Tuyên bố gần đây từ Cục Dự trữ Liên bang đã thu hút sự chú ý của thị trường. Một quan chức từ ban lãnh đạo đã rõ ràng chỉ ra rằng vào năm 2026, có thể sẽ có lãi suất giảm tích lũy 150 điểm cơ bản, tương đương với mức giảm khoảng 1,5%, quy ra khoảng 5-6 lần giảm lãi suất tiêu chuẩn 25bp, thậm chí không loại trừ các hoạt động giảm 50bp một lần. So với kỳ vọng của thị trường trước đó là 100-125bp, tín hiệu lần này rõ ràng lạc quan hơn nhiều.

Tín hiệu thả ra rất rõ ràng: áp lực lạm phát đã được kiểm soát, chu kỳ nới lỏng thanh khoản sắp khởi động.

Đối với tài sản mã hóa, đây chắc chắn là tin tức tích cực lớn. Theo kinh nghiệm lịch sử, các chu kỳ giảm lãi suất thường đi kèm với sự dồi dào của thanh khoản, và tài sản rủi ro thường hoạt động tốt hơn. Còn nhớ cuộc biến động siêu lớn năm 2020-2021 không? Lãi suất bằng không cộng với việc phát hành tiền đã trực tiếp đẩy toàn bộ thị trường lên đỉnh cao. Mặc dù lần này sẽ không quay về lãi suất bằng không, nhưng từ mức hiện tại 5,25%-5,50% giảm xuống còn khoảng 3,75%-4,00% vào cuối năm, mức độ này đã đủ tấn công rồi.

Các tổ chức sẽ không chậm. Bitcoin với tư cách là vàng kỹ thuật số sẽ được định giá lại trước tiên, Ethereum sẽ hưởng lợi theo đó, các dự án chất lượng trong sinh thái Layer1, Layer2 cũng sẽ tăng theo. DeFi, RWA, AI và các track khác có thể sẽ lại trải qua một chu kỳ được thổi phồng.

Về chiến lược đầu tư, nên giữ các tài sản cốt lõi như BTC và ETH. Mặc dù biến động ngắn hạn là không thể tránh được, nhưng theo logic giảm lãi suất năm 2026, về cơ bản sẽ chạm đỉnh cao mới. Nếu vị thế cho phép, có thể xem xét dần dần bổ sung một số tài sản độ co giãn cao, như sinh thái Solana, khái niệm AI, hướng RWA, thậm chí một số dự án cũ bị thị trường bỏ qua, có thể sẽ lật ngược tình thế.

Tuy nhiên, trong chu kỳ giảm lãi suất, điều không thể tránh khỏi là phải trải qua sự điều chỉnh của thị chứng khoán Mỹ, biến động dữ liệu kinh tế và các yếu tố gây nhiễu khác. Nên giữ lại một ít tiền mặt, một khi nửa đầu năm thực sự có một làn sóng hoảng loạn cực độ, đó sẽ là cửa sổ tăng vị thế tốt nhất.