Quando o mercado está instável, muitas pessoas procuram uma forma de ganhar dinheiro de forma segura e estável. O mercado de criptomoedas oferece exatamente essa oportunidade — usar a diferença de juros de empréstimos para aumentar o valor de forma estável.

Recentemente, notei que na BNB Chain há um bom protocolo de empréstimo e staking de liquidez, cujo custo de empréstimo de stablecoins nativas é extremamente baixo — frequentemente abaixo de 1% ao ano. Em comparação, produtos de investimento de uma grande exchange podem oferecer rendimentos de stablecoins entre 5% e 15% (dependendo da região e do produto), e essa diferença de juros é bastante significativa. Depois de descontar os custos de operações na cadeia e transferências, o lucro líquido ainda pode ficar na sua carteira.

**Como fazer? Resumidamente, em dois passos:**

**Primeiro passo: preparar as garantias**

Neste protocolo, para emprestar USD1, é necessário fazer uma garantia excessiva. BNB, BTCB, ETH, stBNB — esses ativos de primeira linha funcionam bem. O mais importante é colocá-los em uma carteira que suporte a cadeia relacionada — MetaMask, Trust Wallet, entre outras. Se seus ativos estiverem dispersos em vários lugares, primeiro centralize-os.

**Segundo passo: realizar empréstimos e investimentos**

Faça uma garantia excessiva dos seus ativos no protocolo, e depois empreste USD1 a uma taxa de juros extremamente baixa. Após emprestar, retire para a exchange, escolha um produto de investimento de curto ou longo prazo, e comece a ganhar juros ao depositar o dinheiro.

**Como calcular o rendimento?**

Suponha que o custo de empréstimo no protocolo seja 0,8% ao ano, e o rendimento de um produto de investimento na exchange seja 8%. A diferença entre esses dois é o seu espaço de lucro líquido. Subtraindo uma pequena taxa de interação na cadeia e transferência entre cadeias (normalmente abaixo de 0,5%), a taxa de retorno anual líquida fica em torno de 6%-7%. Para investimentos em stablecoins, esse retorno já é bastante atrativo.

**Onde estão os riscos?**

Principalmente, dois aspectos: primeiro, o preço das garantias. Se BNB ou ETH caírem bastante, pode ativar uma liquidação. Segundo, a volatilidade das taxas de juros — tanto os juros de empréstimo quanto os rendimentos de investimento podem variar, não são fixos. Portanto, essa estratégia é mais adequada para quem acredita na tendência de médio prazo das garantias e consegue suportar alguma volatilidade.

**Sugestões práticas:**

Não coloque a proporção de garantias muito apertada, deixe uma margem de segurança. Monitorar o risco de liquidação é prioridade — configure alertas e verifique periodicamente a taxa de garantia. Além disso, os rendimentos dos produtos de investimento variam, compare várias opções na hora de escolher, não se limite a uma só. Ao transferir fundos, considere também a congestão da rede e as taxas de gás.

Essa estratégia é um clássico de financiamento de baixo custo e alta rentabilidade. Em momentos de volatilidade do mercado, é muito mais tranquilo do que simplesmente manter moedas ou acumular stablecoins. Se você tem ativos de primeira linha ociosos, vale a pena experimentar.