مراقبة السوق اليومية لBitget｜تحركات غير طبيعية في مؤشر أستراليا، وتحول في اتجاه السوق العالمية (مراجعة السوق في 3 فبراير 2026)

3月5日最新数据显示，澳大利亚指数与全球主要指数之间的关联度持续上升，特别是在央行政策预期变化的背景下。本报告基于2月3日的市场快照，结合最新加密货币数据，为投资者提供全景式市场分析。

I. 全球央行政策与澳大利亚指数联动

美联储政策转向：Уош提名缓解市场忧虑

摩根士丹利策略师指出，Уош作为鹰派代表的提名，能够缓解市场对美元贬值的担忧，这对澳大利亚指数同样产生积极影响。由于澳大利亚经济与全球商品价格密切相关，美联储政策的稳定化有利于澳元和澳指的稳定走势。

• Уош上任预期可强化美联储信誉，抑制通胀预期过度飙升
• 这一政策信号短期内可能压制贵金属涨幅，但中期有助于维持金融体系稳定性
• 澳大利亚央行的政策空间因此得到释放，资本市场风险偏好有望改善

澳大利亚利率决议：3月政策信号前瞻

根据市场日程，澳大利亚央行将在02:30公布最新利率决议。澳大利亚指数对该决议高度敏感，市场普遍预期央行将维持温和政策立场，以支持经济复苏。这一决议与美联储政策转向形成政策共鸣，可能推动澳指创出新高。

II. 大宗商品复苏与多市场行情概览

贵金属止跌反弹：澳大利亚指数获益

黄金与白银的关键转折

• 现货白银单日上涨超4%，黄金反弹2.55%，站上4770美元/盎司，结束三日下跌
• 推手来自美元贬值预期缓解，投资者获利回吐后重新审视头寸
• 这一反弹氛围有利于澳大利亚的贵金属生产商板块，澳大利亚指数中的矿业类个股表现强劲

特朗普12亿美元战略矿产投资计划

"Project Vault"项目启动，100亿美元贷款+16.7亿美元私人投资用于建立商业战略储备库。该政策对全球供应链产生深远影响：

• 瞄准汽车、科技等高新产业，模仿战略石油储备机制
• 降低产业链风险，刺激矿产商品需求增长
• 澳大利亚作为全球矿产大国，其铁矿石、锂矿等出口有望受益，支撑澳大利亚指数表现

全球市场动态与澳指关联

美国市场稳中向好

• 道琼斯指数：+1.05%，延续反弹势头
• 标普500指数：+0.54%，低开后上升，接近历史高点
• 纳斯达克指数：+0.56%，数据存储板块撑起科技巨头

ISM制造业PMI超预期至52.6（预期48.5），新订单和生产增长强劲，就业指数达年度最高。这一数据向市场传递美国经济韧性信号，增强了澳大利亚指数投资者的风险偏好。

澳大利亚指数与全球关联

澳大利亚指数与美国三大指数呈现正相关，特别是在风险偏好改善的环境下。贸易乐观预期（美印贸易协议签订，关税从25%降至18%）促进全球流动性，惠及澳大利亚出口导向型企业。

III. 密码货币市场最新动向

价格表现与澳大利亚投资者参与

实时数据更新（2026年3月5日）

• 比特币(BTC)：$72.31K，24小时涨幅+5.95%（相比2月3日的+1.34%有明显加速）
• 以太坊(ETH)：$2.12K，24小时涨幅+7.39%（相比2月3日的+2.05%，上行动能增强）
• 总市值：达到$2.73万亿，市场参与度提升

澳大利亚投资者对密码货币的配置比重稳中有升，这部分资本流动间接推高澳大利亚指数中的金融科技和交易平台类个股。

Galaxy Digital与Bernstein的市场展望

Galaxy Digital分析：比特币可在近月内测试200周均线58,000美元支撑位，暗示市场仍需巩固底部。

Bernstein研究：加密货币短期熊市可能在2026年底前完成，比特币底部区间预期在60,000美元。这一观点与澳大利亚央行保持温和政策的预期相契合，表明全球流动性环境相对充裕。

IV. 美国科技与工业股深度剖析

Palantir：政府与商业业务双超预期

Q4业绩亮点

• 季度收入13.1亿美元，同比增长70%，政府和商业部门均超预期
• 调整后EPS 0.25美元 vs 预期0.23美元
• 一季度引导1.532-1.536亿美元，全年指引7.182-7.198亿美元，远超市场预期

市场反应

盘后股价上涨8%，高盛给予正面评价称AI分析潜力充足，摩根士丹利则警示估值过高和政府合同迁移风险。澳大利亚投资者对Palantir的关注度上升，该股已纳入澳大利亚指数跟踪的国际科技基金中。

NXP半导体：业绩胜预期但汽车困局凸显

Q4成绩单

• 收入33.4亿美元，每股收益3.35美元，双双超预期
• 一季度展望也优于预期，但汽车业务低于预期
• 盘后股价下跌5%以上

分析师评估，虽然半导体需求基本面强劲，但巴克莱指出汽车芯片库存过剩可能拖累短期业绩。澳大利亚作为贸易导向经济体，NXP等半导体企业表现影响澳大利亚指数中的科技权重。

Oracle大手笔融资：250亿美元云基建投资

融资规划

甲骨文推出250亿美元债券发行（8个分级，高盛等主承销商），用于AI云基础设施投资。这一举动反映云计算竞争升温。

市场解读

花旗看好云端转型潜力，瑞银担忧债务负担加重。澳大利亚的云计算需求增长持续，Oracle在当地的业务扩张有望支撑长期增长动能。

Snowflake与OpenAI合作：2亿美元协议意义深远

合作细节

Snowflake与OpenAI签订2亿美元协议，将AI模型集成到云平台，支持自然语言数据检索和高效AI应用部署。

机构观点

摩根大通认为此举强化云解决方案竞争力，市场竞争将进一步白热化。该合作对澳大利亚企业数字化转型形成示范效应。

Disney：收入增长5%，净利润下滑压力显现

一季度财报

• 收入259.8亿美元（+5%），净利润下滑6%至24亿美元
• 主题公园业务增长驱动，娱乐和体育部门利润分别下降35%和23%
• 现金流因税收和内容投资承压

尽管业务多元化提供缓冲，但内容续约风险值得关注，这对澳大利亚流媒体用户和广告商形成影响。

V. 美国科技巨头股价行情与板块动力

数据存储板块强势，科技分化明显

个股表现（2月3日）

• Nvidia：-2.89%（芯片预期调整）
• Google-A：+1.68%
• Apple：+4.06%（消费电子需求改善）
• Microsoft：-1.61%
• Amazon：+1.53%
• Meta：-1.41%
• Tesla：-2%

板块领导者

存储芯片板块上涨超6%，SanDisk +15.44%，镁光科技 +5.52%。驱动因素包括数据中心需求恢复和供应链优化。

这一分化行情对澳大利亚指数的国际科技配置权重形成牵引，投资者需密切关注供应链复苏进展。

VI. 宏观经济与政策看点

美国就业数据延期：不确定性升温

由于美国联邦政府停摆，劳工部推迟发布1月就业报告和12月职位空缺数据。特朗普与众议院议长联手推进预算融资协议，参议院已通过预案，众议院预计周二完成停摆解除。

数据延期强化了市场的政策不确定性，间接压低全球风险资产，澳大利亚指数也感受到这一负面情绪。

美印贸易协议：关税大幅回落

特朗普宣布与莫迪达成协议：

• 美国对印度商品关税从25%降至18%
• 印度承诺减少贸易壁垒，增加美国商品进口500亿美元
• 莫迪同意停止采购俄罗斯石油，转向美国和委内瑞拉能源

这一突破性协议有助于缓和全球贸易摩擦，支持澳大利亚指数反弹，因为印度对澳大利亚铁矿石需求庞大。

ISM制造业PMI超强表现

美国1月ISM制造业指数升至52.6（预期48.5），新订单和生产扩张，就业指数刷新年度高点，物价指数触及4月来高点，预示生产活动加速。

这一数据增强了全球经济复苏信心，澳大利亚指数的资源和消费类个股因此获得提振。

VII. 澳大利亚央行决议与市场前景

澳大利亚利率决议前瞻（02:30 GMT+0）

澳大利亚央行将发布最新利率决议，市场预期维持温和政策。考虑到全球政策环境变暖和通胀预期缓解，澳央行有望为后续政策留有弹性。

该决议将直接影响澳大利亚指数走向：

• 鹰派倾向（加息暗示）→ 澳元走强，澳指上行
• 鸽派倾向（降息可能性）→ 澳元走弱，澳指短期承压但长期利好增长股

VIII. 市场总结与投资指引

Bitget研究中心认为，全球市场反弹动能来自：

1. ISM数据超预期强劲，美国工业增速加快，金融和工业板块获得政策支持
2. 贵金属止跌反弹，美元贬值预期缓解，风险资产重获青睐
3. 政策协调迹象，美印贸易协议、Уош提名等信号表明全球风险消解，澳大利亚指数作为风险资产代表受益
4. 密码货币加速上升，BTC和ETH的近期涨幅加速（相比2月3日数据），暗示新的流动性周期启动

对澳大利亚投资者的启示：

• 澳大利亚指数与全球流动性周期正相关，后续需关注澳央行决议和美联储政策节奏
• 大宗商品恢复有利于澳大利亚资源出口商，但需警惕汽车等弱势板块的传导
• 密码货币市场动力强劲，部分澳大利亚高成长类个股受益，但波动性需控制
• 澳大利亚指数近期上行空间依然开放，但需要密切监测美国就业数据延期的不确定性影响

警示：本信息通过AI检索收集，经人工审核，不构成投资建议。投资者需根据自身风险承受能力做出决策。