Beaucoup de personnes qui font de l'arbitrage sur stablecoins se concentrent uniquement sur la différence de taux d'intérêt, mais finissent par tomber dans de nombreux pièges. En réalité, ce n'est pas tant le taux d'intérêt qui compte, mais le moment où vous montez à bord.

Prenons l'exemple du BTC en tant que garantie : si vous choisissez le mauvais moment, votre capital peut être instantanément soumis à un risque de liquidation. Alors, comment faire le bon choix ?

**Le rebond au niveau de support est le premier signal**

Lorsque le BTC explore un fond près du support clé comme l'EMA50 en weekly, puis rebondit, en combinaison avec un RSI sortant de la zone de survente (<30) et une augmentation du volume, c'est généralement le signe que le fond véritable apparaît. C'est le moment d'établir une position, le risque étant alors relativement contrôlable.

**Le retour en arrière après une cassure est la confirmation la plus stable**

Lorsque le BTC franchit une résistance importante, puis effectue un retour en arrière sans dépasser le précédent sommet, et que le MACD croise à la hausse pour confirmer la poursuite de la tendance — ce type de mouvement offre la meilleure probabilité de succès pour établir une position d'arbitrage. La direction du marché est déjà validée, vous montez à bord au moment le plus sûr.

**Attention à la contraction rapide de la volatilité**

Les bandes de Bollinger se resserrent soudainement, atteignant leur plus faible écart en près de trois mois, et l'indicateur ATR montre une volatilité extrêmement faible, ce qui indique en réalité que le marché accumule de l'énergie. Les grandes tendances explosent souvent à ce moment-là, il est beaucoup plus sage de se positionner à l'avance plutôt que de chasser le haut.

**À l'inverse, évitez ces moments**

Les niveaux de résistance proches sont les plus dangereux, ne soyez pas trop gourmand lorsque le RSI est dans la zone de surachat (>70), et évitez de vous positionner juste avant la publication de bonnes nouvelles majeures. L'histoire a montré à maintes reprises que les pièges consistant à acheter en anticipant une hausse et à vendre en constatant la réalité sont toujours très profonds.

**L'indice de sentiment est une autre dimension de référence**

Lorsque l'indice de peur du marché chute à un niveau extrême (<20), cela indique que tout le monde a paniqué et s'est retiré, ce qui est en réalité une bonne occasion d'augmenter progressivement ses positions. À l'inverse, lorsque l'indice grimpe à un niveau extrême de cupidité (>80), il faut freiner l'ouverture de nouvelles positions, voire envisager de réduire ses positions pour sécuriser ses gains.

L'essence de cette stratégie est la suivante : l'analyse technique vous indique le bon moment, l'indicateur de sentiment vous aide à confirmer, et la combinaison des deux permet d'équilibrer au mieux risque et rendement.