Arnau4Bet

Золото, срібло та нафта зростають. Біткоїн падає.
Коли виникає геополітична невизначеність, капітал летить у прихисткові активи. Біткоїн поки що не є одним із них. Він торгується як ризиковий актив з кредитним плечем, а не як цифрове золото, яким багато хто хоче його бачити.

Ми вже місяцями застрягли в цьому колі, але пам’ятайте: нічого не трапляється, поки щось не станеться.

Ми маємо погані макроекономічні дані:
ВВП зросла на 1,4%, значно нижче очікуваних 3,0%, що свідчить про більш різке уповільнення, ніж передбачав ринок.
Інфляція PCE у грудні зросла до 2,9% (проти 2,8% очікуваних), тоді як Core PCE піднялася до 3,0%, найвищого рівня з листопада 2023 року.
Уповільнення + зростання інфляції.

Чи Китай тихо накопичує Bitcoin?
Один із найбільших власників ETF на Bitcoin — це китайська компанія-привид під назвою Laurore Ltd.
Практично нічого не відомо про них, крім того, що їхня адреса знаходиться в Гонконгу.
Оскільки в Китаї не можна безпосередньо купувати криптовалюту, вони використовують цей інструмент для отримання експозиції через BlackRock. Китайські інституційні інвестиції вже увійшли. І ніхто не очікував цього.

Біткоїн поблизу зони історичного накопичення.
Червоні кола позначають попередні дна: 2015, 2018, 2020, 2022.
Зараз ми знову близько до цих рівнів. Ще є деякий запас для падіння, але ми не так далеко.

Велика передача: Bitcoin змінює власників.
Ми є свідками великого перерозподілу.
Поки роздрібні інвестори (retail) продовжують продавати, корпорації, інституційні фонди та уряди постійно поглинають цю пропозицію.

Чи піднімуться ринки найближчим часом? Зверніть увагу на це.
Коли співвідношення Put/Call перевищує 1.0, це вказує на паніку на SP500. Історично склалося так, що коли страх досягає цих рівнів, SP500 та ринки зазвичай відскакують.

Біткойн наближається до ключової зони: зони понад 58 000.
Вона слугувала підтримкою в минулому, як показано на позначених точках. Біткойн там відскочив у попередні рази.
Але увага, вона не є безпомилною. Потрібно розглядати її як зону інтересу, а не як гарантію дна.

Економічна невизначеність вже перевищує рівень 2008 та 2020 років з Covid.
Незважаючи на це, майже всі ринки знаходяться біля максимумів, крім ринку криптовалют.
Великі гравці починають позбуватися Bitcoin та альткоїнів через невизначеність.

А якщо ми ще не торкнулися дна в Біткоїні?
Біткоїн не торкнувся своєї реалізованої ціни (55K). У 2018 і 2022 роках він це зробив.
Не можна виключати, що колись ми опустимося і торкнемося синьої лінії.

Чи наближається кінець інфляційної бульбашки ШІ?
Прибутковість ШІ була зловживаною, подібно до вибухів минулого, які закінчилися погано. Ринок це знає, і це щось, що не можна ігнорувати.
Історія ніколи не повторюється, але римується.

Зверніть увагу на це зображення.
Це рухомі середні, які визначили дна 2015, 2018 і 2022 років. Згідно з цим, найгірший сценарій для Bitcoin може бути 55K-48K.
Це орієнтовні зони, а не точні. Але це цікаво.

Зверніть увагу на цей графік.
Ми знаходимося на рівнях, еквівалентних бичачому ринку 2022 року, ми спостерігаємо величезні збитки.
Але, якщо уважно подивитися на 2022 рік, ми не побачили дна до приблизно через 5 місяців. Можливо, історія не повториться, але це варто враховувати.

Сполучені Штати вже готуються запустити найбільший друк грошей у історії.
ЯК ЦЕ ВПЛИНЕ НА ВАШІ ІНВЕСТИЦІЇ?
30-річний облігаційний дохід США зараз рухається до 5%. Це червона лінія. Якщо його перевищити, система зламається. США мають такий рівень боргу, що не можуть його обслуговувати за цими ставками.
Саме тому кожного разу, коли дохід наближається до 5%, Федеральна резервна система або Трамп втручаються. Вони роблять усе можливе, щоб знизити його. Але проблема в тому, що вони не можуть робити це вічно.
Єдиний життєздатний вихід для США — це Контроль кривої (YCC). Федеральна резервна система к

Зверніть увагу на цей графік.​
RSI Біткоїна в стані крайньої перепроданості. Щоразу, коли він туди потрапляє, відбувається відскок.
А тепер подивіться на Бізнес-цикл, знизу. У абсолютних мінімумах. Щоразу, коли економічний цикл досягає дна, Біткоїн відскакує.

Сполучені Штати опинилися у складній ситуації:
Їхній борг уже перевищує 36 трильйонів доларів, і з високими відсотковими ставками погашення боргу стає серйозною проблемою.
Це не є стійким надовго.
Саме тому їм потрібно знизити ставки, і все вказує на те, що у них вже є план.
Кевін Верш, який звучить як потенційний наступний голова Федеральної резервної системи, пропонує, щоб рішення щодо грошей приймалися, спершу думаючи про те, як фінансувати уряд.
Якщо це станеться, зміни будуть очевидними:
- Федеральна резервна система перестане зосереджуватися лише на інфляції
- Пріоритетом стане забезпече

Я встановив свічки у цьому кольорі налаштування. Так кольори не впливають на мене психологічно. 👇