Hiểu về đầu tư quỹ: Hướng dẫn toàn diện từ cơ bản

Đối với nhiều nhân viên văn phòng, quỹ đầu tư là một lựa chọn tốt khi vừa muốn quản lý tài chính ổn định vừa không có thời gian nghiên cứu phân tích thị trường. Các sản phẩm này được quản lý bởi các đội ngũ chuyên nghiệp, rủi ro có thể kiểm soát hơn so với giao dịch cổ phiếu trực tiếp. Vậy quỹ đầu tư thực chất là gì? Và làm cách nào để lựa chọn và phân bổ?

Bản chất và lợi thế cốt lõi của quỹ

Định nghĩa quỹ

Quỹ (quỹ đầu tư chứng chỉ) là một công cụ đầu tư tập hợp được quản lý bởi người quản lý quỹ chịu trách nhiệm vận hành đầu tư, và người lưu ký quỹ chịu trách nhiệm bảo quản tài sản. Các nhà đầu tư đưa vốn của họ vào với nhau, được đội ngũ chuyên nghiệp phân bổ thống nhất vào cổ phiếu, trái phiếu, thị trường tiền tệ và nhiều loại tài sản khác, tạo thành cơ chế đầu tư chia sẻ lợi ích và chia sẻ rủi ro.

Tại sao chọn đầu tư quỹ?

So với nhà đầu tư cá nhân trực tiếp vào thị trường, đầu tư quỹ có một số lợi thế rõ ràng:

Đa dạng hóa phân bổ tài sản

Quỹ đầu tư tập hợp vốn vào cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, v.v., cung cấp độ rộng và độ sâu đầu tư vượt xa các nhà đầu tư lẻ.

Hiệu ứng phân tán rủi ro

Vốn được phân tán vào nhiều loại tài sản và nhiều chứng chỉ, dao động của bất kỳ khoản đầu tư nào không gây tổn thương chí mạng cho toàn bộ danh mục.

Quản lý bởi đội ngũ chuyên nghiệp

Giám đốc quỹ có kiến thức thị trường sâu sắc và khả năng phân tích dữ liệu, có thể đưa ra quyết định hợp lý và sáng suốt hơn các nhà đầu tư lẻ.

Tính thanh khoản tiện lợi

Hầu hết quỹ hỗ trợ mua bán bất kỳ lúc nào, khi cần tiền có thể chuyển đổi nhanh, không có vấn đề khóa dài hạn.

Ngưỡng vào cửa thấp

Số tiền đầu tư tối thiểu chỉ cần vài nghìn đồng, giảm ngưỡng tham gia của người bình thường so với các sản phẩm đầu tư lớn như bất động sản, hợp đồng tương lai.

Quỹ hoạt động như thế nào? Cấu trúc phí có như thế nào?

Phân công vai trò của ba bên tham gia

Vận hành quỹ liên quan đến ba loại tham gia chính:

• Nhà đầu tư — Những người nắm giữ cổ phần quỹ cung cấp vốn
• Giám đốc quỹ — Người xây dựng chiến lược đầu tư, chọn các sản phẩm đầu tư cụ thể
• Tổ chức lưu ký — Thường do ngân hàng đảm nhiệm, chịu trách nhiệm bảo vệ tài sản và giám sát

Vốn của các nhà đầu tư trước tiên được người quản lý quỹ tập hợp, sau khi hình thành chiến lược đầu tư, tổ chức lưu ký sẽ đầu tư khoản vốn này vào các sản phẩm thị trường tiền tệ hoặc thị trường vốn.

Những phí nào cần phải trả khi đầu tư quỹ?

Trong toàn bộ vòng đời từ mua đến bán lại, nhà đầu tư có thể gặp phải những phí sau:

Bốn loại phí này là phổ biến nhất, trong đó phí mua và bán lại được trích do giao dịch, phí quản lý và phí lưu ký được trích tự động hàng năm.

Giải thích chi tiết năm loại quỹ chính

Theo sự khác biệt về đối tượng đầu tư, quỹ có thể được chia thành năm loại, mỗi loại có đặc điểm rủi ro-lợi nhuận khác nhau:

Quỹ tiền tệ — Lựa chọn an toàn nhất

Tập trung vào trái phiếu chính phủ, giấy tờ thương mại, chứng chỉ gửi tiền và các sản phẩm lợi suất cố định ngắn hạn khác. Rủi ro thấp nhất, tính thanh khoản tốt nhất, phù hợp với các nhà đầu tư bảo thủ sử dụng quỹ như “sản phẩm thay thế cho tài khoản tiết kiệm không kỳ hạn”. Nhược điểm là lợi suất dài hạn có giới hạn.

Quỹ trái phiếu — Lợi nhuận ổn định

Đầu tư chủ yếu vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu nhà nước, trái phiếu công ty và các công cụ lợi suất cố định khác, thu được lợi nhuận từ lãi suất trái phiếu. Quỹ trái phiếu đầu tư vào trái phiếu chính phủ có rủi ro thấp nhất, tính thanh khoản cũng không tệ. So với quỹ tiền tệ, có tiềm năng lợi nhuận cao hơn, nhưng yêu cầu nhà đầu tư phải kiên nhẫn chờ đợi.

Quỹ cổ phiếu — Rủi ro cao, lợi suất cao

Có cổ phiếu làm đối tượng đầu tư chính, theo đuổi tăng vốn. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận tiềm năng cao nhất, nhưng phải đối mặt với biến động giá cổ phiếu, rủi ro hệ thống và rủi ro vận hành quản lý. Phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn có thể chấp nhận tổn thất ngắn hạn.

Quỹ chỉ số — Chiến lược theo dõi thụ động

Lấy một chỉ số nào đó (như chỉ số chứng khoán, chỉ số hàng hóa, v.v.) làm mục tiêu theo dõi, giám đốc quỹ mua toàn bộ hoặc một phần cổ phiếu cấu thành chỉ số để xây dựng danh mục, cố gắng sao chép sự tăng giảm của chỉ số với sai số theo dõi tối thiểu. Tính thanh khoản tốt, phí tương đối thấp. ETF là một hình thức phổ biến của quỹ chỉ số.

Quỹ lai — Giải pháp cân bằng rủi ro

Cùng lúc phân bổ cổ phiếu, trái phiếu và nhiều loại tài sản khác, mục tiêu là đạt được sự cân bằng động giữa rủi ro và lợi nhuận. Mức rủi ro nằm giữa quỹ trái phiếu và quỹ cổ phiếu, phù hợp với các nhà đầu tư muốn tăng trưởng phù hợp nhưng không muốn chịu sự biến động quá cao.

Nói chung, rủi ro và lợi nhuận của quỹ đều tốt hơn so với hợp đồng tương lai, quyền chọn và các sản phẩm có tác dụng đòn bẩy khác, ngưỡng đầu tư thường khoảng 3.000 đồng. Hầu hết quỹ không có thành phần đòn bẩy, phù hợp với chiến lược đầu tư dài hạn ổn định.

Làm cách nào để xây dựng danh mục quỹ phù hợp với bản thân?

Trí tuệ cốt lõi nhất của đầu tư quỹ nằm ở phân bổ danh mục. Một quỹ duy nhất có thể biến động lớn, nhưng các quỹ khác nhau có đặc điểm rủi ro-lợi nhuận khác nhau, danh mục khoa học có thể cân bằng lẫn nhau.

Bước 1: Nhận biết khả năng chịu rủi ro của bản thân

Trước khi phân bổ danh mục quỹ, phải đánh giá thành thật:

• Tình hình tài chính của bạn có cho phép tổn thất ngắn hạn không?
• Bạn có thể chịu được tâm lý khi giá trị đầu tư giảm 20%, 30% hoặc thậm chí 50% không?
• Chu kỳ đầu tư của bạn là 3 năm, 5 năm hay 10 năm trở lên?

Bước 2: Chọn phương án phân bổ theo sở thích rủi ro

Ba phương án phân bổ sau có thể dùng làm tham khảo, cần điều chỉnh theo tình hình cá nhân:

• Tấn công — Lạc quan về triển vọng thị trường dài hạn, có thể chịu sự biến động lớn, mục tiêu là tăng trưởng tài sản nhanh chóng
• Cân bằng — Vừa muốn tăng trưởng vừa kiểm soát rủi ro, tìm kiếm lợi nhuận ổn định
• Bảo thủ — Mục tiêu chính là an toàn vốn, lợi nhuận thứ yếu, phù hợp với những người đã nghỉ hưu hoặc sợ rủi ro

Bước 3: Thực hiện “kết hợp dài-ngắn” trong nhịp độ đầu tư

Không phải đầu tư toàn bộ vốn một lần, mà phân bổ từng bước:

• Dùng vị thế dài hạn để nắm giữ quỹ trái phiếu và quỹ tiền tệ như “giả cố định”
• Dùng phân bổ trung hạn đầu tư định kỳ vào quỹ cổ phiếu hoặc quỹ chỉ số
• Để dành một khoản vốn nhỏ để nắm bắt cơ hội ngắn hạn

Cách này vừa là san bằng tác động của sự biến động thị trường vừa không bỏ lỡ xu hướng tăng.

Kênh mua quỹ và quy trình

Ở đâu có thể mua quỹ?

Các kênh bán quỹ chính gồm:

• Ngân hàng — Nhà đầu tư có thể mua quỹ tại phòng quản lý tài chính của các ngân hàng thương mại lớn
• Website chính thức của công ty quỹ — Đầu tư trực tiếp vào công ty quỹ, phí thường tối ưu nhất
• Nền tảng bán quỹ của bên thứ ba — Tập hợp sản phẩm của nhiều công ty quỹ, lựa chọn phong phú
• Công ty chứng khoán — Nhà đầu tư có tài khoản chứng khoán có thể đầu tư trên nền tảng chứng khoán

Các bước cơ bản mua quỹ

Mặc dù các kênh khác nhau có hoạt động cụ thể khác nhau, nhưng quy trình cơ bản tương tự:

1. Mở tài khoản — Chọn kênh mua, hoàn thành xác minh danh tính và đơn đăng ký tài khoản
2. Lựa chọn sản phẩm — Dựa vào nhu cầu cá nhân và khả năng chịu rủi ro, xem xét bản nêu tính năng quỹ và hiệu quả lịch sử
3. Đầu tư vốn — Chuyển vốn vào tài khoản của kênh mua
4. Gửi đơn mua — Chọn sản phẩm quỹ, xác định số tiền hoặc cổ phần mua, gửi đơn
5. Xác nhận giao dịch — Đơn mua được xác nhận trong ngày làm việc T+1, nhận cổ phần quỹ
6. Kiểm toán định kỳ — Kiểm tra hiệu quả danh mục định kỳ, điều chỉnh phân bổ dựa trên tình hình thị trường

Nhầm lẫn phổ biến và gợi ý trong đầu tư quỹ

Nhầm lẫn 1: Giao dịch thường xuyên để theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn

Quỹ phù hợp với đầu tư dài hạn, giao dịch thường xuyên sẽ phát sinh phí phụ, thay vào đó kéo lợi nhuận xuống. Gợi ý là thiết định chu kỳ đầu tư 3 năm trở lên.

Nhầm lẫn 2: Chỉ theo đuổi lợi suất cao nhất trong lịch sử

Hiệu quả quá khứ không đại diện cho triển vọng tương lai. Tiêu chuẩn lựa chọn tốt hơn nên là “tính ổn định của giám đốc quỹ, ý tưởng đầu tư rõ ràng, phí hợp lý” của danh mục.

Nhầm lẫn 3: Bỏ qua chi phí phí của quỹ

Phí dường như nhỏ sẽ tạo ra tác dụng âm của lợi suất kép trong đầu tư dài hạn. Chọn kênh và sản phẩm có phí phù hợp là rất quan trọng.

Nhầm lẫn 4: Thiếu quản lý danh mục hiệu quả

Mua hàng loạt quỹ không bằng phân tán rủi ro. Phân bổ khoa học nên dựa trên suy nghĩ sâu sắc về tình hình tài chính cá nhân và môi trường thị trường.

Tóm tắt

Giá trị cốt lõi của đầu tư quỹ nằm ở việc sử dụng lượng vốn tương đối nhỏ để có được quản lý chuyên nghiệp và phân tán rủi ro. Bằng cách hiểu loại quỹ, xây dựng danh mục đầu tư hợp lý, chọn kênh mua phù hợp, ngay cả những nhân viên văn phòng bận rộn cũng có thể đạt được tăng trưởng tài sản ổn định.

Chìa khóa nằm ở tìm hiểu bản thân, chọn công cụ đúng, chờ đợi kiên nhẫn. Quỹ không phải là công cụ làm giàu nhanh chóng, mà là người bạn đồng hành trong tích lũy tài sản dài hạn. Từ hôm nay bắt đầu hiểu biết về quỹ, ngày mai bạn có thể bắt đầu hành động.