O mercado de criptomoedas está a preparar-se para enfrentar impacto quando o Governador da Fed avisa sobre riscos de inflação elevada

O mercado de criptomoedas continua sob pressão, com o aumento das preocupações com a inflação nos EUA e o agravamento das tensões geopolíticas. O conflito prolongado entre EUA e Irã levou a um aumento significativo nos preços do petróleo, exercendo mais pressão sobre a economia global.

Diante deste cenário, os traders estão ajustando as suas expectativas em relação à política monetária do Federal Reserve (Fed). A possibilidade de cortes de juros a curto prazo está sendo descartada, tornando-se um fator desfavorável para os ativos digitais.

Mercado de criptomoedas reage ao aviso de inflação do Fed

O governador do Fed, Christopher Waller, afirmou que sua posição sobre o afrouxamento da política mudou consideravelmente recentemente. Inicialmente, apoiava cortes de juros após os dados de emprego de fevereiro mostrarem fraqueza. No entanto, o aumento do risco de inflação e a instabilidade geopolítica fizeram-no reconsiderar sua postura, adotando uma abordagem mais cautelosa.

Waller destacou que a interrupção prolongada do Estreito de Hormuz é a principal razão para a alta dos preços do petróleo. Segundo ele, o conflito provavelmente se prolongará além do esperado, agravando ainda mais a pressão inflacionária.

Ele apoiou a decisão de manter as taxas de juros inalteradas na semana passada, avaliando que a política atual já é restritiva. Embora não apoie aumentos de juros, deixou aberta a possibilidade de cortes até o final de 2026, caso a inflação diminua.

Após essas declarações, a capitalização total do mercado de criptomoedas atingiu cerca de 2,4 trilhões de dólares, com um aumento leve de 0,18%, apesar do ambiente macroeconômico ainda incerto.

Reação do mercado de criptomoedas após as perspectivas do Governador do Fed | Fonte: CoinMarketCapEnquanto isso, o índice CMC20 caiu 0,06%, para 144,01 pontos, refletindo a divergência entre os principais ativos. O índice Fear & Greed permanece em 30, indicando que o sentimento de cautela ainda predomina.

Powell reafirma postura dependente de dados enquanto a inflação permanece alta

O presidente do Fed, Jerome Powell, continuou reforçando a mensagem de cautela na última coletiva de imprensa do FOMC. Ele afirmou que a inflação nos EUA ainda supera a meta, com o índice PCE geral em 2,8% e a inflação subjacente em 3,0% — significativamente acima da meta de 2% do Fed.

Powell destacou que o Fed não segue um roteiro de política fixo. Em vez disso, todas as decisões dependerão dos dados econômicos e das condições do mercado. Ele também observou que ainda é cedo para avaliar completamente o impacto dos fatores geopolíticos na inflação.

Além disso, alertou que o aumento dos preços de energia devido às tensões no Oriente Médio pode manter a inflação elevada no curto prazo. Assim, cortes de juros só serão considerados com avanços claros no controle da inflação, o que pode enfraquecer as expectativas de afrouxamento neste ano.

Dados do Polymarket mostram que as expectativas do mercado mudaram rapidamente: a probabilidade de não haver cortes de juros aumentou de cerca de 24% para 35% em um único dia.

Preços do petróleo e perspectivas de política continuam pressionando

Ao mesmo tempo, o Bank of America alertou que o cenário de aumento de juros ainda pode ocorrer sob certas condições. O banco destacou três fatores-chave: mercado de trabalho estável, continuidade na liderança de Powell e a tendência de alta prolongada dos preços do petróleo. Especialmente, se o petróleo permanecer acima de 80 dólares, a probabilidade de aumento de juros aumentará significativamente.

A crise do Irã, agora na sua quarta semana, continua impulsionando os preços de energia, agravando a pressão inflacionária e os riscos para a economia dos EUA. Nesse contexto, o mercado de criptomoedas torna-se cada vez mais dependente das mudanças nas expectativas de política monetária.

Embora enfatize que aumentos de juros não são o cenário base, Powell reafirmou que todas as decisões dependerão dos dados de inflação. Ele também mencionou que pode permanecer no cargo até a nomeação de Kevin Warsh. Segundo o Bank of America, qualquer atraso nesse processo pode impactar a orientação da política futura.