Bitcoin Entra em 'Medo Extremo': Até Onde Vai Cair?

Resumo

• O Bitcoin caiu para $74.500 durante o fim de semana—tocando um nível de suporte muito forte antes de recuperar para $78.500.
• Mais de $2,2 mil milhões em posições alavancadas foram liquidado em 24 horas, à medida que os receios de tarifas e a turbulência macroeconómica abalaram os mercados.
• No Myriad, os previsores estão agora a atribuir uma probabilidade de 67,9% de o BTC descer para $69K antes de recuperar para $100K—uma mudança dramática em relação a duas semanas atrás.

O fim de semana não foi gentil para os ativos de risco. O Bitcoin caiu abaixo de $80.000 no sábado, atingindo mínimos perto de $74.500 antes de fazer uma recuperação modesta para o nível atual, cerca de $78.500. Isto marca a quarta queda mensal consecutiva para o BTC—a mais longa série de perdas desde o inverno cripto de 2018. O catalisador? Uma tempestade perfeita de caos macroeconómico. As ameaças tarifárias do Presidente Donald Trump fizeram os traders correrem para as saídas, com mais de $2,2 mil milhões em posições de criptomoedas alavancadas liquidado num único período de 24 horas a 30 de janeiro, com os touros a suportar a maior parte dessa venda forçada. Não é de admirar que o Índice de Medo e Ganância tenha caído para 14 hoje—território de “medo extremo”. Os refúgios tradicionais não ofereceram abrigo. O ouro caiu 12% desde máximos recorde acima de $5.500 até abaixo de $5.000 na sua maior queda diária desde os anos 80. A prata caiu 30%—o seu pior dia desde março de 1980. Mesmo os ativos tradicionais de “reserva de valor” foram vendidos juntamente com as criptomoedas, enquanto os investidores tentavam refugiar-se no dólar.

Mas hoje, as velas estão verdes. Quase todas as moedas do top 100 por capitalização de mercado estão a recuperar. Estamos a ver a luz ao fundo do túnel ou é apenas um grupo de touros a tentar respirar antes de se afogarem? Aqui está o que dizem os gráficos: Preço do Bitcoin (BTC): Baixista, mas sobrevendido Os traders de Bitcoin hoje acordaram com a moeda a subir cerca de 1% nas últimas 24 horas, com o BTC a negociar a $78.866. Mas vamos ser claros sobre o que os gráficos nos dizem: Os indicadores estão brutalmente baixistas, mesmo que o preço tenha acabado de atingir um nível onde podem ocorrer recuperações.

Dados do preço do Bitcoin (BTC). Imagem: Tradingview

No gráfico diário, é difícil ver um sinal forte de alta. As Médias Móveis Exponenciais, ou EMAs, estão firmemente em modo de baixa. As EMAs ajudam os traders a identificar tendências, ao calcular a média do preço de um ativo a curto, médio e longo prazo. No momento, para o Bitcoin, a EMA de 50 dias de curto prazo está a negociar abaixo da média de 200 dias de longo prazo, confirmando a tendência de baixa. Esta configuração indica que o momentum de curto prazo permanece decisivamente negativo. O Índice de Direcional Médio, ou ADX, marca 32,1—bem acima do limiar de 25 que confirma uma tendência forte. O ADX mede a força da tendência, independentemente da direção, numa escala de 0 a 100. Quando o ADX está acima de 25, indica convicção na direção do mercado. Neste momento, essa convicção aponta para o sul. Aqui está o único indicador de esperança: o Índice de Força Relativa, ou RSI, caiu para 30, entrando oficialmente em território de sobrevenda. O RSI mede o momentum numa escala de 0 a 100, com leituras abaixo de 30 a indicar que as vendas podem estar esgotadas. Historicamente, leituras de RSI em sobrevenda antecederam rallies de alívio—embora não garantam reversões imediatas.

No gráfico de quatro horas, o Bitcoin mostra sinais iniciais de tentativa de recuperação. Após tocar em $74.500—perto da zona de suporte de $74K que identificámos na nossa última análise—o preço recuperou para testar a nuvem de EMAs. No entanto, a vela de quatro horas atual está novamente vermelha, o que significa que a tentativa de recuperar o suporte da média móvel de curto prazo está a enfrentar dificuldades. Apesar da recuperação, esse gráfico também parece baixista, com o ADX a um estridente 57,4—indicando um momentum de tendência extremamente forte.

Dados do preço do Bitcoin (BTC). Imagem: Tradingview

Dito isto, é mais fácil ver uma recuperação de alívio após uma forte queda a curto prazo, embora não seja suficiente para considerar uma reversão de tendência. A maioria das criptomoedas do top 100 está a recuperar junto com o Bitcoin hoje—exceto por outliers como XMR e PUMP—mas a recuperação geral do mercado parece tentada. O “medo extremo” ainda domina o sentimento. No Myriad, um mercado de previsões de propriedade da empresa-mãe do Decrypt, os traders tornaram-se decisivamente baixistas. Agora, os traders estão a atribuir uma probabilidade de 67,9% de o Bitcoin cair mais cedo para $69K do que subir novamente até $100K. Há apenas duas semanas, essas probabilidades estavam invertidas, com 85% a favor dos touros.  Trata-se de uma reversão de sentimento impressionante e uma boa imagem do sentimento do mercado neste momento. A zona de $74K que destacámos provou a sua importância durante o fim de semana—o preço recuperou quase exatamente onde esperávamos. Se o Bitcoin conseguir manter este piso em qualquer nova tentativa, o caminho para a consolidação entre $78K e $85K permanece aberto. Uma quebra abaixo de $74K, no entanto, abre a porta para a próxima zona de suporte importante perto de $69K, o que representaria uma correção de aproximadamente 45% desde o pico de $126K em outubro, e uma vitória inesperada para os contrarians nos mercados de previsão. Para cima, o nível de $80,6K (perto da zona de média móvel de 200 dias) representa resistência imediata. Um fecho diário acima deste nível seria o primeiro sinal de que os baixistas estão a perder controlo. Além disso, $91,3K marca a zona onde a nuvem de EMAs e o suporte anterior que virou resistência convergem—uma barreira formidável para qualquer tentativa de recuperação.

Níveis-chave a observar:

• Resistência:

  • $80.600 (imediata),
  • $91.350 (zona forte de EMA),
  • $98.000 (estrutural)

• Suporte:

  • $74.500 (recente mínimo),
  • $69.000 (meta psicológica/mercado de previsão)

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