2026-01-06 17:26:09

Muitas pessoas pensam que rendimento estável é apenas uma questão de sorte, na verdade é mais sobre como a arquitetura é projetada. Recentemente, após experimentar o modelo de empréstimo USD1, percebi que — o capital de baixo custo é por si só o multiplicador de rendimento mais forte.

A ideia mais direta é a seguinte: usar ativos de destaque como Bitcoin, Ethereum, BNB como garantia, e emprestar stablecoins USD1 em plataformas DeFi, com uma taxa de juros que pode chegar a cerca de 1%. Com esse ambiente de juros baixos, a utilidade das stablecoins recebidas se amplia — seja participando de mineração de liquidez, fazendo arbitragem entre cadeias, ou esperando por oportunidades melhores, ter fundos baratos em mãos equivale a ter o controle da situação. O mais importante é que esse processo funciona totalmente de forma descentralizada, sem aprovações complexas, e a segurança de ativos de primeira linha também dispensa comentários.

USD1-0,03%

BTC0,11%

ETH0,62%

BNB-1,21%

Ver original

Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.

21 gostos

Recompensa
21
7
Republicar
Partilhar

Comentar

0/400

GasWrangler

· 01-09 12:30

Falando tecnicamente, se realmente analisarmos a mecânica aqui—taxas de empréstimo de 1% não são o destaque que as pessoas pensam que são. você está ignorando o risco de liquidação, vetores de manipulação de oráculos e a sobrecarga oculta de gás que reduz suas margens. posicionamento demonstravelmente subótimo na minha opinião

Ver originalResponder0

GateUser-c802f0e8

· 01-07 22:54

1% de taxa de juros soa bem, mas o ponto-chave é verificar se o prémio de risco da plataforma de empréstimo está correto Os esquemas de arbitragem no círculo de criptomoedas são variados, mas quem realmente ganha dinheiro são sempre aqueles que entendem design de arquitetura Fundos de baixo custo realmente podem amplificar retornos, mas a questão é quem suporta o risco de liquidação USD1 este modelo parece um pouco com a jogada anterior do USDC, mas as diferenças nos detalhes são bem grandes DeFi empréstimo com taxa de 1%... parece muito mais barato comparado com o período do bull market, o que é um pouco assustador Fundos baratos só funcionam como multiplicador quando o mercado está em alta, depois olhando para trás podem se tornar armadilhas de alavancagem Design de mecanismo não é igual a 100% estável, ainda precisa verificar a situação real de liquidez e mecanismo de liquidação

Ver originalResponder0

AirdropHunterWang

· 01-06 17:56

1% da taxa de empréstimo? Parece bom, mas temo que seja o próximo projeto que vai à falência... --- Fundos de baixo custo são realmente atraentes, mas a questão é se USD1 consegue se manter estável --- Interessante, finalmente alguém explicou essa lógica com clareza, estava confuso antes --- Parece simples, mas como é que o risco é controlado na prática? --- Fundos baratos parecem atraentes, mas quem assume o risco de flutuação das garantias? --- Tem razão, mas quanto tempo essa oportunidade de arbitragem pode durar? Sempre sinto que as coisas muito boas têm armadilhas --- Pedir emprestado com taxa de 1% e depois fazer mining, quanto se consegue ganhar? Como é que essa conta funciona? --- Descentralização está correto, mas e o slippage e as taxas de gas? O custo realmente é baixo?

Ver originalResponder0

ApeEscapeArtist

· 01-06 17:54

1%的借贷利率？Isso é exatamente por isso que tenho insistido em DeFi em vez de finanças tradicionais, é realmente incrível Segurar fundos baratos equivale a ter o controle, essa frase tocou no ponto O modelo USD1 realmente mudou o jogo, antes eu estava preocupado com riscos, agora entendo que o núcleo é o design da arquitetura Em um ambiente de baixas taxas, fazer arbitragem é fácil, DeFi deve ser assim, direto e simples Operar de forma descentralizada sem aprovação é realmente o máximo, os bancos nunca vão oferecer isso 1%? Como é que eu sinto que fui roubado, esse plataforma é confiável? Fundos baratos são produtividade, quem aproveita a oportunidade já está ganhando dinheiro Arbitragem cross-chain combinada com empréstimos de 1% é a maneira correta de abrir o jogo Parece simples, mas poucos realmente entendem o design da arquitetura Ativos blue-chip como garantia, estou tranquilo, só tenho medo que a plataforma tenha problemas Essa operação foi realmente de alto nível, vou tentar também fazer empréstimos com USD1

Ver originalResponder0

RadioShackKnight

· 01-06 17:50

1%的 taxa de juros é realmente ótimo, mas quem realmente ganha dinheiro são aqueles que emprestam o dinheiro ocioso para continuar a operar Emprestar moedas é fácil, mas ser liquidado é difícil, ainda depende da gestão de posições Fundos de baixo custo de juros parecem bons, a questão é quando o DeFi realmente poderá operar de forma estável A arquitetura está bem desenhada, mas o risco está sempre presente, não olhe apenas para os lucros e ignore a linha de liquidação É por isso que há quem ganhe milhões por mês e quem seja liquidado, a diferença com as mesmas ferramentas é enorme

Ver originalResponder0

RektHunter

· 01-06 17:47

Taxa de 1%? Falar é fácil, mas quantos realmente conseguem saídas de fundos estáveis Quando o preço do colateral despenca, uma liquidação por alavancagem é questão de minutos Baixo custo não significa risco zero, irmão, até que ponto o espaço de arbitragem foi comprimido Esta rodada parece já ser uma operação de reconhecimento tardio

Ver originalResponder0

OnchainArchaeologist

· 01-06 17:45

1%的 taxa de juros é mesmo, se for para fazer arbitragem, parece que não dá para competir com as taxas de gas 2. A ideia de um multiplicador de fundos de baixo custo soa bem, mas e o risco de liquidação, ninguém quer falar sobre isso? 3. Aprovação descentralizada é rápida, mas quem te salva no momento de uma venda em massa, essa é a parte mais dura 4. Emprestar stablecoins e depois girar na DeFi para ganhar a diferença, isso não é só uma forma de alavancagem 5. Uma taxa de 1% realmente atrai atenção, só que tenho medo de chegar ao dia em que a liquidez acabar, aí é fuga geral 6. Essa lógica é um ciclo infinito, juros baixos são só números no papel 7. Usar BNB como garantia para pegar USD1, só de pensar na queda repentina do preço da moeda, já fico sem dormir 8. Fundos baratos parecem uma jogada de marketing, mas o que importa mesmo é quanto de rendimento real dá para tirar 9. Operando totalmente de forma descentralizada, quando dá problema, não há onde chorar, isso é uma armadilha 10. Mineração de liquidez já virou coisa comum, essa história já ouvi há cinco anos

Ver originalResponder0