Derivados tornam-se a ferramenta central do DeFi, com volume de negócios mensal ultrapassando 1,73 triliões de yuan

Fonte: TokenPost Título Original: Derivativos, ferramenta central do DeFi em ascensão… transações mensais ultrapassam 1.730 trilhões Link Original:

Os derivativos evoluem de instrumentos de especulação para infraestrutura fundamental do DeFi

Os derivativos de criptomoedas estão a transformar-se de simples instrumentos de especulação para elementos centrais do(DeFi). Especialmente os contratos perpétuos(perps) e produtos de opções, que já ultrapassaram a categoria de estratégias de alto risco e alta recompensa, tornando-se “ferramentas estratégicas de DeFi” para melhorar a liquidez e a eficiência de capital.

Especialistas de mercado indicam que essa mudança está a acelerar até 2025. Analistas do setor, em discussões recentes, afirmaram que “a integração dos derivativos no DeFi está a aprofundar-se continuamente, ampliando sua influência”.

Crescimento explosivo no volume de transações… transações mensais ultrapassam 1,73 triliões de yuan

As negociações de contratos perpétuos na bolsa descentralizada geraram um volume mensal de 1,2 triliões de dólares(aproximadamente 1,73 triliões de yuan), com crescimento rápido. Em particular, as exchanges descentralizadas com sistemas de matching de alta velocidade estão a expandir rapidamente sua quota de mercado.

A razão por trás desse crescimento é a estagnação do “mercado à vista de altcoins”. Devido à dificuldade de aumento de preços, muitos traders migraram para derivativos que oferecem potencial de maiores lucros(ou perdas).

Os derivativos suportam alavancagem superior a 50 vezes, o que os torna populares, pois permitem buscar grandes lucros###ou perdas( com um investimento reduzido. Na prática, as posições especulativas nos derivativos atingiram 10% do mercado total no primeiro semestre de 2025, caindo para 4% após um grande evento de liquidação em outubro.

De especulação a estratégia… o papel dos derivativos no DeFi continua a expandir-se

Análises de mercado indicam que “os derivativos já são utilizados como ‘componente fundamental’ do DeFi”. Eles interagem com pools de liquidez, plataformas de empréstimo, entre outros, ultrapassando a simples especulação e sendo aplicados em estratégias financeiras complexas.

Por exemplo, os traders podem fazer hedge de riscos de preço através de contratos perpétuos, ao mesmo tempo que fornecem liquidez para obter rendimento passivo. Além disso, a utilização de contratos perpétuos como garantia para participar em produtos de rendimento também tem recebido muita atenção.

Acesso institucional e aplicações estratégicas impulsionam a evolução do DeFi

Essa tendência indica que o DeFi deixou de ser uma fase experimental inicial, evoluindo para uma infraestrutura financeira madura que busca maximizar a eficiência de capital e liquidez.

Com investidores tradicionais, instituições, traders avançados e investidores comuns a utilizarem ativamente derivativos, a acessibilidade e a diversidade de estratégias do DeFi continuam a expandir-se.

) Resumo dos pontos-chave

Interpretação de mercado

Os derivativos estão a libertar-se de sua condição de instrumentos de especulação extrema, tornando-se meios de gestão de liquidez e risco no DeFi. Isso reflete a maturidade do mercado de criptomoedas e a diversificação de estratégias.

Sugestões estratégicas

• Utilizar contratos perpétuos de forma multifuncional para fornecer liquidez ou aproveitar garantias
• Considerar a gestão de riscos de liquidação ao usar alavancagem
• Avaliar o grau de integração dos derivativos nas plataformas DeFi para tomar decisões de investimento

Termos explicados

• Contratos perpétuos(perps): contratos futuros sem data de vencimento, que podem ser mantidos indefinidamente
• Alavancagem(Leverage): ampliar investimentos através de empréstimos; ganhos e perdas são potencializados
• Pool de liquidez(Liquidity Pool): estrutura onde os usuários depositam ativos para fornecer liquidez e receber taxas ou recompensas
• HedgeHedge: estratégia de tomar posições opostas para evitar riscos