#市场周期与投资策略 Os dados do mercado brasileiro são muito interessantes — o volume de negócios cresceu 43%, e o investimento per capita ultrapassou os 1000 dólares, refletindo uma mudança do mercado de pura especulação para investimentos estruturados. Ainda mais importante, 18% dos investidores começaram a diversificar suas carteiras, e o volume de negociações com stablecoins disparou para o triplo do ano passado.

Isto me revela uma lógica central: quando o ambiente macroeconómico não é claro, o mercado automaticamente reduz a sua preferência pelo risco. Por outro lado, essa é exatamente a hora em que a estratégia de seguir e dividir posições mostra seu valor. Recentemente, estou ajustando minhas combinações de seguimento, reduzindo a posição de traders mais agressivos de 30% para 20%, e alocando o capital liberado para os mais conservadores — aqueles que focam em estratégias de baixa volatilidade.

O Itaú Asset recomenda alocar de 1% a 3% em Bitcoin como ferramenta de hedge, e concordo com essa lógica. Com o aumento do risco geopolítico e a mudança na política monetária, realmente é necessário um ativo descentralizado para equilibrar a carteira. Mas o mais importante é — não seja ganancioso. Já vi muitas pessoas se darem mal ao aumentarem posições na mudança de ciclo do mercado.

Na prática, minha estratégia de seguir combina ajustes de peso baseados na fase de preferência ao risco. Em períodos de baixa volatilidade, prefiro traders que apostam na tendência, enquanto em períodos de alta volatilidade, aumento a alocação em investidores mais conservadores. O crescimento do mercado brasileiro provavelmente indica que uma nova rodada de ciclo está se formando, e nesse momento, buscar estabilidade é mais importante do que buscar rapidez.