3 Razões Pelas Quais a Taiwan Semiconductor é o Investimento Final em Inteligência Artificial (AI)

Encontrar o investimento definitivo em inteligência artificial (IA) não é fácil. No entanto, acho que a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 2,79%) é o mais próximo que podemos chegar dessa descrição. A Taiwan Semiconductor posicionou-se bem para ter sucesso no ambiente de mercado atual e está pronta para lucrar com todos os gastos em IA.

Tenho três razões pelas quais a Taiwan Semiconductor (também conhecida como TSMC) é a melhor forma de investir em IA, e todas elas fazem dela uma excelente escolha de investimento.

Fonte da imagem: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

1. A Taiwan Semiconductor não se importa de quem são os designs dos chips

Embora haja muita discussão sobre se a Nvidia consegue manter sua liderança ou se a Broadcom ou a Advanced Micro Devices podem surgir e conquistar parte dela, a realidade é que a Taiwan Semiconductor será a principal fabricante de chips, independentemente de qual empresa tenha as unidades de computação mais populares. Essa é uma posição excelente, pois a única preocupação da Taiwan Semiconductor é que os hiperescalares de IA gastem cada vez mais dinheiro em chips. E várias projeções indicam que exatamente isso acontecerá.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variação de hoje

(-2,79%) $-9,46

Preço atual

$329,33

Dados principais

Valor de mercado

$1,7 trilhões

Variação do dia

$325,90 - $337,49

Variação em 52 semanas

$134,25 - $390,20

Volume

660 mil

Média de volume

13 milhões

Margem bruta

58,73%

Rendimento de dividendos

1,02%

Embora os quatro maiores hiperescalares de IA devam gastar cerca de $650 bilhões em despesas de capital este ano, há várias outras empresas que também estão investindo bastante. Além disso, isso não inclui outras regiões como China ou Europa. Já existe um mercado massivo de IA, mas espera-se que ele cresça ainda mais. A McKinsey & Company estima que até 2030, cerca de $7 trilhões serão investidos na construção de data centers para IA. A Taiwan Semiconductor será um grande fornecedora de chips para grande parte desses investimentos, tornando-se uma das melhores formas de investir na expansão da IA.

2. As projeções de crescimento da Taiwan Semiconductor são incríveis

A Taiwan Semiconductor também tem suas próprias projeções de crescimento a longo prazo. De 2024 a 2029, a gestão estima que a taxa de crescimento anual composta (CAGR) de chips relacionados à IA ficará na faixa de 50% a 60%. Isso é um crescimento inacreditável sustentado por um longo período. Também demonstra uma demanda enorme, e a TSMC está investindo entre $52 bilhões e $56 bilhões este ano para aumentar sua capacidade e atender a essa demanda.

Dados de receita da TSMC (crescimento trimestral ano a ano) por YCharts.

Embora os chips de IA estejam representando uma parte cada vez maior dos negócios da TSMC, ainda há outras áreas significativas que não estão crescendo tão rápido, motivo pelo qual a gestão espera um CAGR de cerca de 25% de 2024 a 2029 no geral. Ainda assim, não é comum ver uma empresa com um caminho claro para esse ritmo de crescimento rápido, e acho que isso é mais uma razão para considerar a Taiwan Semiconductor como uma excelente oportunidade de investimento em IA.

3. A Taiwan Semiconductor não está mais apenas em Taiwan

Uma das maiores preocupações de muitos investidores com Taiwan é sua localização e os riscos geopolíticos. Taiwan fica bem perto da costa da China, e a China quer trazer Taiwan sob seu controle mais estreitamente. Há constantes temores de uma invasão chinesa, o que faz muitos investidores evitarem a ação devido ao que poderia acontecer se uma guerra estourar.

No entanto, há algumas coisas que os investidores precisam perceber. Primeiro, Taiwan expandiu drasticamente sua presença global. A Taiwan Semiconductor possui fábricas de fabricação no Arizona, Japão e Alemanha. Embora a maior parte de sua produção ainda seja em Taiwan, sua equipe de gestão está ciente dos riscos e trabalha para aumentar sua presença global.

A segunda razão é que, se uma guerra acontecer e o fornecimento de chips parar, toda a economia global entraria em colapso. Esse é um cenário assustador e por isso as ações da TSMC também seriam bastante afetadas, assim como todas as outras empresas de tecnologia. Como resultado, não dou muita importância a esse risco, pois os efeitos secundários no mercado inteiro seriam brutais também.

Acredito que a Taiwan Semiconductor seja uma das melhores formas de apostar na IA, e se você ainda não tem exposição a essa ação, agora é um ótimo momento para adquiri-la.