As maravilhas dos 5 livros obrigatórios para ingressar no mundo dos investimentos em ações em 2025

Entrar no mercado de ações não é tão fácil quanto se pensa, especialmente para os iniciantes que ainda não conhecem os mecanismos de gestão de dinheiro, os métodos de seleção de boas ações ou até mesmo como evitar erros que investidores experientes já cometeram. Portanto, livros de investimento tornaram-se uma ferramenta essencial que ajuda a estabelecer uma base sólida de conhecimentos, para que você possa tomar decisões de investimento com mais confiança.

Este artigo apresentará 5 livros de investimento que são interessantes e extremamente úteis para iniciantes, além de recomendar como escolher o livro de investimento mais adequado aos seus objetivos.

Livro de investimento nº 1: “Cultivando ações, resultados sustentáveis” - Padrão básico para quem está começando a negociar

Se você busca um ponto de partida claro, este de คุณกวี ชูกิจเกษม será a primeira escada que elevará seu conhecimento.

Destaques deste livro: O autor usa uma abordagem simples, porém profunda, focando no conceito de Value Investing (VI), desde o básico até um nível que pode ser aplicado imediatamente. Este livro explica fatores qualitativos, como capacidade competitiva, e fatores quantitativos, como margem de lucro bruta e retorno sobre o patrimônio dos acionistas.

Quem deve ler este livro: Iniciantes e aqueles que desejam estabelecer uma base sólida de investimento. Eles aprenderão a avaliar ações usando P/E, P/BV e ROE.

Pontos fortes que não podem ser ignorados: É um livro que foi reimpresso mais de 12 vezes, mostrando que os leitores tailandeses confiam no conteúdo. คุณกวี é um analista de alto nível no país, tendo recebido o prêmio de melhor estrategista pela Associação de Analistas da Tailândia.

Limitações: O conteúdo é bastante focado nos fundamentos. Se você já tem experiência em investimentos, algumas partes podem parecer óbvias.

Livro de investimento nº 2: “The Intelligent Investor” - O clássico do investidor inteligente

Benjamin Graham, criador do conceito de Value Investing, apresenta uma perspectiva que ainda mantém seu valor até hoje, mesmo que este livro tenha sido escrito originalmente em 1949.

Classificação dos investidores em 2 tipos:

1. Investidores defensivos - com pouco conhecimento e que não querem gastar muito tempo estudando. Buscam retornos seguros e de baixo risco.

2. Investidores ativos - com conhecimento intermediário, capazes de dedicar tempo à pesquisa e análise, buscando retornos mais elevados.

O sucesso de Graham: Entre 1936 e 1956, Graham obteve uma média de retorno de 20% ao ano, enquanto o mercado geral oferecia apenas 12,2% ao ano. Isso demonstra que seu método vale a pena ser estudado.

Quem deve ler este livro: Investidores com alguma experiência que desejam aprofundar seus conhecimentos, pois a linguagem do livro é um pouco difícil.

Aviso: Este livro foi escrito há mais de 70 anos, e algumas ideias podem não se aplicar ao mercado de ações atual. Portanto, é importante adaptá-las ao contexto atual.

Livro de investimento nº 3: “Quebrando: estratégias de negociação de ações em tempos de crise” - A mente do investidor tailandês

Dr. Nivesh Hemwichirawong apresenta uma visão de Value Investing adaptada ao contexto de investimentos na Tailândia.

Razões para este livro: No conteúdo, Dr. Nivesh relata que, antes de investir em ações, o investidor deve entender o que é mais importante e como agir durante uma crise. Muitas pessoas negligenciam essas oportunidades.

Destaques do livro:

• Exemplos com ações tailandesas, facilitando a compreensão.
• Escrita em forma de narrativa, como uma aula de alguém com experiência.
• Ajuda iniciantes a descobrir seu estilo de investimento.

Filosofia de investimento de Dr. Nivesh: Ele vê o investimento como possuir um negócio, não apenas comprar e vender ações. Manter ações por mais de 10 anos é comum para ele, pois acredita que, se o negócio continuar bom, não há necessidade de vender.

Limitações: O conteúdo é uma visão geral e não entra em detalhes técnicos de trading.

Livro de investimento nº 4: “Mais que Wall Street” - A arte de encontrar ações com potencial

Peter Lynch, gestor do fundo Magellan, entrou para a história ao fazer o fundo crescer de 18 milhões de dólares para 14 bilhões de dólares em 13 anos.

Conceito principal - Tenbagger: Lynch busca ações que possam multiplicar seu capital por 10 (chamadas de Tenbagger). Não é ficção, mas uma estratégia de investimento que ele realmente usou.

Estrutura do livro: Este livro classifica ações em 6 categorias:

1. Ações de crescimento lento (Slow Growers)
2. Ações sólidas (Stalwarts)
3. Ações de crescimento rápido (Fast Growers)
4. Ações cíclicas (Cyclicals)
5. Ações de recuperação (Turnarounds)
6. Ações de valor (Asset Plays)

Conteúdo e estilo: Escrito de forma acessível, mesmo quem não tem muita base financeira consegue acompanhar.

Quem deve ler este livro: Investidores com alguma experiência ou interessados em análise fundamentalista.

Desvantagens: A versão em português apresenta problemas de tradução, com algumas frases difíceis de entender. Além disso, todos os exemplos são de ações estrangeiras.

Livro de investimento nº 5: “A ciência de Buffett” - Revelando os segredos do bilionário

Mary Buffett (ex-sogra de Warren Buffett) e David Clark acessam os bastidores de Warren Buffett, considerado o maior investidor do mundo.

Conteúdo interessante: Este livro destaca as características principais do estilo de Buffett, incluindo dicas para evitar impostos (via compra de títulos) e estratégias de especulação com oportunidades.

Estrutura:

• Primeira parte: Avaliação qualitativa de ações, relativamente fácil de entender.
• Segunda parte: Análise quantitativa e fórmula DCF (Discounted Cash Flow), mais complexa.

Quem deve ler: Investidores com alguma experiência que desejam estudar técnicas específicas.

Aviso: O foco é no investimento de longo prazo (por um período de dez anos), o que pode não ser adequado para quem busca retornos de curto prazo. Além disso, há muitos fatores a serem considerados.

Como escolher o livro de investimento adequado para você

###Razões para ler livros de investimento

Estar preparado é a base do sucesso. Investidores que se preparam antes de entrar no mercado de ações tendem a evitar erros com mais facilidade, como se estivessem colocando uma armadura antes de uma batalha. Livros de investimento são ferramentas que mostram erros que outros investidores já cometeram. Quanto mais você estudar, mais vantagem terá na hora de decidir.

###E se eu não ler livros, posso investir?

Não é impossível, mas será mais difícil. Você pode considerar investir em fundos geridos por profissionais, deixando-os administrar seus recursos. Mas, infelizmente, o conhecimento ainda é necessário. Independentemente do método de investimento, ler livros de investimento continua sendo uma habilidade essencial para todos.

###Dicas para escolher o livro de investimento certo:

Priorize livros escritos por autores tailandeses, pois:

• Linguagem mais acessível - usando expressões que compreendem a cultura local.
• Exemplos de ações tailandesas - exemplos familiares e fáceis de entender, ao invés de empresas estrangeiras.
• Contexto adequado ao mercado tailandês - traduções podem distorcer o conteúdo original.

Estratégias 3 para vencer o mercado de ações a longo prazo

1. Sincronização do mercado (Market Timing)

Seja para investimentos de longo ou curto prazo, o princípio fundamental é comprar barato e vender caro, tanto em altas quanto em baixas.

2. Seleção de ativos (Asset Selection)

Escolher ativos com potencial de crescimento a longo prazo é crucial. Se escolher ativos que não se valorizam, os lucros não virão, e você pode acabar perdendo para a inflação.

3. Alocação de ativos (Asset Allocation)

Diversificar seus investimentos em títulos, ações, imóveis e dinheiro em caixa, de forma equilibrada, ajuda a reduzir a volatilidade e a crescer de forma sustentável ao longo do tempo.

Caminho de aprendizado após ler livros de investimento

Transformar teoria em prática requer etapas:

Etapa 1 - Fundamentos: Comece com o livro de คุณกวี ชูกิจเกษม (“Cultivando ações, resultados sustentáveis”) para entender os conceitos básicos de negociação de ações.

Etapa 2 - Aprender técnicas: Estude outros livros de análise técnica, alternando entre eles, para descobrir seu estilo próprio.

Etapa 3 - Experimentar investir: Comece com níveis mais simples e evolua para níveis mais avançados. Primeiro, invista em índices nacionais, depois estude ações estrangeiras.

Resumo: Seu estilo de investimento espera por você

Ler livros de investimento não é entrar na escola de bruxaria do investimento, mas descobrir seu próprio estilo e método. Cada investidor tem seu próprio caminho de aprendizado e uma forma de pensar diferente.

Dos livros apresentados pelos autores, cada um oferece uma perspectiva única. Talvez o método de Warren Buffett combine mais com você, ou quem sabe, a busca pelo Tenbagger de Peter Lynch traga mais satisfação.

O mais importante é começar. Feche esta página e pegue o primeiro livro de investimento para ler, pois a descoberta do seu estilo e habilidades de investimento começa exatamente aí.