Ngân hàng nhỏ và vừa tích cực xây dựng cơ chế bổ sung vốn lâu dài

Phóng viên 熊 悦

Gần đây, Ngân hàng Thành Đô đã phát hành thông báo cho biết, ngân hàng đã nhận được phê duyệt của cơ quan quản lý, đồng ý tăng vốn đăng ký từ 3,736 tỷ nhân dân tệ lên 4,238 tỷ nhân dân tệ. Thông báo cho biết, việc tăng vốn đăng ký của Ngân hàng Thành Đô lần này là do ngân hàng trước đó đã hoàn trả trước trái phiếu chuyển đổi, một phần trái phiếu chuyển đổi đã chuyển đổi thành cổ phần, tổng số cổ phần của ngân hàng tương ứng tăng lên 4,238 tỷ cổ phiếu, qua đó củng cố vốn cấp 1 cốt lõi.

Việc bổ sung vốn cấp 1 cốt lõi thông qua chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi là một trong những phương thức thúc đẩy bổ sung vốn của các ngân hàng nhỏ và vừa trong những năm gần đây. Theo thống kê, các ngân hàng chủ yếu thực hiện tăng vốn qua phát hành riêng lẻ, phát hành cổ phần, thu hút nhà đầu tư chiến lược để tăng vốn, bổ sung vốn cấp 1 cốt lõi. Trong năm nay, đã có hơn 20 ngân hàng được phê duyệt tăng vốn đăng ký.

Gần đây, Ngân hàng Hồ Bắc đã công bố báo cáo về việc phát hành theo hướng, ngân hàng đã hoàn thành phát hành riêng lẻ 1,8 tỷ cổ phiếu, huy động được 7,614 tỷ nhân dân tệ, toàn bộ dùng để bổ sung vốn cấp 1 cốt lõi, nâng cao tỷ lệ an toàn vốn. Sau đợt phát hành riêng lẻ, vốn đăng ký của ngân hàng đã tăng lên 9,412 tỷ nhân dân tệ.

Trước đó, Ngân hàng Cửu Giang đã thông báo rằng, Hội đồng quản trị của ngân hàng đã nhận được thư ý định từ hai cổ đông lớn là Ủy ban Tài chính thành phố Cửu Giang và Ngân hàng Thương mại Công nghiệp, hai cổ đông này dự định mua cổ phần nội địa của ngân hàng. Tháng 10 năm 2025, Ngân hàng Cửu Giang đã công bố dự định phát hành không công khai tối đa 860 triệu cổ phần nội địa và không quá 175 triệu cổ phần H. Nếu các cổ phần này đều được phát hành thành công, tổng số cổ phần của ngân hàng sẽ tăng từ 2,847 tỷ lên 3,882 tỷ, tăng khoảng 36%.

Trong những năm gần đây, do ảnh hưởng của áp lực chênh lệch lãi suất ròng, các ngân hàng thương mại đã bị hạn chế trong việc bổ sung vốn nội sinh qua lợi nhuận giữ lại, áp lực bổ sung vốn ngày càng rõ ràng. Nhiều ngân hàng nhỏ và vừa đã dựa vào nguồn vốn bên ngoài như tăng vốn theo chính sách, tăng vốn cổ đông, phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), phát hành thêm, phát hành cổ phần ưu đãi, chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi, phát hành trái phiếu vĩnh viễn và trái phiếu vốn cấp 2 để củng cố năng lực vốn.

Theo dữ liệu của Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia, tính đến cuối quý 4 năm 2025, tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại lớn, ngân hàng cổ phần, ngân hàng thành phố, ngân hàng tư nhân, ngân hàng nông thương, ngân hàng nước ngoài lần lượt là 18,16%, 13,58%, 12,39%, 12,55%, 13,18%, 20,36%. Trong đó, tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thành phố, ngân hàng tư nhân, ngân hàng nông thương thấp hơn so với các loại ngân hàng khác, và so với quý 3, tỷ lệ này của các ngân hàng thành phố, ngân hàng nông thương, ngân hàng nước ngoài đã giảm xuống.

Chuyên viên nghiên cứu đặc biệt của Ngân hàng Thương mại Tư nhân Tư thương, Đỗ Tuấn, nói với phóng viên Báo Chứng khoán Nhân dân rằng, các ngân hàng nhỏ và vừa đảm nhận trách nhiệm hỗ trợ kinh tế địa phương, phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa, do đó, dưới áp lực thu hẹp chênh lệch lãi suất ròng, một số ngân hàng nhỏ và vừa có nhu cầu “bù giá bằng số lượng”, điều này đòi hỏi có vốn để hỗ trợ phân bổ tài sản.

Theo ông Vương Tiêu Minh, cố vấn đầu tư cao cấp của Tập đoàn Tư Phong, trong tương lai, các ngân hàng nhỏ và vừa có thể xây dựng cơ chế bổ sung vốn lâu dài từ bốn hướng chính: thứ nhất, thúc đẩy phát hành trái phiếu đặc biệt thường xuyên phối hợp với chính sách tài chính và tiền tệ, tăng cường hỗ trợ của công cụ chính sách; thứ hai, thúc đẩy cơ chế thị trường hóa, thu hút nhiều nhà đầu tư chiến lược đa dạng, tối ưu hóa công cụ vốn và thúc đẩy hợp nhất, sáp nhập; thứ ba, thông qua tối ưu hóa cấu trúc lợi nhuận và quản lý vốn tinh vi, nâng cao khả năng tự tạo vốn; thứ tư, khám phá các công cụ mới như trái phiếu vốn xanh, huy động vốn cổ phần, đồng thời sử dụng công nghệ tài chính để giảm chi phí, nâng cao hiệu quả vốn.