Gigante do Private Equity, CD&R, assume o controlo da Veritiv numa operação de 2,6 mil milhões de dólares

Clayton, Dubilier & Rice concluiu com sucesso a sua aquisição da Veritiv Corporation, marcando uma mudança significativa para a empresa de embalagens e distribuição com sede em Atlanta. A transação foi concluída a 30 de novembro de 2023, com a CD&R a adquirir todas as ações em circulação a $170 por ação numa operação totalmente em dinheiro.

A Análise do Negócio

A aquisição de 2,6 mil milhões de dólares reflete a confiança da CD&R na posição de mercado da Veritiv. A firma de private equity tinha anunciado o seu acordo definitivo em agosto de 2023, comprometendo-se com a aquisição de alto valor. Com esta conclusão, a Veritiv passa de mercados públicos — anteriormente cotada na Bolsa de Nova York — para propriedade privada sob a orientação estratégica da CD&R.

Sal Abbate, que atua como Diretor Executivo da Veritiv, destacou a importância da transição. “Esta parceria, combinada com a flexibilidade operacional e financeira que ganhamos como empresa privada, posiciona-nos para inovar e manter a nossa vantagem competitiva”, afirmou Abbate. A equipa de gestão enfatizou que o apoio da CD&R fornece a margem necessária para perseguir tanto a expansão orgânica como aquisições estratégicas.

Visão Estratégica e Liderança

Rob Volpe, sócio da CD&R, sublinhou o interesse de longo prazo da firma na operação. “Temos acompanhado o progresso da Veritiv há anos, e a transformação da empresa nos últimos anos criou uma liderança no setor”, observou Volpe. Ele destacou as capacidades diferenciadas de serviço da Veritiv, as redes robustas de fornecedores e clientes, e a força de trabalho envolvida como principais atrativos.

John Stegeman, que anteriormente liderou a Ferguson Enterprises como Presidente e CEO, foi nomeado para presidir o conselho da Veritiv após o encerramento da transação. Stegeman atualmente atua como Diretor Executivo da White Cap e traz uma vasta experiência operacional para o cargo. A sua nomeação indica a intenção da CD&R de aproveitar o profundo conhecimento do setor para acelerar a trajetória de crescimento da Veritiv.

Contexto de Mercado e Apoio de Consultoria

A aquisição reforça o interesse contínuo dos grandes fundos de private equity por plataformas de distribuição especializadas com fortes bases operacionais. A CD&R mobilizou um consórcio de financiamento de peso, incluindo Goldman Sachs, RBC Capital Markets, Wells Fargo Securities, BMO Capital Markets, UBS Investment Bank, e outros investidores institucionais para apoiar a transação.

As funções de consultoria financeira ficaram a cargo da Morgan Stanley & Co., enquanto a Alston & Bird LLP forneceu aconselhamento legal do lado da Veritiv. A CD&R manteve a Guggenheim Securities e a Wells Fargo Securities como principais consultores, apoiados pela Kirkland & Ellis LLP e pela Debevoise & Plimpton LLP para orientação jurídica.

A Veritiv, com sede em Atlanta, atua como fornecedora abrangente de soluções de embalagem, produtos JanSan e de higiene, e ofertas de impressão. A empresa mantém infraestruturas de distribuição por toda a América do Norte e serve diversos setores de clientes globalmente.