Guia prática: Onde comprar ouro para investir em 2025 e como fazê-lo a partir de plataformas digitais

Ouro como investimento: contexto atual

A procura de ouro como ativo de proteção financeira nunca foi tão elevada em décadas. Desde 2024 até hoje, este metal precioso registou um aumento superior a 103%, consolidando-se como um dos melhores refúgios contra a volatilidade económica. O contexto é revelador: há 50 anos, uma onça de ouro custava apenas 35 dólares, enquanto atualmente ronda os 4200 dólares, representando uma valorização de 120 vezes o seu valor inicial.

Este fenómeno responde a fatores macroeconómicos claros: pressões inflacionárias globais, incerteza geopolítica e busca de diversificação por parte de investidores institucionais e particulares. Para quem se questiona onde comprar ouro para investir, 2025 apresenta tanto oportunidades como desafios.

Quatro caminhos para investir em ouro: análise comparativa

Ouro físico: a opção tradicional com limitações

Possuir lingotes ou joias de ouro oferece a satisfação de ter um ativo tangível. No entanto, esta modalidade apresenta obstáculos significativos: riscos de roubo, custos de armazenamento em cofres bancários, dificuldades para vender rapidamente e cargas fiscais elevadas sobre os lucros.

Para investidores iniciantes ou com capital limitado, esta opção é geralmente desnecessária.

CFDs: flexibilidade e acessibilidade para todos os perfis

Um contrato por diferença permite especular sobre o movimento do preço do ouro sem possuir fisicamente o ativo. Esta estrutura é particularmente atrativa para quem procura onde comprar ouro para investir com pouco capital inicial.

Os CFDs permitem:

• Acesso com depósitos a partir de 20 USD
• Operar tanto em alta como em baixa (venda a descoberto)
• Utilizar alavancagem de até 100 vezes
• Mudar de posição rapidamente conforme condições do mercado
• Acesso a múltiplos mercados (divisas, ações, criptomoedas) a partir de uma única plataforma

O risco reside na alavancagem: um movimento pequeno pode amplificar perdas.

Ações de empresas mineiras: investimento indireto em ouro

Empresas como Wheaton Precious Metals (WPM), Dundee Precious Metals (DPM.TO) e DRDGold Limited (DRD) cotizam na bolsa e o seu valor oscila com o preço do ouro, mas também com o seu desempenho operacional.

Esta modalidade requer análise financeira aprofundada, revisão de balanços e compreensão de fatores específicos do setor mineiro. É mais adequada para investidores experientes.

ETFs: diversificação instantânea e simples

Os fundos cotados como SPDR Gold Shares, iShares Gold Trust ou SPDR Gold MiniShares Trust agrupam múltiplos ativos relacionados com ouro. Oferecem alta liquidez e facilidade de acesso, embora com menor liberdade de decisão individual e comissões de gestão que reduzem a rentabilidade.

Onde comprar ouro para investir: 5 plataformas reguladas e confiáveis

Mitrade: a opção mais acessível

Especificações chave:

• Depósito mínimo: 20 USD (o mais baixo do mercado)
• Comissões: 0, com spreads baixos
• Retiradas: 1 gratuita por mês; 5 USD adicionais
• Regulação: ASIC, CIMA, FSC

A Mitrade é um corretor australiano com mais de 5 milhões de utilizadores globais. A sua principal força reside na acessibilidade: com apenas 20 dólares, qualquer pessoa pode começar a operar ouro com alavancagem de 1 a 100 vezes.

A plataforma é intuitiva, funciona em mobile e desktop, e aceita múltiplos métodos de pagamento (Visa, Mastercard, Skrill, Neteller, transferências bancárias). Embora seja relativamente nova nos mercados hispanofalantes, a sua escala internacional e regulação garantem segurança.

Vantagens principais:

• Depósito mínimo mais baixo do mercado
• Spreads competitivos e sem comissões
• Conta demo gratuita para praticar
• Acesso a múltiplos ativos a partir de uma conta

eToro: foco na cópia de estratégias

Especificações chave:

• Depósito mínimo: 100 USD
• Comissão por retirada: 5 USD
• Inatividade: 10 USD/mês (após 12 meses sem atividade)
• Regulação: múltiplas autoridades internacionais

Com 30 milhões de utilizadores, o eToro destaca-se pela sua funcionalidade CopyTrader™, que permite replicar automaticamente as operações de traders bem-sucedidos. É ideal para quem deseja aprender observando especialistas.

Oferece acesso a futuros de ouro e uma comunidade ativa de traders. No entanto, as suas comissões são superiores às da concorrência e aplica penalizações por inatividade.

AvaTrade: ferramentas analíticas robustas

Especificações chave:

• Depósito mínimo: 100 USD
• Comissões: 0, spreads baixos
• Inatividade: 10 USD/mês (após 2 meses sem movimento)
• Regulação: autoridades globais

Fundada em 2006 com 400.000 utilizadores, a AvaTrade oferece análises técnicas avançadas e acesso a notícias económicas em tempo real. Permite operar tanto ouro spot como futuros através do MT4.

A desvantagem: comissões de inatividade elevadas se não realizar operações regularmente. Melhor para traders ativos.

TIOmarkets: regulação FCA com flexibilidade de alavancagem

Especificações chave:

• Depósito mínimo: variável conforme o tipo de conta
• Comissões: conforme o tipo de conta e volume de operação
• Retiradas: 0 USD
• Regulação: FCA (Reino Unido)

Plataforma recente (2019) mas sólida, com regulação da FCA britânica, uma das mais rigorosas do mundo. Oferece alavancagem ilimitada e múltiplos tipos de contas.

A sua interface requer alguma curva de aprendizagem, especialmente para principiantes.

Tickmill: baixa comissão com experiência consolidada

Especificações chave:

• Depósito mínimo: 100 USD
• Comissões: 0 em contas padrão (mas spreads mais altos)
• Inatividade: 10 USD/mês (após 12 meses)
• Regulação: FCA, FSA, CySEC

Com mais de 785.000 contas abertas desde 2014, a Tickmill é reconhecida por custos de trading baixos. Suporta MT4, MT5 e plataforma web.

Requer familiarização com as suas ferramentas técnicas para operadores novatos.

Vantagens e desvantagens de investir em ouro

Porque investir em ouro

Proteção contra quedas do mercado: Durante a crise de 2008-2012, o preço do ouro aumentou mais de 100%, enquanto ações e obrigações colapsaram.

Defesa contra a inflação: Quando o dólar perde poder de compra, o ouro tende a subir de valor.

Diversificação eficaz: Um portefólio com ouro reduz o risco global, pois este metal não se comporta igual às ações ou divisas sob as mesmas condições económicas.

Desvantagens a considerar

Rendimentos limitados: O ouro é pouco volátil. Não esperes ganhos espetaculares como com ações tecnológicas ou criptomoedas.

Custos operacionais: Armazenamento, seguros, transporte e retiradas aumentam o custo total de posse.

Carga fiscal: Os lucros de ouro físico costumam ter taxas fiscais mais altas do que outros instrumentos financeiros.

Estratégia avançada: como ganhar dinheiro quando o ouro cai

Ao contrário do que muitos supõem, é possível gerar rentabilidade mesmo que o preço do ouro caia. Isto é conseguido através de uma operação a descoberto.

Como funciona?

Vendes um ativo que não possuis, esperando recompra-lo a um preço mais baixo. Se o ouro cotar a 1800 dólares por onça e predizes que vai baixar para 1700, vendes a 1800. Quando descer a 1700, recompra. Lucro: 100 dólares por onça.

Passos práticos

Passo 1: Analisa a tendência de baixa

Entra na tua plataforma de trading (exemplo: Mitrade, eToro ou AvaTrade) e realiza análise técnica usando indicadores como médias móveis, linhas de tendência e suportes/resistências. Complementa com análise fundamental: notícias económicas, decisões de bancos centrais, eventos geopolíticos.

Passo 2: Configura a operação a descoberto

Na janela de ordens, seleciona “vender” ou “operar a descoberto”. Define:

• Tipo de ordem: mercado (executa imediatamente) ou pendente (executa quando atingir um preço específico)
• Quantidade: medida em lotes (1 lote padrão = 100 onças)
• Alavancagem: seleciona com prudência

Passo 3: Estabelece níveis de lucros e perdas

Antes de abrir a posição, fixa:

• Take profit: Preço alvo onde fecharás com lucros
• Stop loss: Preço limite onde cortarás perdas se o mercado se mover contra ti

Estes níveis são determinados usando linhas de suporte/resistência, retrocessos de Fibonacci ou médias móveis.

Passo 4: Executa e monitora

Confirma a operação na tua plataforma. Mantém acompanhamento ativo e ajusta conforme nova informação do mercado.

Reflexão final

Onde comprar ouro para investir em 2025 depende do teu perfil: se tens pouco capital, Mitrade é ideal; se procuras automatizar estratégias, eToro; se valorizas análise profissional, AvaTrade. O fundamental é escolher uma plataforma regulada, compreender o instrumento escolhido (CFD, ação, ETF ou ouro físico) e gerir o risco adequadamente. O ouro continuará a ser refúgio em tempos incertos, mas o sucesso depende de decisões informadas e disciplina operacional.