2026-01-12 02:26:32

Recentemente, o mercado de chips de armazenamento tem apresentado um fenómeno interessante — os preços dos chips de armazenamento empresarial estão a experimentar uma montanha-russa. Algumas das principais fabricantes de chips começaram a adotar estratégias de precificação mais agressivas, exigindo que os clientes downstream assinem acordos de longo prazo para garantir o fornecimento, geralmente com períodos de 1 a 3 anos. Por volta de março, os preços dos chips 3D NAND usados em SSDs empresariais aumentaram mais de 100% em relação ao mês anterior, um aumento realmente significativo.

A razão fundamental por trás disso é bastante clara: os principais fabricantes de chips de armazenamento têm direcionado uma grande parte da sua capacidade limitada para produtos HBM (memória de alto desempenho) com margens de lucro mais elevadas, para atender à febre de demanda por chips de IA. Como resultado, os chips NAND padrão enfrentaram uma escassez estrutural, e o aperto na oferta elevou diretamente os preços. Essa inversão na dinâmica de oferta e procura reflete, de um lado, quem domina os cenários de aplicação de alta tecnologia na cadeia de produção atual, quem consegue obter mais recursos de capacidade.

Ver original

Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.

16 gostos

Recompensa
16
5
Republicar
Partilhar

Comentar

0/400

OnchainArchaeologist

· 14h atrás

As fabricantes de chips estão realmente a fazer um excelente trabalho nesta jogada, tratando o armazenamento comum como cidadão de segunda classe, concentrando-se totalmente na parte de IA... Em suma, é um estrangulamento. --- Aumento de 100%? Realmente não consideram os downstream como pessoas, por isso não conseguem assinar contratos de longo prazo. --- Portanto, no final das contas, tudo se resume à capacidade de produção; quem consegue aproveitar a onda de IA vive confortavelmente... As regras deste jogo são um pouco dolorosas. --- Eu já tinha percebido que o sucesso do HBM era inevitável, só não esperava que o NAND fosse ser prejudicado assim, o mercado é realmente assim tão realista? --- Contratos de longo prazo para garantir o fornecimento? Parece bastante tranquilo, mas na verdade é só medo de os preços subirem ainda mais. --- Na minha opinião, isso é o efeito Mateus na cadeia de produção: quem não aproveitou a onda de IA acaba sendo colhido. --- Espere aí, isso não indica que há uma verdadeira escassez de chips de armazenamento? Ou será que os fabricantes estão apenas a cortar os lucros? --- Já deu para perceber, as empresas de chips investem onde conseguem lucrar, os produtos padrão são deixados de lado... Não é de admirar que os preços estejam a disparar.

Ver originalResponder0

MEVSandwich

· 14h atrás

AI转向赚钱，传统产业链被吸血，这就是现在的游戏规则啊 Preço a duplicar? Já devia ter pensado nisso, todos a competir com AI, quem ainda se importa com SSD Acordos de longo prazo para bloquear o fornecimento, na verdade é medo de não ter produto suficiente para vender, essa estratégia é genial HBM comeu tudo, NAND só pode chorar ao norte, o poder de distribuição de capacidade é o verdadeiro poder de fala A operação da fábrica de chips foi realmente agressiva, deixou claro quem manda no preço Mas voltando ao assunto, quem nos faz usar AI, a era dos campeões de competição certamente direciona a capacidade para o segmento de alta qualidade SSD subiu tanto, meu NAS vai chorar... Isso é o custo da atualização da indústria, os produtos padrão da era antiga estão sendo esmagados por novas pistas

Ver originalResponder0

defi_detective

· 14h atrás

呃AI芯片这边吸血，存储芯片涨价买单的还得是咱们啊 --- 又是老一套，产能都被HBM抢走了，NAND活该被割 --- Longo prazo? Isto não é mais do que uma forma disfarçada de fixar preços, os fabricantes de chips já perceberam --- Aumento de 100%? Caramba, isso ainda é coisa de gente? --- Falando claramente, quem faz negócio de chips AI é o pai, todo o resto tem que fazer fila --- O armazenamento foi realmente empurrado pela febre de AI, é demais --- A cadeia de suprimentos já mostra claramente a cadeia de desprezo, é interessante --- Acordos de fixação de preços a longo prazo... isso é monopólio, não há como fugir

Ver originalResponder0

TokenomicsTherapist

· 14h atrás

哈哈AI这么一搞，普通存储直接被打入冷宫了 --- 典型的饼图游戏，HBM吃肉NAND喝汤 --- 等等，这不就是产能资源向头部应用集中吗，跟以前没啥区别啊 --- 100%涨幅？下游客户得哭死，长期协议这套真绝 --- 感觉存储芯片市场快被AI这条鲶鱼翻江倒海了 --- 说白了还是短缺嘛，谁都想卡别人的脖子 --- 企业级SSD这么一搞，数据中心的成本能降吗？ --- 有点意思啊，头部厂商直接改写了整个供应链的游戏规则 --- 长期协议？就是想锁死你的选择权啊 --- AI泡沫一旦破裂，这些存储厂商怎么办？

Responder0

DegenWhisperer

· 14h atrás

Isto é a realidade, HBM come a carne e nós só podemos beber a sopa --- Aumento de 100%? Porra, vamos ser mais uma vez cortados --- Clássico exemplo de moeda má expulsando moeda boa, o conceito de IA vem junto e tudo tem que ceder --- Portanto, os acordos de longo prazo na verdade são como vender ferro e ferro para garantir o fornecimento --- Haha, os fabricantes de chips fizeram uma jogada excelente nesta onda, estão jogando o jogo financeiro --- Parece que é hora de aproveitar para comprar ações dessas empresas de chips de armazenamento que foram esquecidas --- Espera aí, isso significa que o NAND padrão vai perder quanto tempo? Não há esperança de se recuperar em um ou dois anos --- Mais uma consequência da especulação com IA, quem sofre são as pequenas e médias empresas --- A curto prazo, vendo o NAND com perspectiva de baixa, a longo prazo, é preciso apostar na quebra da bolha de IA, e aí veremos se a capacidade de produção excessiva será resolvida

Ver originalResponder0