thiệp, tuyên bố sẽ áp dụng các biện pháp thích hợp để ứng phó với biến động tỷ giá hối đoái quá mức, đây là phản ứng trực tiếp của chính phủ Nhật Bản sau khi ngân hàng Trung ương tăng lãi suất để ổn định thị trường tài chính.

Thị trường chứng khoán Mỹ toàn tuyến tăng, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu

Thứ Năm là “ngày kết toán tư kỳ” của thị trường chứng khoán Mỹ, tổng giá trị kết toán hợp đồng tương lai và quyền chọn đạt 7,1 nghìn tỉ đô la Mỹ. Dưới bối cảnh này, ba chỉ số chính tăng hợp lực: chỉ số Dow Jones tăng 0,38%, chỉ số S&P 500 tăng 0,88%, chỉ số Nasdaq tăng 1,31%. Chỉ số China Golden Dragon cũng phục hồi 0,86%.

Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu xu hướng tăng, Oracle tăng 6,6%, Nvidia và Broadcom lần lượt tăng 3,9% và 3,2%, Nvidia thành công nghiệp có hiệu suất mạnh nhất trong danh sách cổ phiếu Dow. Nhưng không phải tất cả các công ty công nghệ đều hưởi lợi, Nike vì hiệu suất kinh doanh tại Trung Quốc không tốt, giá cổ phiếu lao dốc 10,5%.

Thị trường chứng khoán châu Âu cũng tăng đồng bộ, chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0,61%, chỉ số DAX 30 của Đức tăng 0,37%, chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 0,01%.

Tiền điện tử chịu áp lực nhẹ

Thị trường tiền điện tử và thị trường chứng khoán truyền thống có phụ thuộc khác nhau. Bitcoin trong 24 giờ giảm 0,34%, hiện báo giá 92,55 nghìn đô la Mỹ; Ether trong 24 giờ tăng 2,00%, hiện báo giá 3,24 nghìn đô la Mỹ. Chỉ số tương lai thị trường đêm ở Hong Kong, chỉ số tương lai Hang Seng thị trường đêm kết thúc báo 25843 điểm, tăng 118 điểm, cao hơn 152 điểm.

Thị trường trái phiếu điều chỉnh, lãi suất trái phiếu Nhật Bản tạo nên cao mới trong 25 năm

Thị trường trái phiếu phải đối mặt với áp lực điều chỉnh. Lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm Mỹ tăng 3 điểm cơ bản lên 4,15%, lãi suất trái phiếu kho bạc 2 năm tăng 3,2 điểm cơ bản lên 3,492%. Điều đáng chú ý nhất là lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm Nhật Bản vượt qua 2%, tạo nên cao mới kể từ 1999, phản ánh kỳ vọng mạnh mẽ của thị trường về việc ngân hàng Trung ương Nhật Bản tiếp tục tăng lãi suất trong tương lai. Lãi suất trái phiếu kho bạc 30 năm Pháp cũng tăng lên 4,525%, tạo nên mức cao nhất kể từ năm 2009, phản ánh mức độ không chắc chắn chính trị ở châu Âu gia tăng.

Ảnh hưởng sâu rộng của sự thay đổi chính sách tiền tệ của NHTW Nhật Bản

Việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đánh dấu một thay đổi quan trọng trong bối cảnh chính sách tiền tệ toàn cầu. Mặc dù chênh lệch lãi suất danh nghĩa của đồng Yên vẫn tồn tại, nhưng đối với các quỹ phòng chống rủi ro vĩ mô toàn cầu có tỷ lệcao, “tính giá trị” của tiền tệ tài trợ Yên đã giảm đáng kể. Đồng thời, chương trình quản lý dự trữ (RMPs) được Cục Dự trữ Liên bang Mỹ công bố thể hiện hiệu ứng thị trường tương tự như nới lỏng định lượng, gây ra những đoán chừng của thị trường liệu sự thay đổi chính sách ngân hàng Trung ương Nhật Bản có sẽ kích hoạt Cục Dự trữ Liên bang tăng tốc độ giảm lãi suất hay không.

Những nhận xét từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang cho thấy hướng giảm lãi suất thêm không rõ ràng. Tổng chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York Williams cho rằng, ngân hàng trung ương hiện không có tính cấp thiết phải điều chỉnh lãi suất thêm, dữ liệu việc làm và lạm phát gần đây chưa thay đổi kỳ vọng của ông. Tổng chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland Hammack cho rằng không cần điều chỉnh lãi suất trong vài tháng tới, ít nhất trước mùa xuân nên duy trì立場 chính sách hiện tại.

Tự tin tiêu dùng vẫn tồn tại lo ngại ẩn, kỳ vọng sức mua giảm sút

Chỉ số tự tin tiêu dùng tháng 12 của Mỹ tăng 1,9 điểm lên 52,9, thấp hơn kỳ vọng của các nhà kinh tế là 53,5. Cuộc khảo sát của Đại học Michigan cho thấy, mặc dù cuối năm xuất hiện dấu hiệu cải thiện, nhưng tự tin tiêu dùng vẫn thấp hơn gần 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số tình hình hiện tại rơi xuống 50,4 là mức thấp kỷ lục, quan điểm của người tiêu dùng về mua sắm hàng hóa lớn xấu đi đến mức thấp kỷ lục, chỉ số kỳ vọng lại tăng lên mức cao trong bốn tháng, cho thấy triển vọng dài hạn phía tiêu dùng vẫn tồn tại sự chia rẽ.

Chính sách và động thái ngành công nghiệp tiếp tục phát triển

Các chính trị gia Cộng hòa Hạ viện Mỹ kêu gọi thực hiện quy chế giám sát mức quân bán đối với xuất khẩu chip AI, bất kỳ bộ xử lý nào có hiệu suất tương đương hoặc cao hơn Nvidia H200 sẽ phải đối mặt với các biện pháp kiểm soát xuất khẩu mới. Đồng thời, công ty mẹ TikTok ByteDance báo cáo có khả năng lợi nhuận năm 2025 sẽ đạt 50 tỉ đô la Mỹ, tạo nên cao kỷ lục, sắp tới mức lợi nhuận toàn năm của Meta.

Khi kỳ vàng cinco de mayo của Nhật Bản sắp đến gần và sự tương tác phối hợp chính sách toàn cầu phức tạp, các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ hướng đi của chính sách ngân hàng Trung ương, biến động tỷ giá hối đoái và hiệu suất lợi nhuận doanh nghiệp, để nắm bắt cơ hội thị trường.