Caminho para o mercado de ações através da leitura de 5 livros excelentes sobre ações

Entrar no mercado de ações deve começar com uma educação adequada. Livros sobre ações tornam-se, assim, o primeiro símbolo de prestígio para todo investidor. Este artigo irá guiá-lo ao acervo de conhecimentos valiosos sobre investimento, através de 5 livros que podem aprimorar suas habilidades de análise de ações, além de oferecer orientações para escolher o livro mais adequado ao seu nível de conhecimento.

5 livros sobre ações que você deve estudar em 2025

1. Investir em ações com resultados sustentáveis - Você Kavi Chukij Kasem

Importância: ⭐⭐⭐⭐⭐

Este livro é apresentado de forma inteligente, com uma redação de fácil compreensão. Investidores iniciantes podem entender claramente como funciona o investimento em Value Investing. O Sr. Kavi Chukij Kasem, analista de nível nacional e vice-gerente geral da Kasikorn Securities, apresenta conceitos de investimento focados em valor, desde o básico até níveis avançados.

Razões para recomendação: O conteúdo segue uma lógica sequencial, com exemplos concretos, facilitando uma tomada de decisão sistemática. O livro explica fatores qualitativos, como capacidade competitiva e poder de negociação com parceiros, além de fatores quantitativos, como margem de lucro bruta e retorno sobre o patrimônio líquido, além de métodos simples de avaliação de preços de ações.

Adequação: Ideal para iniciantes do zero ou para quem deseja estabelecer uma base de pensamento sobre ações.

Vantagens: Língua tailandesa clara, fácil de entender na primeira leitura, com exemplos de ações tailandesas familiares.

Limitações: O conteúdo é de nível básico, sem aprofundamento em detalhes avançados.

2. The Intelligent Investor - Benjamin Graham

Importância: ⭐⭐⭐⭐

Este livro é considerado um clássico do investimento, publicado desde 1949. Benjamin Graham, autor, é o pai do investimento em Value Investing, que gerou uma média de retorno de 20% ao ano entre 1936 e 1956, enquanto o mercado geral crescia apenas 12,2% ao ano.

Classificação de investidores: O livro distingue dois tipos de investidores: os passivos (que aceitam riscos baixos e obtêm retornos modestos) e os ativos (que assumem riscos elevados, com maior conhecimento e potencial de retorno).

Princípios principais: Graham defende uma análise racional, sem emoções, evitando especulação, e investindo em títulos seguros e com valor real.

Adequação: Para quem já possui conhecimentos básicos de investimento.

Vantagens: Um padrão que resistiu por mais de 70 anos, com um sistema de investimento claro e utilizado por muitos como modelo de ensino.

Limitações: A linguagem da tradução pode ser densa e difícil, com exemplos principalmente de ações estrangeiras, e alguns conceitos podem não se aplicar ao mercado atual.

3. Breakthrough: estratégias de investimento em tempos de crise - Dr. Nivesh Mevachiravarakorn

Importância: ⭐⭐⭐⭐⭐

Dr. Nivesh Mevachiravarakorn é reconhecido como pioneiro do conceito de Value Investing na Tailândia. Seu livro “Breakthrough”, publicado em 1999, tornou-se uma obra seminal que despertou o interesse de diversos investidores.

Apresentação do conteúdo: Nivesh discute pontos essenciais antes de investir de fato, como preparar-se para entrar no mercado de ações e aproveitar as crises de mercado, que muitas vezes escondem oportunidades.

Filosofia de investimento: O investimento de Nivesh foca na compra de bons negócios com horizonte de mais de 10 anos, usando dinheiro “frio” (reservas) para investir, deixando a gestão para os executivos da empresa, com diversificação adequada.

Adequação: Para quem está começando no mercado de ações e quer definir uma estratégia inicial.

Vantagens: Todos os exemplos de investimento são ações tailandesas, facilitando a compreensão do contexto local.

Limitações: O conteúdo é mais geral, sem aprofundamento técnico na análise de ações de forma detalhada.

4. One Up On Wall Street - Peter Lynch & John Rothchild

Importância: ⭐⭐⭐⭐

Peter Lynch é uma lenda na gestão de fundos, tendo elevado o Magellan Fund de 18 milhões para 14 bilhões de dólares em 13 anos. Seu sucesso vem de identificar ações que podem crescer “10 vezes” (Tenbagger).

Classificação de ações: O livro divide ações em 6 categorias: ações de crescimento lento, sólidas, de crescimento rápido, cíclicas, de recuperação e de ativos elevados. Cada uma possui características e estratégias distintas.

Princípios principais: Lynch acredita que investidores amadores podem alcançar sucesso semelhante ao de profissionais, desde que entendam o negócio e tomem decisões racionais.

Adequação: Para quem já possui alguma experiência no mercado de ações.

Vantagens: Conteúdo variado, escrita divertida, sem necessidade de formação financeira prévia.

Limitações: Algumas partes da tradução podem ser difíceis de ler, com estilo de tradução não tão fluido, e a maioria dos exemplos é de ações estrangeiras.

( 5. Buffettology - Mary Buffett & David Clark

Importância: ⭐⭐⭐⭐⭐

Este livro revela os “segredos” de Warren Buffett, o maior investidor do mundo, escrito pela ex-sogra de Buffett. Parte do conteúdo nunca foi divulgado ao público.

Estrutura do conteúdo: Dividido em duas partes principais: avaliação de ações de qualidade e cálculos de fluxo de caixa descontado )DCF###. A segunda parte é mais aprofundada e mais difícil de compreender.

Abordagem de investimento: Buffett analisa ações como se fosse um parceiro de negócios, combinando conceitos de Benjamin Graham (seu mentor), sua própria experiência e a influência de Charlie Munger, seu braço direito.

Adequação: Para investidores com alguma experiência.

Vantagens: Conteúdo não excessivamente complexo, com a maior parte das fórmulas de fácil interpretação.

Limitações: Foca em investimento de longo prazo (de dez anos ou mais), com muitos fatores a serem analisados, o que torna o conteúdo bastante complexo.

Como escolher o livro sobre ações adequado a você

( Por que começar lendo livros?

Investidores bem preparados tendem a ter mais sucesso. Livros sobre ações são uma proteção fundamental, pois ensinam com os erros já cometidos por outros. Quanto mais estudar, mais evitará armadilhas, embora isso não garanta que não cometerá erros novamente.

) É possível investir sem ler livros?

Na prática, se não quiser ler sobre ações, pode optar por investir em fundos geridos por profissionais, deixando a gestão para eles. Mas isso não significa que possa fugir do estudo, pois escolher um fundo adequado também exige conhecimento básico. Assim, ler livros sobre ações é uma necessidade que não pode ser evitada.

( Chave para escolher o livro certo

Para iniciantes que estão começando a investir, recomendamos livros escritos por autores tailandeses, pois o idioma e os exemplos de ações serão mais familiares, facilitando a compreensão. Livros estrangeiros podem ser mais difíceis de entender e menos aplicáveis ao mercado local.

3 princípios essenciais para vencer no mercado de ações

) Primeira etapa: Timing de mercado ###Market Timing###

Investir de forma justa significa comprar barato e vender caro. Essa estratégia funciona tanto no longo quanto no curto prazo, em mercados em alta ou baixa.

Segunda etapa: Seleção de ativos ###Asset Selection(

Ativos de qualidade devem ter potencial de valorização a longo prazo. Escolher ativos sem perspectiva de crescimento resultará em lucros zero ou até perdas pela inflação.

) Terceira etapa: Alocação de ativos ###Asset Allocation(

Investimentos eficientes envolvem diversificação em diferentes classes, como títulos, ações, imóveis e dinheiro em caixa, de acordo com proporções adequadas. Essa estratégia reduz a volatilidade e promove crescimento sustentável do portfólio.

Plano de investimento após leitura de livros

Após estudar vários livros sobre ações, o próximo passo é colocar em prática. Recomenda-se uma abordagem progressiva, de fácil a mais complexa.

Etapa 1: Aumentar o conhecimento com livros básicos, compreendendo os conceitos de investimento.

Etapa 2: Experimentar negociações virtuais antes de investir dinheiro real.

Etapa 3: Começar com opções simples, como o índice de ações tailandês.

Etapa 4: Gradualmente, estudar e expandir para ações estrangeiras.

Resumo

Ler livros sobre ações é uma base fundamental para o sucesso no investimento. As 5 recomendações têm estilos e objetivos diferentes. Cada investidor tem seu próprio modo de pensar e estratégia. Ao ler e entender esses livros, você descobrirá seu estilo de investimento e poderá adaptar esses princípios às suas circunstâncias. Investir em livros sobre ações em 2025 é, assim, um investimento que trará retorno a longo prazo para você.