Entenda as ações de dividendos profundamente: estratégias e etapas para um investimento bem-sucedido

Por que olhar para ações de dividendos

Investir em ações de dividendos é uma opção de investimento valiosa quando o mercado de ações não apresenta grandes variações de preço. Esse tipo de ação ajuda os investidores a receberem dinheiro em caixa de forma regular a partir dos lucros da empresa, ao mesmo tempo em que há a possibilidade de o valor do investimento aumentar quando o preço das ações sobe. Além disso, concede aos acionistas o direito de serem proprietários de uma parte da empresa na qual investiram.

O que significam ações de dividendos

Ações de dividendos referem-se às ações de uma empresa que segue uma política de distribuição de lucros aos acionistas na forma de dinheiro em caixa. A quantidade de dividendos pagos depende do lucro obtido pela empresa no exercício fiscal e deve ser aprovada na assembleia de acionistas.

Por exemplo, se a ação XYZ anuncia um dividendo de 2 baht por ação e você possui 5.000 ações, sob a condição de manter as ações até a data de referência, você receberá um total de 10.000 baht (após impostos).

O que é importante saber é que os dividendos vêm do lucro da empresa, não do capital inicial. A empresa divide seus lucros em duas partes: uma para reinvestir na expansão das operações e outra para distribuir aos acionistas.

Os diferentes tipos de pagamento de dividendos

Formas de pagamento

1) Pagamento em dinheiro Este é o formato mais comum. O investidor recebe o dinheiro de forma direta, com uma retenção de imposto de 10% antes de transferir para a conta.

2) Pagamento em ações novas A empresa emite novas ações ordinárias e as distribui aos acionistas em vez de pagar em dinheiro. Essa abordagem permite que a empresa conserve fluxo de caixa, mas aumenta o número total de ações no mercado, o que pode reduzir o preço das ações.

Formas de pagamento por período

1) Dividendos anuais A empresa anuncia e paga dividendos com base no lucro anual, geralmente anunciados até março e pagos aproximadamente um mês depois.

2) Dividendos intermediários Algumas empresas podem pagar dividendos adicionais fora do período anual, por exemplo, em agosto-setembro, após aprovação do conselho de administração, e informar na próxima assembleia de acionistas.

Indicadores que os investidores devem entender

Política de dividendos de cada empresa (Dividend Policy)

As empresas têm políticas diferentes de pagamento de dividendos. Algumas pagam altas taxas, outras adotam uma abordagem conservadora. Essa política fornece uma estrutura geral, mas a taxa real depende da decisão dos acionistas.

Taxa de distribuição de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Indica qual proporção do lucro a empresa distribui aos acionistas. Calcula-se assim:

Taxa de pagamento de dividendos (%) = (Dividendos por ação / Lucro líquido por ação) × 100

Por exemplo, se uma empresa tem lucro por ação de 5 baht e paga um dividendo de 2 baht, a taxa de pagamento será 40%.

Retorno de dividendos (Dividend Yield)

Este indicador mostra o quanto o dividendo recebido é relevante para seu investimento. Calcula-se assim:

Retorno de dividendos (%) = (Dividendos por ação / Preço atual da ação) × 100

Por exemplo, se a ação custa 100 baht e paga 5 baht de dividendos, o retorno será de 5%. Se você comprar a 80 baht, o retorno será maior, chegando a 6,25%.

Como escolher ações de dividendos adequadas

1. Selecionar empresas com fundamentos financeiros sólidos

Dividendos vêm do lucro, portanto, a empresa escolhida deve ter capacidade de gerar receita de forma consistente. Essa é uma condição básica para garantir que os dividendos sejam pagos de forma contínua, sem diminuir o valor da empresa ou das ações.

2. Evitar taxas de dividendos muito baixas

Investir em ações de dividendos deve oferecer retorno pelo menos igual à taxa de inflação. Se a inflação for cerca de 2% ao ano, dividendos menores que isso não valem a pena, pois equivalem à perda do poder de compra.

3. Cuidado com taxas de dividendos anormalmente altas

Ações que anunciam dividendos muito altos podem ser um sinal de alerta. Pode ser uma distribuição de lucros acumulados de uma única vez ou pagamento após o qual os lucros acumulados se esgotam. Situações assim não podem continuar por muito tempo, e no final, o investidor pode receber dividendos altos por algumas vezes, mas enfrentará uma queda no preço das ações a longo prazo.

4. Verificar a consistência dos pagamentos

Não olhe apenas para um ano. Analise há quantos anos a empresa tem mantido pagamentos regulares. Pagamentos constantes indicam estabilidade financeira.

5. Escolher o momento adequado para comprar

O custo de compra afeta a taxa de retorno. Investidores que compram a 50 baht terão uma porcentagem de retorno maior do que aqueles que compram a 60 baht. Portanto, é melhor aproveitar a queda de preço para comprar, ao invés de esperar pelo anúncio de dividendos.

Processo de compra de ações de dividendos

Etapa 1: Abrir conta de ações em uma corretora

Envie uma cópia do RG, uma cópia do extrato bancário e o formulário de abertura de conta. A corretora pode solicitar comprovação de fundos disponíveis para negociação.

Recomenda-se registrar-se para o serviço E-Dividend para que os dividendos sejam transferidos automaticamente para sua conta bancária quando pagos. Esse processo leva cerca de 1-5 dias úteis para aprovação.

Etapa 2: Transferir fundos para a conta

Após a aprovação da conta, transfira o valor de investimento para a conta de ações. Esse montante será utilizado como capital para negociações e você poderá comprar imediatamente.

Etapa 3: Pesquisar e selecionar ações de dividendos

Antes de decidir comprar, estude detalhes sobre a empresa de interesse. Acompanhe as variações de preço usando uma Watch List ou análise gráfica técnica. Quando encontrar um preço favorável, pode fazer a compra.

Etapa 4: Acompanhar os resultados financeiros

Leia regularmente os relatórios de desempenho da empresa. Quando a empresa anunciar lucros bons, há uma alta probabilidade de que os dividendos sejam conforme esperado. Aguarde a aprovação na assembleia de acionistas e observe a data de início do período ex-dividendo, que indica o último dia para manter as ações e ter direito ao dividendo.

Etapa 5: Receber os dividendos

Na data de pagamento, o dinheiro será transferido para a conta bancária registrada no E-Dividend em cerca de um mês. Os dividendos já terão 10% de imposto retido na fonte, que pode ser deduzido do imposto de renda anual.

Perguntas frequentes dos investidores

Q: Quanto tempo preciso manter as ações para receber dividendos?
A: Não há um prazo específico. O importante é manter as ações até o dia XD (Excluir Dividendos), que é o último dia em que a empresa contabiliza os acionistas para pagamento de dividendos. Comprar no dia do XD não garante o recebimento.

Q: Como saber se uma ação paga dividendos?
A: Pode verificar as informações de dividendos (Dividend Payout Ratio) ou (Dividend Yield) no site da bolsa de valores. Além disso, há índices de ações com maior pagamento de dividendos, que reúnem as 30 empresas com os maiores dividendos.

Q: Qual o melhor momento para comprar ações de dividendos?
A: Em teoria, em mercados eficientes, os preços já refletem as informações. Se você comprar após o anúncio de dividendos, o preço pode já ter subido. Assim, comprar antes do anúncio, quando o preço estiver mais baixo, é uma estratégia mais inteligente.

Resumo

Investir em ações de dividendos é uma estratégia adequada para quem deseja gerar fluxo de caixa regular. Ao mesmo tempo, há a oportunidade de aumentar o valor do investimento. O segredo está em escolher empresas com fundamentos sólidos, manter uma taxa de dividendos razoável e comprar no momento certo. Seguindo esses princípios, você poderá investir com confiança e evitar armadilhas comuns que investidores iniciantes costumam enfrentar.