تحديد فخاخ المستشارين الماليين غير القانونيين دليل المستثمرين لتجنب الأخطاء قد حان

صحيفة الأوراق المالية مراسل: هو فيجون

في مواجهة التسويق المتنوع لمستشاري الاستثمار في السوق، غالبًا ما يقع المستثمرون العاديون في حيرة من أمرهم عند الاختيار: بين عبارات مغرية مثل “ضمان الربح” و"أخبار داخلية"، وبين الأخبار المتكررة عن غرامات فرضت على المؤسسات.

كيف يمكن التمييز بين الحقيقي والزائف في سوق مختلط، واختيار خدمة مستشار استثمار تستحق الثقة حقًا؟ أجرى مراسل صحيفة الأوراق المالية مقابلات مع عدة مسؤولين وخبراء في المؤسسات، وقدموا نصائح عملية.

الشرط الأول لاختيار خدمة المستشار هو التأكد من أن الطرف الآخر يمتلك هوية قانونية.

قال يوي شين (اسم مستعار)، مسؤول في إحدى مؤسسات الاستشارات الاستثمارية في شنغهاي: يمكن للمستثمرين التحقق من خلال القنوات الرسمية للجهات التنظيمية ما إذا كانت المؤسسة التي تقدم الخدمة مسجلة ومرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية، وما إذا كان الموظفون يمتلكون مؤهلات استشارات الاستثمار المرخصة. جميع الخدمات المقدمة من مؤسسات غير مرخصة أو من أشخاص بدون شهادات مهنية تعتبر غير قانونية.

كما نصح هونغ شانغ (اسم مستعار)، مسؤول في مؤسسة استشارات استثمارية أخرى في شنغهاي، المستثمرين بالتحقق من خلال الجمعية الصينية لصناعة الأوراق المالية من مدى تأهيل المؤسسة وموظفيها، والتأكد من إتمامهم لتسجيل المهنة، مع الالتزام بمبدأ “التحقق من المؤهلات أولاً، ثم التمييز بين الجوهر، ورفض الإغراء”.

قال تيان ليهوي، رئيس معهد تطوير التمويل في جامعة نانكاي، إن المستثمرين يجب أن يتحققوا من مؤهلات المؤسسة والأفراد، وأيضًا من سجل العقوبات، وهو الحد الأدنى لتقييم مدى التزام المؤسسة بالقوانين.

وبعد التحقق من المؤهلات، يحتاج المستثمرون إلى تطوير قدرة على التعرف على فخاخ العبارات. “ضمان الربح” و"عوائد عالية جدًا" و"أخبار داخلية" — هذه الوعود التي تبدو مغرية، هي علامات واضحة على “مستشار زائف”.

قال يوي شين إن أي ادعاء يضمن للمستثمرين حماية رأس المال، أو أرباح عالية، أو ضمان الربح، أو أخبار داخلية، هو عبارة عن تسويق زائف. ونصح هونغ شانغ بعدم الثقة بمثل هذه الدعايات، والابتعاد عنها تمامًا.

ذكر تيان ليهوي أن من يكثر من عرض لقطات الأرباح، غالبًا ما يخفي وراءه مخاطر كبيرة، وأن المؤسسات الشرعية تقدم دعمًا مستمرًا وتحليلات منطقية، وليس “رموز الثراء”.

بعد استبعاد المؤسسات المخالفة والعبارات الزائفة، كيف يمكن اختيار خدمة عالية الجودة من بين المؤسسات القانونية؟ يتطلب الأمر من المستثمرين النظر إلى جوهر الخدمة بعيدًا عن مظاهر التسويق.

اقترح يوي شين ثلاثة أبعاد رئيسية: أولاً، النظر في منطق الخدمة، فالمؤسسات الجيدة تركز على تخصيص الأصول، والتحكم في المخاطر، والاستثمار طويل الأمد، بدلاً من التوصية بأسهم فردية أو الترويج للمواضيع الساخنة قصيرة الأمد، ويجب أن تتوافق خططها مع هدف زيادة الثروة بشكل مستقر على المدى الطويل؛ ثانيًا، النظر في توافق المخاطر، فالمؤسسات المهنية تقوم بتقييم قدرة المستثمر على تحمل المخاطر واحتياجاته بشكل منهجي، وتقدم خطط استثمار مناسبة، مع عدم فرض منتجات أو خدمات تتجاوز مستوى مخاطر المستثمر؛ ثالثًا، النظر في المحتوى المهني، فالمؤسسات الموثوقة تواصل إصدار تقارير سوقية، وتحليلات استراتيجيات الاستثمار، ومراجعات استثمارية، وتدريب للمستثمرين، وتدعم قرارات الاستثمار بقدرات مهنية، وليس فقط من خلال التسويق.

اختتم تيان ليهوي بقوله إن على المستثمرين بناء جدران حماية من ثلاثة أبعاد: التحقق من مؤهلات المؤسسات والأفراد وسجلات العقوبات، وهو الحد الأدنى؛ مراجعة شروط العقود واستبعاد أي وعود بحماية رأس المال؛ والتفريق بين محتوى الخدمة، فالمؤسسات الشرعية تقدم دعمًا مستمرًا وتحليلات منطقية. فقط بهذه الطريقة يمكن تجنب الفخاخ في سوق معقدة واختيار خدمات استشارية ذات قيمة حقيقية.