Quando o mercado apresenta uma mudança de direção clara, muitos traders enfrentam uma questão crucial: deve consolidar posições e focar capital em um único ativo forte?

Sempre há um caso para concentração—colocar um capital substancial atrás de uma convicção pode amplificar os retornos num ciclo de alta. Mas aqui está a verdadeira questão: qual ativo justifica esse nível de compromisso? É a narrativa de maior convicção? A configuração técnica mais forte? Os fundamentos mais subvalorizados?

A beleza e o desafio dos mercados de criptomoedas é que raramente há uma resposta "óbvia". Diferentes ciclos recompensam diferentes teses—às vezes são as grandes blue-chips como Bitcoin e Ethereum, outras vezes protocolos emergentes Layer-2 ou DeFi capturam o maior potencial de valorização. Às vezes, trata-se de adoção de rede. Outras vezes, de tokenomics e mecanismos de incentivo.

Qual é a sua tese? O que torna um determinado ticker digno de uma alocação total na sua opinião? O mercado recompensa o pensamento claro e a convicção—mas também pune a falta de diversificação quando a narrativa muda.