Nhiều người giao dịch thua lỗ, về cơ bản không phải vì chọn sai loại tiền hoặc thời điểm không phù hợp, mà là không xây dựng được khung tư duy đúng đắn. Các nhà giao dịch hàng đầu đều đang sử dụng một bộ công cụ — đó là tư duy xác suất.

Nói đơn giản, đừng chỉ chú trọng vào việc một giao dịch thắng hay thua. Điều cần quan tâm là kỳ vọng tổng thể trong cả năm, cả quý. Giống như Gil Black đã nói: "Nếu tỷ lệ thắng của bạn ổn định ở mức 70%, thực hiện 50 giao dịch trong một năm, khó mà thua lỗ." Nghe có vẻ khá tuyệt đối, nhưng logic là hợp lý.

Chìa khóa của tư duy xác suất nằm ở sự cân bằng giữa hai chỉ số: tỷ lệ thắng và tỷ lệ thưởng/phạt. Tỷ lệ thắng chính là độ chính xác của tín hiệu giao dịch của bạn, còn tỷ lệ thưởng/phạt là tỷ lệ lợi nhuận so với thua lỗ. Khi kết hợp tốt hai yếu tố này, mới là nền tảng để kiếm tiền.

Ví dụ dễ hiểu hơn. Một chiến lược có tỷ lệ thắng chỉ 40%, nghe có vẻ thấp, nhưng nếu bạn có thể đạt tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ 3:1 (lợi nhuận gấp 3 lần, thua lỗ chỉ bằng 1), thì kỳ vọng vẫn là dương (0.4×3 - 0.6×1=0.6). Ngược lại, chiến lược có tỷ lệ thắng cao không nhất thiết sẽ kiếm được tiền, nếu tỷ lệ thưởng/phạt quá thấp, về lâu dài vẫn là lỗ.

Làm thế nào để nâng cao tỷ lệ thắng? Chìa khóa là loại bỏ nhiễu. Không phải cứ thấy biến động giá là nhảy vào. Phải chờ đến khi các điều kiện nghiêm ngặt được đáp ứng: giá xuất hiện cây nến dài tại các mức hỗ trợ quan trọng, khối lượng giao dịch cùng lúc tăng lên. Chỉ cần hai điều kiện này đã đủ để loại bỏ nhiều tín hiệu giả. Sau khi phát hiện ra một quy luật định giá nào đó, Black đã dành trọn hai năm để kiểm tra dữ liệu, xác nhận tính ổn định rồi mới dám dùng tiền thật để giao dịch. Đó chính là tinh thần nghề nghiệp.

Việc tối ưu tỷ lệ thưởng/phạt chủ yếu dựa vào quản lý vị thế và thiết lập dừng lỗ. Khi thấy vị trí có tiềm năng lợi nhuận lớn, tăng khối lượng vị thế. Sử dụng phương pháp tăng dần theo kiểu kim tự tháp để mở rộng lợi nhuận từng bước. Điều quan trọng là đừng rơi vào "bẫy trung bình giá" — tuyệt đối không bổ sung vị thế khi đang thua lỗ, đó là điểm chết của phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ. Kiên trì nguyên tắc " thắng lớn, thua nhỏ": khi có lợi nhuận, để lợi nhuận chạy; khi thua lỗ, lập tức nhận thua và rút lui.

Một điểm đặc biệt quan trọng nữa: phải chấp nhận thua lỗ. Soros đã từng nói một câu kinh điển, việc đánh giá đúng sai không quan trọng bằng cách quản lý rủi ro khi đúng hay sai. Nếu tâm lý này không đúng, dù chiến lược tốt đến đâu cũng vô nghĩa.