Ações do setor de energia elétrica: valor de investimento e como escolher a melhor opção

Por que as ações de energia elétrica estão a ganhar popularidade entre os investidores

As ações do setor de geração de energia elétrica são uma das opções mais estáveis e que oferecem retornos moderados para os investidores tailandeses. A estrutura do negócio, que produz energia para consumo público e industrial, garante uma procura constante por ações de energia elétrica. Os preços das ações neste setor tendem a oscilar conforme as condições de produção, o volume de eletricidade consumida e as políticas energéticas do governo.

Investidores novos e experientes costumam ver as ações de usinas de energia como uma forma de investimento defensivo ou como ações de proteção, devido à necessidade inevitável de energia elétrica.

Fatores-chave na avaliação de ações de energia elétrica

1. Direção das políticas e planos energéticos nacionais

O setor de geração de energia na Tailândia está sob a regulamentação do governo através do Plano de Desenvolvimento de Capacidade de Geração de Energia (Power Development Plan: PDP) e do Plano de Desenvolvimento de Energia Renovável e Alternativa (Alternative Energy Development Plan: AEDP). Essas políticas determinam a direção dos investimentos e a expansão das empresas geradoras de energia em diferentes setores.

2. Estratégias de expansão e planos de negócios

Os investidores devem estudar quais são os planos de desenvolvimento das empresas, incluindo a construção de novas usinas, aumento da capacidade de produção, busca por novos parceiros de investimento ou expansão para mercados internacionais.

3. Contratos de compra e venda de energia elétrica

Estudar os contratos de venda de energia, seus prazos e condições relacionadas ajudará os investidores a avaliar de forma clara a previsão de receitas.

4. Tipos e formatos de produção

As empresas geradoras de energia são classificadas de acordo com sua capacidade de produção:

• Usinas privadas de grande porte (IPP): acima de 90 MW
• Usinas privadas de pequeno porte (SPP): entre 10 e 90 MW
• Usinas privadas muito pequenas (VSPP): abaixo de 10 MW

Tipos de usinas de energia por fonte de energia

As ações de energia podem ser categorizadas de acordo com o tipo de energia utilizada na produção:

Ações de usinas solares - Empresas que produzem energia solar representam uma fonte de energia limpa com potencial de crescimento elevado no futuro.

Ações de usinas hidrelétricas - A produção de energia a partir de água é uma fonte renovável estável e com retorno constante.

Ações de usinas a gás natural - Utilizam gás natural, considerado uma fonte limpa e eficiente.

Ações de energia renovável - Incluem energia eólica, biomassa e outras fontes alternativas que reduzem a dependência de fontes tradicionais.

Análise das 8 principais empresas geradoras de energia

Tabela comparativa de resultados dos últimos 6 meses

1. BANPU - Produtor de energia de nível internacional

A Banpu Power é uma empresa de geração de energia com padrão internacional, operando sob o princípio “Powering Society with Quality Megawatts”. Atua na venda de energia para 8 países na região Ásia-Pacífico, incluindo Tailândia, Laos, China, Japão, Vietnã, Indonésia, Austrália e EUA, com uma rede de 41 usinas.

Resultados dos primeiros 6 meses:

• Receita: 90.673,73 milhões de baht
• Lucro líquido: 2.488,71 milhões de baht
• Preço atual da ação: 111,50 baht
• Retorno anual: -5,88%

A capacidade de geração, proporcional ao investimento da BANPU, é de 3.656 MW, sendo 11,20% proveniente de fontes renováveis.

2. GULF - Líder em negócios de energia integrados

A Gulf Energy Development é uma líder na produção de energia na Tailândia. Atualmente, a empresa está expandindo seus negócios para além da geração de energia, incluindo gás, energia renovável, energia hidrelétrica e utilidades públicas. Recentemente, anunciou um plano de investimento total de 90 bilhões de baht em energia renovável ao longo de 5 anos, alinhado à nova política PDP.

Resultados dos primeiros 6 meses:

• Receita: 64.896,44 milhões de baht
• Lucro líquido: 8.239,79 milhões de baht
• Preço atual da ação: 66,50 baht
• Retorno anual: +54,49%

A GULF recebeu apoio por meio da aquisição de ativos na ADVANCE e THCOM, demonstrando seu compromisso com o crescimento.

3. GPSC - Pioneira em inovação energética

A Global Power Synergy atua como uma geradora de energia inovadora e sustentável, com uma estratégia 4S para produzir e vender energia, vapor, água industrial e outros serviços públicos de forma eficiente. Recentemente, a GPSC obteve um empréstimo de longo prazo de 7 bilhões de baht de três instituições financeiras para avançar em projetos de energia limpa e atingir a meta de Net Zero.

Resultados dos primeiros 6 meses:

• Receita: 48.426,98 milhões de baht
• Lucro líquido: 2.292,55 milhões de baht
• Preço atual da ação: 46,25 baht
• Retorno anual: -3,09%

4. BGRIM - Produtor de energia orientado pelo mercado

A B.Grimm Power atua na geração de energia, focando em fontes térmicas e renováveis. A empresa busca fornecer soluções energéticas de alta qualidade e expandir seus negócios para outros setores. Recentemente, assinou contrato de venda de energia solar com o setor público, abrindo novas oportunidades de crescimento a longo prazo.

Resultados dos primeiros 6 meses:

• Receita: 28.344,78 milhões de baht
• Lucro líquido: 607,17 milhões de baht
• Preço atual da ação: 23,40 baht
• Retorno anual: -12,66%

5. EA - Líder em inovação de energia limpa

A B.E. Energia opera sob o conceito “Energy for The Future”, utilizando inovação e tecnologia para desenvolver energia limpa, incluindo energias renováveis, armazenamento de baterias e veículos elétricos. A empresa criou valor social, econômico e ambiental por meio de veículos elétricos, barcos elétricos e sistemas de carregamento.

Resultados dos primeiros 6 meses:

• Receita: 10.368,81 milhões de baht
• Lucro líquido: 1.430,44 milhões de baht
• Preço atual da ação: 7,80 baht
• Retorno anual: -81,36%

6. SSP - Pioneira em energia renovável

A SPP Power é uma empresa em rápido crescimento na Tailândia, focada em liderar o setor de energia renovável e alternativas. Constrói usinas solares de fazenda, painéis solares em telhados e outros projetos de energia renovável. Planeja expandir seus ativos para mais de 30 bilhões de baht, com investimentos na região Ásia.

Resultados dos primeiros 6 meses:

• Receita: 1.709,90 milhões de baht
• Lucro líquido: 326,89 milhões de baht
• Preço atual da ação: 5,90 baht
• Retorno anual: -25,62%

A SSP mantém a classificação de crédito “BBB+”, refletindo uma estrutura financeira sólida.

7. CKP - Operadora de energia de negócios de construção

A CK Power, originalmente reconhecida por sua experiência em construção, expandiu-se para o setor de energia, investindo em projetos hidrelétricos, cogeração e energia solar por meio de subsidiárias e joint ventures, totalizando 6 empresas.

Resultados dos primeiros 6 meses:

• Receita: 5.111,09 milhões de baht
• Lucro líquido: -387,05 milhões de baht (prejuízo)
• Preço atual da ação: 3,70 baht
• Retorno anual: +19,02%

8. GUNKUL - Produtora de energia renovável com inovação digital

A Gunkul Engineering atua no setor de energia desde sua fundação, atualmente com valor de mercado na casa dos bilhões de baht. Sua força está na produção e venda de energia renovável para setores públicos e privados, além de desenvolver uma plataforma de negociação peer-to-peer (Peer-to-Peer Energy Trading Platform), uma inovação da Gunkul Spectrum.

Resultados dos primeiros 6 meses:

• Receita: 5.002,69 milhões de baht
• Lucro líquido: 761,43 milhões de baht
• Preço atual da ação: 2,80 baht
• Retorno anual: +2,86%

No futuro, o serviço Volt (novo serviço da empresa) terá um papel crescente no modelo B2C Marketplace, oferecendo de 9 a 10 produtos energéticos em desenvolvimento.

Razões para investir em ações de energia elétrica

Retorno e risco equilibrados

As ações de energia elétrica apresentam riscos semelhantes a outros investimentos em ações, mas geralmente oferecem retornos superiores às aplicações bancárias. Investidores com horizonte de longo prazo podem diversificar bem seus riscos.

Retorno contínuo

O setor de geração de energia possui uma receita constante e previsível, pois a demanda por eletricidade aumenta continuamente na sociedade, garantindo lucros estáveis a longo prazo.

Oportunidades de expansão

As empresas geradoras podem expandir continuamente por meio da construção de novas usinas ou aumento da capacidade de produção para atender à crescente demanda. Além disso, muitas recebem apoio de políticas governamentais para fortalecer a indústria energética do país.

Como investir em ações de energia elétrica

Etapas para investir no mercado de ações tailandês

Para comprar ações de energia como GULF e BGRIM, os investidores devem:

1. Abrir conta em uma corretora de valores que ofereça serviços de negociação de ações na Tailândia. Escolha uma corretora de acordo com suas necessidades e compatibilidade com plataformas de trading.

2. Selecionar a plataforma de negociação, que na maioria dos casos será uma plataforma online que permite negociações em tempo real.

3. Preparar o capital de investimento. O mínimo para comprar ações na Tailândia é de 100 ações por operação. Por exemplo, comprar 100 ações da GULF a 50 baht cada requer um investimento de 5.000 baht.

4. Calcular o lucro potencial. Se o preço subir de 50 para 55 baht, o ganho será de 500 baht (100 ações × 5 baht).

( Outras formas de investimento

Além da negociação direta no mercado de ações, os investidores podem considerar outros formatos de investimento de acordo com suas habilidades e objetivos.

Resumo

As ações de usinas de energia são vistas como ações defensivas, pois a energia elétrica é essencial para a produção e residências. A segurança do fornecimento energético é de extrema importância.

Investir em ações de energia elétrica é uma boa estratégia para diversificar a carteira, especialmente para investidores que ainda não estão dispostos a assumir riscos elevados.

A análise das 8 principais empresas mostra que cada uma possui pontos fortes e potencial de crescimento diferentes. Os investidores devem estudar detalhadamente as informações financeiras para escolher as ações que melhor se alinhem aos seus objetivos de investimento.