21 de novembro - Resumo do mercado financeiro: Dados de emprego não agrícola acima das expectativas, os mercados americanos passaram por uma montanha-russa, as ações de tecnologia sob pressão

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Ações dos EUA abrem em alta e recuam, tecnologia lidera as perdas

Na quinta-feira, o mercado de ações dos EUA passou por uma típica montanha-russa. Na abertura, impulsionado pelos excelentes resultados do terceiro trimestre da NVIDIA e pelos dados de emprego não agrícola de setembro, que superaram amplamente as expectativas, o índice Nasdaq subiu mais de 2,5%. No entanto, com os investidores aumentando a cautela em relação aos riscos de avaliação, o mercado de ações dos EUA acabou ajustando-se em toda a linha. O Dow Jones caiu 0,84%; o S&P 500 caiu 1,56%; o Nasdaq caiu 2,15%, fechando em 22078 pontos. As ações de conceito chinês tiveram desempenho ainda mais fraco, com o índice Golden Dragon caindo 3,26%. O mercado europeu apresentou desempenho relativamente estável, com o índice DAX 30 da Alemanha subindo 0,5%, o CAC 40 da França avançando 0,34% e o FTSE 100 do Reino Unido subindo 0,21%.

Interpretação dos dados de emprego não agrícola: crescimento do emprego acima do esperado, taxa de desemprego sobe

Nos EUA, o número de empregos não agrícolas em setembro aumentou em 119 mil, superando amplamente a expectativa de 50 mil do mercado. No entanto, por trás do destaque desses dados, há preocupações ocultas — a taxa de desemprego subiu de 4,3% em agosto para 4,4%, atingindo o maior nível em quatro anos. Ainda mais importante, os dados de emprego de agosto foram revisados para baixo, com uma redução de 4 mil empregos, indicando que o mercado de trabalho realmente está desacelerando.

Economistas estimam que, atualmente, a economia precisa criar apenas entre 30.000 a 50.000 empregos por mês para acompanhar o crescimento da força de trabalho em idade de trabalhar, muito abaixo do nível de aproximadamente 150.000 necessário em 2024. A popularização da inteligência artificial está corroendo o mercado de trabalho, especialmente para posições de nível inicial, dificultando a busca de emprego para recém-formados. Algumas análises sugerem que as políticas comerciais do governo Trump criaram incertezas econômicas, também reduzindo a disposição das empresas, especialmente as pequenas e médias, de contratar.

Divergências na postura do Federal Reserve, expectativa de corte de juros continua a diminuir

Este relatório de emprego não agrícola é a única grande referência de emprego antes da reunião do Federal Reserve em dezembro, mas as apostas do mercado de que haverá corte de juros em dezembro já caíram para menos de 40%. O mercado de títulos do Tesouro dos EUA reflete o ressurgimento de preocupações com uma recessão, com a taxa de rendimento dos títulos de 10 anos caindo 5 pontos base, para cerca de 4,08%.

O membro do Federal Reserve, Cook, alertou que os mercados de ações, títulos corporativos, imóveis e empréstimos alavancados estão em níveis históricos elevados, o que pode indicar uma correção significativa nas avaliações. O presidente do Fed de Chicago, Goolsbee, afirmou que, embora os fundamentos da economia americana sejam sólidos, ele está preocupado com o corte de juros muito rápido, acreditando que a inflação será difícil de recuar significativamente nos próximos meses. A presidente do Fed de Cleveland, Harker, advertiu que, se o corte de juros for feito para apoiar o emprego, isso pode prolongar o período de alta inflação e aumentar os riscos à estabilidade financeira. Ela enfatizou que o Fed precisa equilibrar a estabilidade de preços com o pleno emprego.

Aviso do Goldman Sachs: fundos de tendência podem vender ações em grande escala

O Goldman Sachs, em comunicado aos clientes, indicou que, após o índice S&P 500 romper o nível de 6725 pontos, os fundos de hedge que seguem tendências iniciarão uma venda em massa. Estima-se que, na próxima semana, cerca de 39 bilhões de dólares em ações possam ser vendidos globalmente. Se os preços continuarem a cair, o volume de vendas dos fundos de tendência sistemática pode atingir até 65 bilhões de dólares. Dados do Goldman Sachs mostram que esses fundos de hedge anteriormente compraram ações globais no valor de aproximadamente 150 bilhões de dólares.

Mercado de criptomoedas ajusta-se em sintonia

Bitcoin caiu 5,41% em 24 horas, atualmente cotado a dólares; de acordo com os dados mais recentes, o preço atual é de 92,67K, com variação de -1,21% em 24 horas. Ethereum caiu 6,37% em 24 horas, atualmente cotado a 2830 dólares; os dados mais recentes mostram um preço de 3,25K, com alta de +2,13% em 24 horas. O mercado de criptomoedas está altamente correlacionado com o risco no mercado financeiro tradicional, e os investidores tendem a ajustar suas posições em ativos digitais de forma sincronizada ao evitarem riscos.

Muitos investidores estão preocupados com o encerramento de fundos, como por exemplo, perguntas do tipo “ETF vai devolver o dinheiro se fechar?” aparecem frequentemente na comunidade de investimentos. Na prática, quando um ETF encerra suas operações, as cotas dos investidores serão liquidadas pelo valor patrimonial líquido (NAV), e os investidores receberão o valor correspondente em dinheiro, geralmente sem perdas de capital. Em ambientes de maior volatilidade, entender esses conceitos básicos é fundamental para proteger seus ativos.

Mercado de commodities e câmbio

O ouro caiu levemente 0,02%, para 4076 dólares por onça; o WTI caiu 1,09%, para 58,7 dólares por barril. O índice do dólar subiu 0,1%, para 100,2; o dólar/iene subiu 0,19%; o euro/dólar caiu 0,09%.

Futuros de índice de Hong Kong

O contrato de futuros do índice Hang Seng fechou em 25460 pontos, uma queda de 388 pontos em relação ao fechamento de ontem de 25835 pontos; o contrato de futuros do índice Hang Seng China subiu para 9012 pontos.

Notícias das empresas listadas

Varejista de roupas Gap apresenta desempenho destacado: o crescimento de 5% nas vendas mesmas lojas no terceiro trimestre foi o melhor desde a temporada de festas de 2017, superando a expectativa de Wall Street de 3,1%. O lucro líquido caiu 14% na comparação anual, para 236 milhões de dólares, mas o lucro por ação foi de 62 cents, acima da expectativa de 59 cents; a receita aumentou 3%, para 3,94 bilhões de dólares, acima da previsão de 3,91 bilhões. A empresa espera que as vendas do ano fiscal atinjam o limite superior da previsão anterior, com crescimento de 1,7% a 2%.

Google lança nova ferramenta de edição de imagens com IA: o Google anunciou o Nano Banana Pro, uma ferramenta de geração e edição de imagens baseada no modelo Gemini 3 Pro, capaz de combinar informações de busca para gerar gráficos, diagramas e imagens, com um máximo de 14 imagens combinadas. A versão Pro será disponibilizada gratuitamente através do aplicativo Gemini global, com limite de uso.

SoftBank amplia investimento na OpenAI: o SoftBank planeja investir até 30 bilhões de dólares para transformar a fábrica de veículos elétricos em Ohio, nos EUA, para produzir equipamentos para os centros de dados da OpenAI.

Tendências geopolíticas

O presidente ucraniano, Zelensky, recebeu oficialmente o rascunho do plano de paz para o conflito Rússia-Ucrânia enviado pelos EUA. As partes concordaram com um “cronograma positivo” para assinar um acordo com base nesse plano, e Zelensky discutirá detalhes em uma ligação com o presidente Biden em breve. Equipes da Ucrânia e dos EUA trabalharão juntas para elaborar um plano de ação concreto, visando uma resolução digna para o conflito.