2025-12-31 01:24:40

2025年的美股行情可谓风生水起，标普500频创新高，大量投资者沉浸在收益的喜悦中。但这波上涨背后，隐藏着被忽视的风险信号。

美联储主席鲍威尔最近的一句评论引发了市场思考——"股票价格已相当高估"。这不是随口一说，而 é uma advertência clara emitida pelos decisores que lideram o sistema financeiro global.

Os dados falam por si. O índice de preço sobre lucros de Shiller já disparou para 40.74, quão louco é esse número? Em comparação com o pico de 44.19 durante a bolha da internet, já estamos bastante próximos. Consultando os registros históricos, sempre que o índice de Shiller ultrapassa 30, a situação começa a se tornar incomum. Nos últimos 155 anos, isso aconteceu apenas 6 vezes, e as cinco primeiras terminaram todas em mercados em baixa, com quedas variando de 20% a 89%.

Será que desta vez será diferente? Difícil dizer. O ambiente de alta avaliação realmente influencia as considerações de política, embora o Federal Reserve não possa intervir diretamente na direção do mercado de ações, as condições financeiras restritivas geralmente pressionam ativos supervalorizados. A história nos mostra que, quando o mercado ignora esses avisos, as correções costumam ser abruptas.

Por outro lado, olhando de outro ângulo, o ciclo médio de um mercado em alta é próximo de 3 anos, muito mais longo do que o de baixa. Após cada recuo, o mercado se reinventa. Mesmo uma correção de 20% geralmente é absorvida em pouco mais de 9 meses.

Para a alocação de ativos em criptomoedas, isso pode ser exatamente um momento para refletir. Em fases de acumulação de riscos macroeconômicos, considerar aumentar a participação em ativos resistentes ao risco, como o Bitcoin, pode oferecer algum equilíbrio durante a volatilidade do mercado. O mais importante é entender sua capacidade de tolerância ao risco — se consegue suportar até a próxima recuperação, isso determinará a eficácia da estratégia.

Será que 2026 se tornará um ano de virada? O mercado já está dando pistas.

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shadowy_supercoder

· 11h atrás

Powell esta frase parece estar a insinuar alguma coisa, mas os investidores de varejo ainda estão a festejar haha O PE do Shiller disparou para mais de 40, realmente não aguenta mais, parece que a próxima onda de ajuste está a chegar Nessas alturas ainda é bom colocar um pouco de BTC para acalmar, de qualquer forma, dinheiro que não faz falta serve como seguro Desta vez é realmente diferente?... Como diz a história, as cinco vezes anteriores também caíram Quem não aguenta cedo ou tarde sai fora, só os que conseguem resistir à recuperação são os vencedores, resta saber até quando conseguem aguentar

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FrogInTheWell

· 11h atrás

Schiller PE está quase nos 44, desta vez é realmente diferente? De qualquer forma, já acumulei bastante Bitcoin --- Ouvi essas palavras do Powell e parecem um pouco duras, vai começar a cortar os lucros novamente? --- Já falhou 6 vezes na história, será que desta vez consegue escapar? Eu não acredito --- Uma queda de 20% em 9 meses, parece confortável, mas a questão é se consegue aguentar esses 9 meses --- Será que as criptomoedas são mesmo a última esperança, ou já devia estar preparado para algo mais --- Mercado em alta por 3 anos, mercado em baixa por 1 mês, como é que se resolve essa equação? --- Meu Deus, essa avaliação é absurda, por que ainda há tanta gente a aumentar as posições? --- Começou a contar histórias novamente, foi assim da última vez também --- Mudança em 2026? Então, o que devo fazer agora, esperar ou avançar? --- Eu apoio a alocação em Bitcoin, pelo menos não está totalmente sincronizado com as ações dos EUA

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BearMarketLightning

· 11h atrás

O PE do Schiller está quase a atingir o nível da bolha da internet, e ainda há quem esteja a comprar na baixa, realmente uma coragem admirável Powell já revelou tudo há muito tempo e finge não ouvir, preparem-se para o limite de queda Se o Bitcoin conseguir resistir nesta onda, então realmente estará a demonstrar resistência ao risco A alta taxa de repetição da história é tão elevada, por que razão achar que desta vez será diferente? A ideia de aumentar a posição em BTC é boa, mas depende de quanto tempo consegue aguentar O ciclo de mercado em alta é realmente longo, mas a queda num instante também é bastante assustadora Em vez de prever 2026, é melhor já pensar onde está o seu ponto de stop-loss Por trás desta alta avaliação, na verdade, está a acumular energia para a próxima rodada de ajuste Uma correção de 20% em 9 meses para digerir? Desde que não esteja preso nela, haha Na fase de acumulação de riscos macroeconómicos, quem entra agora está a apostar no destino

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BtcDailyResearcher

· 11h atrás

Powell disse que uma supervalorização é realmente uma supervalorização, esta PE de mais de 40 vezes realmente é um pouco arriscada... Mas voltando ao assunto, nas cinco vezes anteriores o mercado caiu, por que desta vez conseguiria escapar? Em vez de se preocupar com quando virá a correção, por que não considerar adicionar um pouco de BTC agora, pelo menos assim consegue dormir tranquilo. Espera aí, PE de mais de 40 vezes... isso é ainda mais absurdo que a bolha da internet? O mercado está realmente tão louco? Quem não aguenta a recuperação está cada vez mais, o importante é você conhecer seus limites. 2026 realmente vale a pena acompanhar, mas já é hora de se preparar. Mudou de assunto, mas parece que as criptomoedas são o refúgio para o risco nesta rodada... Uma correção de 20% leva apenas 9 meses para se recuperar? Então ela pode acontecer a qualquer momento, talvez até na próxima semana. Essa frase do Powell é séria, ele não está insinuando nada, né? O mercado está sempre apostando na próxima alta, mas quem garante que o dinheiro ainda vale algo... O ciclo de alta de 3 anos é a média, então isso também pode terminar a qualquer momento. A estratégia de alocação em ativos criptográficos é uma boa ideia, afinal, o mercado de ações também está em risco...

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GasFeeCryer

· 11h atrás

O P/E do Schiller está quase a atingir o nível da bolha da internet, e ainda há pessoas a sonhar acordadas... Powell já admitiu que foi superestimado, desta vez é mesmo preciso apostar em BTC como garantia 155 anos e apenas 6 ciclos, os primeiros 5 foram de mercado em baixa, esta probabilidade... não é de ficar nervoso? Dizer que é bonito, na verdade é só apostar que se consegue sobreviver até à próxima recuperação... Um mercado em alta de 3 anos e um mercado em baixa de poucos meses? Parece mais uma forma de se confortar a si próprio Em vez de apanhar a faca, é melhor subir a bordo do BTC antecipadamente, não se pode mesmo esperar para fazer hedge de risco Valorização excessiva + condições de aperto = bomba-relógio, vai explodir cedo ou tarde

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