Um trader experiente numa plataforma descentralizada de derivados mostrou como a negociação com alta alavancagem pode ser brutal.

No dia 16 de dezembro, ele foi liquidado 10 vezes consecutivas numa posição longa de ETH. Segundo detalhes apurados na blockchain, este rapaz frequentemente utilizava alavancagens extremas entre 15x e 25x para posições longas de ETH. Com as oscilações do mercado, uma alavancagem tão elevada torna-se fácil de ser liquidada instantaneamente. Como resultado, o saldo da sua conta caiu de 1,3 milhão de dólares para apenas 53.178 dólares — imaginem a diferença.

O mais surreal é que isto não foi a primeira vez. Consultando o seu histórico de negociações, já tinha acontecido antes, em 10 de outubro de 2024, quando uma posição longa de ETH de 79 milhões de dólares foi forçada a ser liquidada. Com esse ritmo, fica claro um padrão de comportamento: usar alavancagem extrema para apostar na direção do mercado, e quando há uma pequena reversão, a liquidação é inevitável.

Interessante notar que, com base na sua lógica de comportamento passada, é bem provável que após ser liquidado desta vez, ele volte a depositar fundos e recomece a jogar com alta alavancagem. Esse ciclo de "liquidação → aporte de fundos → retomada da alta alavancagem" é bastante comum no mundo das negociações.

As recentes oscilações do BTC e DOGE também não foram pequenas, e o apetite ao risco do mercado como um todo está mudando. Observando o modo de operação deste indivíduo, dizer que não há risco é enganar a si mesmo. Como vocês veem essa estratégia de negociação tão agressiva?