A negociação por grelha de moeda virtual, o que é? Compartilhamento de 2 estratégias de grelha e arbitragem!

Conceitos básicos de negociação de rede de criptomoedas

A estratégia de negociação de rede é um método automatizado de comércio que gira em torno de um preço de referência, sendo seu princípio central a captura de lucros através de oscilações de preço. Especificamente, quando o preço cai, o sistema executa automaticamente ordens de compra em pontos de gatilho predefinidos; quando o preço sobe, realiza vendas automáticas nesses pontos. Por meio deste método de segmentação, os investidores podem controlar eficazmente os lucros e os riscos.

A essência da negociação de rede é um método de repetir operações aproveitando as oscilações de preço. Em comparação com estratégias passivas como o investimento periódico, a negociação de rede é uma ação programada, semelhante a lançar uma rede de pesca no mercado, aproveitando as flutuações naturais para comprar barato e vender caro dentro de uma malha predefinida. Através deste ciclo de arbitragem de diferenças de preço, os investidores podem lucrar continuamente em mercados de oscilações.

Este método de negociação é particularmente adequado para o mercado de criptomoedas, pois a alta volatilidade oferece amplas oportunidades de arbitragem. Seja Bitcoin, Ethereum ou outras moedas com maior volatilidade, todas podem ser alvos de negociação de rede.

Estratégia de negociação de rede de criptomoedas (1): Negociação de rede à vista

A estratégia de rede à vista é uma abordagem automatizada que executa compras e vendas em intervalos de preço específicos. Os investidores precisam apenas definir três parâmetros centrais: o preço máximo do intervalo, o preço mínimo e o número de malhas a serem subdivididas, para iniciar a estratégia.

Após a ativação, o sistema calcula automaticamente os preços de compra e venda de cada sub-malha, colocando ordens nos níveis correspondentes. Com as oscilações de mercado, a estratégia continuará comprando na baixa e vendendo na alta, lucrando com cada variação de preço. Este método automatizado reduz significativamente o tempo dedicado ao monitoramento manual e também evita riscos associados a operações emocionais.

A lógica central da rede à vista é "vender alto, comprar baixo em mercados de oscilações", sendo assim, essa estratégia é muito adequada para duas condições de mercado: um mercado lateral de oscilações dentro de um intervalo definido e um mercado de alta em fase de oscilação. Em ambas as situações, a rede à vista consegue gerar lucros de forma eficiente.

No entanto, os investidores devem estar atentos de que, em um mercado de baixa contínua, a estratégia de rede à vista pode sofrer perdas significativas. Isso porque, numa tendência de queda, a estratégia continuará comprando, elevando o custo de manutenção da posição, o que pode gerar perdas não realizáveis se o preço não se recuperar. Portanto, ao usar esta estratégia, recomenda-se selecionar moedas com fundamentos sólidos e perspectiva de alta a longo prazo.

Nas plataformas de negociação principais, na seção 【Negociação】 > 【Negociação de estratégias】, ao selecionar o par de negociação à vista, é possível encontrar a ferramenta 【Rede de negociação à vista】. Geralmente, há dois modos de criação: um modo inteligente, onde o sistema recomenda automaticamente os parâmetros com base em dados históricos; e um modo manual, ideal para investidores experientes que desejam configurar os próprios parâmetros.

Estratégia de negociação de rede de criptomoedas (2): Negociação de rede de contratos

A estratégia de rede de contratos é uma abordagem automatizada que utiliza alavancagem em contratos para comprar barato e vender caro dentro de um intervalo de preço específico. Semelhante à rede à vista, o usuário apenas precisa definir o preço máximo, mínimo e o número de malhas, e o sistema calculará automaticamente os preços de negociação de cada sub-malha e colocará as ordens.

A maior característica da rede de contratos é a possibilidade de negociação bidirecional, ou seja, tanto posições longas quanto curtas podem ser abertas. Com as oscilações de mercado, a estratégia pode realizar compras e vendas em baixa e em alta (direção de compra) ou vendas em alta e compras em baixa (direção de venda), buscando lucros com a volatilidade. Essa flexibilidade permite que a rede de contratos se adapte a diversos ambientes de mercado.

A lógica central da rede de contratos permanece a mesma: "arbitragem de oscilações". É mais adequada em mercados que se prevêem com oscilações prolongadas. Diferentemente da rede à vista, a negociação de contratos pode ter uma orientação clara para posições longas ou curtas:

Rede de compra: apenas abrir posições longas e posições de compra de instrumentos de derivado, ideal para mercados em tendência de alta de oscilações. Nesse modo, a estratégia vai acumulando posições longas progressivamente durante quedas de preço, e realizando o fechamento de posições à medida que o preço sobe, obtendo lucros.

Rede de venda: apenas abrir posições curtas e posições de venda de instrumentos de derivado, adequada para mercados em tendência de baixa. Nesse modo, a estratégia acumula posições curtas ao longo de altas de preço e as fecha progressivamente em quedas, realizando lucros.

Rede neutra: ao iniciar, abre posições curtas acima do preço de mercado e posições longas abaixo, ou vice-versa. Essa configuração é indicada para mercados com amplitude de oscilações elevada e direção indefinida.

Investidores podem escolher a estratégia de rede mais adequada de acordo com suas previsões de mercado. Por exemplo, se esperam uma subida gradual durante oscilações, podem optar por uma rede de compra; se prevêem uma queda, uma rede de venda; ou uma estratégia neutra para mercados altamente voláteis e indefinidos.

Nas plataformas principais, na seção 【Negociação】 > 【Negociação de estratégias】, ao selecionar o par de contratos, encontra-se a ferramenta 【Rede de contratos】. Assim como na rede à vista, há modos inteligente e manual, que o investidor pode escolher conforme sua experiência.

Introdução à estratégia de arbitragem com rede de criptomoedas

Com base na descrição dos princípios da negociação de rede, podemos perceber que o núcleo do lucro na estratégia de rede é a teoria da "regressão à média". Em mercados de oscilações, o preço tende a oscilar em torno de um valor central, e a estratégia de rede aproveita essa característica para obter lucros.

Por sua vez, a arbitragem visa explorar a diferença de preço entre pares de negociação, que por sua natureza tende a "retornar à média". Por exemplo, o preço de contratos futuros de entrega na data de liquidação tende a regressar ao preço à vista na data de entrega, e os preços de contratos perpétuos e futuros também tendem a se igualar devido ao mecanismo de arbitragem. Essa propriedade de retorno à média reduz significativamente os riscos do trading de arbitragem em relação ao trading unilateral.

Por esse motivo, a estratégia de rede é naturalmente adequada para operações de arbitragem no mercado de criptomoedas. Combinando as vantagens da arbitragem entre prazos e da negociação de rede, os investidores podem criar uma estratégia de baixo risco e rendimento estável. No uso prático, ferramentas de rede de contratos podem reduzir a frequência de operações manuais, eliminando a necessidade de monitoramento constante, e aumentando significativamente a eficiência de execução.

Essa estratégia de arbitragem é especialmente indicada para investidores com menor apetite ao risco e busca por rendimento estável. Em comparação com operações unilaterais de alto risco e alta recompensa, a arbitragem de rede, por meio de mecanismos de hedge, diminui o impacto da volatilidade do mercado, permitindo ganhos contínuos em mercados de oscilações.

Prática de arbitragem de rede de criptomoedas de baixa frequência

Vamos exemplificar usando os contratos perpétuos de BTC nas principais exchanges e contratos futuros trimestrais de BTC, explicando a operação específica da arbitragem de rede. Primeiramente, definimos o indicador de spread: diff = preço do contrato perpétuo – preço do contrato trimestral.

Com base em dados históricos recentes, o diff normalmente oscila entre +1% e -3%, cruzando várias vezes o ponto zero. Essa regularidade fornece um ambiente ideal para arbitragem de rede.

Tomando como exemplo uma rede de compra, a configuração e lógica de execução são as seguintes:

À medida que o spread diminui, cada vez que atingir um nível de malha definido, abrimos uma posição long (comprando o contrato perpétuo e vendendo o contrato trimestral na mesma quantidade). Com a continuação da queda do spread, abrimos múltiplas posições, por exemplo, compra 1, compra 2, compra 3.

Se cada malha abrir aproximadamente 30 contratos, três malhas totalizarão três posições longas. Quando o spread se recuperar, realizamos o fechamento progressivo das posições para obter lucros. Primeiro, fechamos a compra 3, depois a compra 2, por último a compra 1. Cada fechamento realiza a liquidação tanto na posição longa do contrato perpétuo quanto na de venda do contrato trimestral.

Este ciclo completo gera um lucro equivalente ao número de malhas multiplicado pelo lucro de cada diferencial de malha. A lógica para a rede de venda é idêntica, apenas invertendo a direção.

Baseando-se na premissa de que o spread regressa inevitavelmente a zero, podemos estabelecer regras claras: quando o spread for negativo, ativar a rede de compra; quando positivo, ativar a rede de venda. Como o spread tende a retornar a zero, não é necessário definir ordens de stop-loss após abrir posições, bastando aguardar a reversão do preço para realizar o fechamento e obter lucro.

Essa estratégia apresenta vantagens de risco controlado e lógica clara, uma vez que, mesmo com forte volatilidade de mercado, as posições longas e curtas se compensam, mantendo o risco geral relativamente baixo.

Resumo dos pontos principais da arbitragem de rede de criptomoedas

Pontos principais da arbitragem de rede de criptomoedas (1): Risco de liquidação unilateral

Na arbitragem, cada operação normalmente é uma operação de hedge, ou seja, manter posições longas e curtas de igual volume para se proteger contra riscos de oscilações de preço. Contudo, em condições extremas de mercado, ainda pode ocorrer liquidação unilateral devido a oscilações abruptas de preço.

Se uma posição for liquidada, a outra perderá a proteção de hedge, ficando vulnerável a oscilações de preço descontroladas, o que pode causar perdas substanciais. Portanto, os investidores devem adotar medidas preventivas, como:

Primeiro, controlar rigorosamente o nível total de alavancagem, recomendando-se o uso de uma alavancagem baixa (como 2 a 3 vezes), para evitar riscos excessivos. Segundo, monitorar constantemente a margem de garantia, realizando transferências de fundos para proteger as posições quando uma delas estiver em perdas elevadas, prevenindo a liquidação.

Além disso, recomenda-se estabelecer alertas de risco, como quando a margem de garantia estiver abaixo de um limite (por exemplo, 30%), para agir imediatamente. Assim, é possível evitar o descontrole das operações antes que ocorram liquidações.

Pontos principais da arbitragem de rede de criptomoedas (2): Taxas de transação e taxas de financiamento

Como a arbitragem visa lucrar com variações de preço, o lucro por operação geralmente é pequeno. Nessa circunstância, as taxas de transação e as taxas de financiamento de contratos perpétuos podem impactar significativamente o resultado final.

Para garantir a rentabilidade da estratégia, adotamos uma frequência de operação de baixa a média, com uma malha relativamente espaçada. Assim, cada operação tem potencial de lucro maior, suficiente para cobrir as taxas de transação e as taxas de financiamento.

Recomendamos definir uma distância de malha de pelo menos 0,5%, garantindo que o lucro de cada operação seja claramente superior às taxas. Além disso, é importante acompanhar as taxas de financiamento de contratos perpétuos; se elas forem consistentemente desfavoráveis (por exemplo, pagamento contínuo de taxas), pode ser necessário ajustar a estratégia ou pausar as operações.

Investidores também podem reduzir custos escolhendo exchanges com taxas mais baixas ou usando tokens de plataforma para desconto nas taxas, aumentando assim a rentabilidade geral.

Pontos principais da arbitragem de rede de criptomoedas (3): Problemas de liquidação de contratos

A liquidação de contratos é uma questão particular na arbitragem, especialmente ao se aproximar do vencimento do contrato. Nesse momento, o spread pode não retornar ao normal, afetando a execução da estratégia.

Para evitar riscos associados à liquidação, recomenda-se adotar regras como: antes do vencimento, em um período definido (por exemplo, 24-48 horas antes), cessar a abertura de novas posições e realizar apenas operações de fechamento. Antes do vencimento, liquidar todas as posições de compra e venda de forma proativa, evitando a liquidação passiva e suas incertezas.

Além disso, os investidores devem compreender antecipadamente as regras e horários de liquidação das plataformas, elaborando um plano detalhado de ações prévias ao vencimento. Para estratégias que utilizam contratos trimestrais, é essencial monitorar as datas de vencimento e ajustar posições com antecedência.

De modo geral, a utilização de estratégias de rede de frequência baixa a média para arbitragem é considerada um modelo de retorno absoluto, com risco extremamente baixo e lógica simples, capaz de manter lucros estáveis independentemente de oscilações de preço. Em comparação ao trading de alta frequência, operações de malha de médio a longo prazo não são sensíveis às taxas, garantindo a segurança do capital ao longo do tempo. Contudo, na prática, os investidores devem considerar as características dos ativos escolhidos, mudanças no ambiente de mercado e riscos potenciais, operando com cautela para obter lucros consistentes.

Perguntas Frequentes

O que é negociação de rede de criptomoedas? Qual é seu princípio básico?

A negociação de rede é uma estratégia de compra e venda automática de criptomoedas dentro de uma faixa de preço definida. Seu princípio consiste em dividir os fundos em várias partes, comprando gradualmente em preços baixos e vendendo em preços altos, acumulando lucros através de múltiplas pequenas operações, sem necessidade de prever a direção da tendência.

Quais são os dois principais tipos de negociação de rede? Para que tipos de mercado cada um é adequado?

Existem duas categorias principais: rede de negociação à vista e rede de contratos. A rede à vista é adequada para mercados de oscilações laterais, buscando lucros na diferença de preço; a rede de contratos é ideal para mercados de tendência, podendo usar alavancagem para ampliar ganhos. Ambos permitem operações contínuas em mercados voláteis, reduzindo riscos de uma única operação.

Qual é a diferença entre negociação de rede e estratégia de arbitragem? Qual é mais indicada para iniciantes?

A negociação de rede realiza compras e vendas automáticas dentro de uma faixa de preço, sem necessidade de prever a direção; a arbitragem busca lucros aproveitando diferenças de preço entre mercados. Para iniciantes, a negociação de rede é mais recomendada por ser mais simples de operar, com riscos controlados e adequada a mercados de oscilações.

Quais riscos existem na utilização de estratégias de negociação de rede? Como configurar os parâmetros para maximizar os lucros?

O principal risco é a queda unilateral do preço, levando a perdas. Para configurar os parâmetros, ajuste a distância entre as malhas com base na volatilidade da moeda; defina limites superior e inferior razoáveis. Recomenda-se malhas com espaçamento menor para aumentar a frequência de operações, e incrementar moderadamente o valor de cada operação para melhorar a eficiência dos lucros.

Como as estratégias de rede se comportam em mercados de alta e baixa? Como ajustar as estratégias nestes cenários?

No mercado de alta, a rede de negociação funciona de forma estável, podendo aumentar a densidade das malhas para capturar oscilações de alta. Em mercados de baixa, recomenda-se reduzir o espaçamento entre malhas, diminuir o volume de operações ou mudar para uma estratégia de rede contrária para fazer vendas a descoberto. A chave é ajustar dinamicamente os limites superior e inferior com base na volatilidade do mercado, ampliando-os em alta e diminuindo em baixa, para se adaptar ao ritmo do mercado.

Quais plataformas suportam a função de negociação de rede? Como escolher a ferramenta adequada?

Plataformas de negociação populares como Binance, Coinbase Pro e Kraken oferecem suporte à negociação de rede. Na escolha, considere estabilidade da plataforma, taxas de comissão, liquidez, quantidade de pares negociáveis e recursos de gestão de risco. Recomenda-se optar por plataformas de grande porte e regulamentadas, garantindo segurança dos fundos e uma experiência de negociação confiável.