Aqui estão as principais tendências, baseadas no algoritmo de análise de narrativas do CoinMarketCap, que considera preço, notícias e interesse social:

1. **Ecossistema Binance** (–24,8% em 90 dias) – o domínio é sustentado pelo cumprimento de requisitos regulatórios e pelo influxo de investimentos institucionais, a procura por staking de BNB está a crescer.

2. **Blockchains de primeira camada (Layer 1)** (–25,5% em 90 dias) – BNB Chain e Solana atraem utilizadores face à transição do setor para Bitcoin e ETH.

3. **Reserva estratégica de criptomoedas dos EUA** (+205% em um ano) – os planos do governo de comprar BTC sustentam o otimismo a longo prazo, apesar das recentes correções.

## Visão detalhada

### 1. Ecossistema Binance (líder na dinâmica)

**Visão geral:**

Binance lidera na captação de fundos para bolsas de criptomoedas — $14,8 bilhões de fluxo líquido no terceiro trimestre de 2025, além de controlar 59% das reservas de stablecoins nas exchanges centralizadas (CEX). O preço do BNB mostra resistência (–0,8% em 7 dias contra –2,8% do ETH), devido à alta procura por staking com rendimento de até 8% e ao crescimento do ecossistema. Um fator importante foram as delistagens de stablecoins na UE em março, o que aumentou a procura por alternativas compatíveis, como EURC (+162% de emissão em 2025).

**O que isso significa:**

Alterações regulatórias e uma base de 290 milhões de utilizadores da Binance tornam o BNB um centro de liquidez, mas a alta correlação com o BTC (–0,2% em 24 horas) limita o potencial de crescimento.

### 2. Blockchains de primeira camada (resfriamento)

**Visão geral:**

Tokens Layer 1 caíram 25% em 2025, à medida que os utilizadores se concentraram na BNB Chain (59,8 milhões de utilizadores por mês) e na Solana (58 milhões de utilizadores). A atualização Firedancer na Solana e o tempo de bloco de 0,75 segundos na BNB destacam-se num contexto de queda semanal do Ethereum de 2,8%.

**O que isso significa:**

Tokens de infraestrutura estão a ser reavaliados se não mostrarem crescimento de receitas. BNB e TRX (+9,8% desde o início do ano) — exceções graças à integração de stablecoins e baixas taxas.

**Fique atento:** à atualização Cardano Ouroboros Leios em 2026, que promete aumentar a capacidade de processamento em 60–100 vezes.

### 3. Reserva estratégica de criptomoedas dos EUA (início de crescimento)

**Visão geral:**

O projeto de lei BITCOIN Act, que prevê a compra de 1 milhão de BTC até 2030, e o anúncio de Trump sobre a reserva de criptomoedas em março de 2025, impulsionaram o BTC em 205% ao longo do ano. Os fundos institucionais de ETF de BTC atingiram $115,97 bilhões, embora a recente saída de fundos (–$275 milhões em 29 de dezembro) indique cautela a curto prazo.

**O que isso significa:**

O suporte ao BTC ao nível de 24 estados dos EUA pode suavizar a volatilidade do ETF, mas em 2026 podem surgir riscos relacionados com o cumprimento do MiCA (base regulatória da UE).

## Conclusão

Vantagens regulatórias da Binance, consolidação de utilizadores na Layer 1 e acumulação institucional de BTC são fatores-chave do mercado. Fique atento à rentabilidade do staking de BNB, à implementação do Firedancer na Solana e às iniciativas legislativas dos EUA sobre reservas de criptomoedas. O domínio do Bitcoin (58,9%) poderá manter-se enquanto as altcoins testam mínimos de vários anos?