Antecipar que a informação desfavorável no mercado de criptomoedas se esgotou ou que a informação favorável se esgotou, o núcleo é combinar a reação dos preços, os extremos emocionais, o comportamento do capital e o ritmo da concretização dos eventos para uma validação cruzada em quatro dimensões, e não um julgamento baseado em um único indicador; métodos práticos específicos podem ser consultados a seguir:

Uma, sinal de julgamento de que a Informação desfavorável se esgotou.

1. Preço resistente à queda + Informação desfavorável concretizada e não criando novos mínimos
Quando as informações desfavoráveis são divulgadas (como aumento das taxas de juro, políticas regulatórias, vendas em massa), o preço cai rapidamente, mas não quebra o nível de suporte chave anterior, ou quebra temporariamente e rapidamente se recupera, indicando que a pressão de venda foi totalmente liberada.
Exemplo: Após o aumento da taxa de juros do Banco do Japão, o BTC caiu para 84418 dólares sem quebrar o ponto baixo anterior, e em seguida se recuperou, o que é um sinal típico de que a Informação desfavorável se esgotou.
2. A emoção atinge valores extremos e depois aquece marginalmente
O índice de medo e ganância caiu para a faixa de 10-20 (extremo medo) e permaneceu assim por 3-5 dias, acompanhado pelo valor total de liquidações na rede atingindo um pico sazonal (liquidações concentradas de compradores), após o qual o indicador de emoções começou a subir ligeiramente, sem estabelecer novos mínimos.
3. Fluxo de fundos em sentido contrário
Durante o período de Informação desfavorável, o ETF de Bitcoin ainda mantém um fluxo líquido diário superior a 300 milhões de dólares, endereços de grandes investidores aumentam suas participações, e o saldo de BTC nas exchanges continua a diminuir (os fundos estão se transferindo de pequenos investidores para instituições), o que indica que o capital está buscando oportunidades de compra.

Dois, sinais de julgamento de informação favorável esgotada

1. Informação favorável após a implementação, o preço sobe e depois recua (vender a expectativa, vender o fato)
Quando uma informação favorável significativa (como a aprovação de ETFs ou a redução das taxas de juro pelo Fed) é divulgada, o preço sobe rapidamente, mas não consegue se manter em novos altos, ao contrário, aparece uma vela negativa de grande volume (a taxa de troca em alta aumenta drasticamente), indicando que os lucros dos touros estão superando as compras.
2. Emoções excessivas + acumulação excessiva de alavancagem
O índice de medo e ganância subiu para a faixa de 80-90 (extrema ganância), a proporção de posições longas alavancadas na rede alcançou um novo máximo em termos de fase, acompanhada por uma proporção de mais de 70% de liquidações em posições curtas nas liquidações de 24h, a consistência do mercado para uma visão otimista atingiu o seu auge.
3. Fluxo marginal de saída de fundos
Após a implementação de boas notícias, o fluxo de fundos ETF caiu mais de 50% em relação ao período anterior, o saldo de BTC nas bolsas começou a aumentar (as participações estão sendo transferidas de instituições para investidores de varejo) e a força de compra à vista diminuiu, indicando que os fundos adicionais se esgotaram.

Três, Princípios de Verificação Chave

- Recusar um único indicador: é necessário satisfazer simultaneamente sinais de mais de duas dimensões, como preço + emoção + fundos, para evitar erros de julgamento (como emoções de extremo medo, mas o preço continua a atingir novas mínimas, não é uma informação desfavorável esgotada, é a continuação da tendência).
- Combinação do ciclo de eventos: a validade dos sinais de eventos de curto prazo (como o vencimento de opções) é de 1-3 dias, enquanto os sinais de eventos de médio a longo prazo (como legislação regulatória) devem ser observados por 1-2 semanas para confirmação da tendência de preços.