Quando o preço das ações sobe ou desce - tudo acontece devido às leis da procura

No mercado de ações, nunca se perguntou por que uma ação às vezes sobe de forma inesperada ou cai drasticamente? A realidade é que todo esse comportamento é controlado por dois princípios fundamentais - procura e oferta. Se entender bem este princípio, conseguirá ler o mercado e identificar melhor o momento certo para comprar e vender.

Por que os investidores precisam de conhecer sobre procura e oferta

A maioria dos investidores bem-sucedidos vê o mercado através da lente do desequilíbrio - ou seja, o ponto onde a procura e a oferta não são iguais. Quando há muitos compradores mas poucos vendedores, o preço sobe ininterruptamente. Inversamente, quando há muitos vendedores mas poucos compradores, o preço desaba. Prever a procura e a oferta antes de todos os outros torna-se a chave para lucrar.

Procura (Demand) - A verdadeira vontade de compra

O que é procuraé simples - é a vontade de comprar ações em diferentes níveis de preço. Se o preço for baixo, as pessoas querem comprar mais. Se o preço for alto, a procura diminui. Isto é o que se chamaLei da Procura.

No mercado financeiro, os fatores que impulsionam a procura não são apenas o preço, mas também incluem:

• Liquidez geral: Quando as taxas de juro são baixas, muito dinheiro flui para o mercado de ações, aumentando a procura.
• Confiança dos investidores: Notícias boas, bons resultados ou previsões de crescimento da empresa atraem compradores.
• Número de consumidores: Se há novos investidores ou fundos que sugerem que entrarão para comprar, a procura será reforçada.

Oferta (Supply) - O outro lado da mesma moeda

Se a procura são os compradores, a oferta são os vendedores. É a quantidade de ações que os vendedores estão dispostos a oferecer em cada nível de preço. A Lei da Oferta funciona de forma oposta - se o preço for alto, os vendedores estarão ansiosos para vender mais.

Fatores que afetam a oferta:

• Política da empresa: Aumento de capital, IPO ou recompra de ações, tudo altera a quantidade de ações no mercado.
• Custo de produção: Se o custo for alto, a empresa reduzirá as ofertas.
• Número de concorrentes: Um mercado com novos operadores a serem cotados aumenta o volume de ações de referência no mercado.

Equilíbrio - O ponto onde o preço real surge

Procura + Oferta = Preço de mercado real. Neste ponto de equilíbrio.

Quando o preço está acima do ponto de equilíbrio:

• Os vendedores querem vender muito
• Os compradores abrandam as compras
• Resultado = Oferta em excesso → O preço cai

Quando o preço está abaixo do ponto de equilíbrio:

• Os compradores querem comprar muito
• Os vendedores abrandam as vendas
• Resultado = Procura em excesso → O preço sobe

O equilíbrio não é um ponto fixo para sempre. Muda conforme novos fatores surgem.

Pode usar procura e oferta na negociação real?

Pode, sim. É exatamente o que os traders profissionais fazem hoje.

1. Leitura de velas (Candle Stick)

• Vela verde = Preço de fechamento superior ao preço de abertura = Procura vence → O preço continuará
• Vela vermelha = Preço de fechamento inferior ao preço de abertura = Oferta vence → O preço continuará a cair
• Doji (Preço de abertura-fechamento igual) = Guerra procura-oferta empatada → Ainda não se sabe para onde vai

2. Observação de suporte e resistência (Support & Resistance)

• Suporte = Nível onde os compradores estão interessados = Procura está aqui
• Resistência = Nível onde os vendedores libertam ações = Oferta está aqui

Os traders de Demand Supply Zone usam esta técnica para encontrar pontos onde o preço se move rapidamente e depois cria uma base de consolidação. Depois entram quando o preço rompe por cima.

3. Cenários típicos no mercado

• Demand Zone Rally Base Rally (RBR): O preço sobe → Consolida-se numa faixa → Sobe novamente (Procura vence)
• Supply Zone Drop Base Drop (DBD): O preço cai → Consolida-se numa faixa → Cai novamente (Oferta vence)
• Demand Zone Drop Base Rally (DBR): Cai → Consolida-se → Recupera para cima (Muda de oferta para procura)
• Supply Zone Rally Base Drop (RBD): Sobe → Consolida-se → Recupera para baixo (Muda de procura para oferta)

Análise fundamentalista vs. procura e oferta

Se pensa que tudo é apenas uma questão de velas - errado. Uma boa análise fundamentalista ajudará a prever mudanças na procura e na oferta antes de ver no gráfico.

• Bons resultados → Os analistas aumentam o preço-alvo → A procura aumenta → O preço sobe
• Risco económico → Os investidores viram-se para vender → A oferta aumenta → O preço cai
• Publicação de dados económicos fortes → As taxas de juro aumentam → O dinheiro flui para fora do mercado de ações → A procura enfraquece

Resumo

Procura e oferta não são apenas teoria económica distante do investimento real. Está aqui, em cada movimento de preço que vem com volatilidade. Se aprender a ver o mercado através desta lente e o combinar com uma boa análise fundamentalista, as decisões de investimento serão muito mais claras e precisas.

Tente pegar num caderno e comece a seguir suportes e resistências no gráfico de ações com volatilidade. Estude por que o preço para nesse ponto. É a negociação. Do melhor aprendizado pela prática.