Onde está o maior perigo das perdas? Muitas vezes não é errar na previsão do mercado, mas sim o tamanho da posição que, sem você perceber, já saiu do controle.

No mercado, circula uma frase: os novatos entram com coragem, os veteranos saem, e os verdadeiros mestres sabem manter uma posição zerada por longos períodos. Mas o que realmente diferencia as pessoas não é apenas a habilidade de ficar fora do mercado. O ponto-chave é — você realmente domina a gestão de posições?

Para ser direto, a gestão de posições é a linha de fundo para sobreviver às negociações. Não é um segredo ou uma técnica especial, é simplesmente uma linha vermelha que não se deve cruzar.

Pergunte a si mesmo, antes de fazer uma ordem: você realmente pensou nisso?

Quanto essa posição vai consumir do meu capital? Vou colocar tudo de uma vez ou vou construindo aos poucos? Qual preço é o ponto de stop? Ainda tenho margem na conta para suportar as oscilações do mercado?

Muitas vezes, o problema começa na origem. Se você não pensou bem no início, as perdas futuras não vão acabar de uma vez, mas vão lentamente corroer sua conta, como uma água morna que cozinha a rã.

Você certamente já passou por essa situação: entra com tudo, e uma pequena oscilação te prende; vê um lucro momentâneo e não consegue resistir a aumentar a posição, mas quando o mercado recua, sofre uma grande perda; a oportunidade real está diante de você, mas por causa das perdas anteriores, fica inseguro, não consegue segurar a posição e acaba sendo liquidado.

O problema não está na sua capacidade de julgamento, a verdadeira raiz do problema é a gestão de posições.

Para evitar essas armadilhas, na verdade, basta seguir algumas regras rígidas.

**Construção de posição por etapas** — não espere colocar tudo de uma vez. Primeiro explore o mercado, depois aumente gradualmente a posição. **Entradas e saídas segmentadas** — o ponto perfeito é uma ilusão, o mercado nunca para por ninguém. **Sempre defina stop-loss** — ordens sem stop-loss são, na essência, apostas. **Divida seu capital em camadas** — siga caminhos diferentes para o longo, médio e curto prazo. **Use alavancagem com moderação** — ela pode ampliar seus ganhos, mas não corrige as falhas na gestão de posições.

O mercado determina o seu teto, mas a gestão de posições decide quanto tempo você consegue sobreviver nele. Se você mantém a posição sob controle, sua mentalidade fica estável; com uma mentalidade firme, seu capital encontra uma saída.

Os verdadeiros mestres não são aqueles que ganham mais rápido, mas aqueles que sobrevivem mais tempo neste mercado. Quando a gestão de posições está bem feita, só assim você estará preparado para lucros a longo prazo.