Quer fazer cálculos de lucros de ações sem erros? Primeiro, entenda como calcular os custos de negociação

Investir em ações: Conhece todos os custos ocultos?

Muitos investidores ao comprar e vender ações focam apenas na variação do preço, ignorando as várias despesas geradas durante o processo de negociação. Na realidade, para calcular se um investimento em ações foi realmente lucrativo, é fundamental entender claramente a composição dos custos envolvidos em cada transação.

Os custos associados à compra e venda de ações são compostos principalmente por comissões de corretoras e taxas de bolsa. Dependente da região de negociação, esses custos variam bastante. Tomando o mercado de Taiwan como exemplo, o investidor precisa pagar uma comissão de 0,1425% e um imposto de 0,30%; enquanto no mercado de ações dos EUA, devido às diferenças na forma de negociação, a estrutura de custos é completamente diferente.

Mercado de ações de Taiwan: composição de custos e método de cálculo

Ao negociar na bolsa de Taiwan, os custos principais incluem duas categorias: comissão de corretagem e imposto de transação. A comissão é cobrada na compra, enquanto o imposto é aplicado apenas na venda.

Fórmula de cálculo dos custos:

• Custo de compra = Valor da transação × 0,1425% × Desconto da corretora
• Custo de venda = Valor da transação × 0,1425% × Desconto da corretora + Imposto de transação

Por exemplo, com a Kang Shi Fu (910322.TW), se comprar 1 lote (1000 ações) a 200元 por ação, assumindo um desconto de 60% na corretora:

• Taxa de corretagem na compra: 200 × 1000 × 0,1425% × 0,6 = 171元
• Taxa na venda: 171元 + Imposto de transação de 600元 = 771元
• Custo total: 942元

Isso significa que o preço da ação precisa subir mais de 942元 para que o investimento não seja prejuízo. Muitos iniciantes focam apenas na porcentagem de valorização, ignorando o valor absoluto das despesas, o que pode impedir alcançar o lucro desejado.

Comparativo de principais corretoras de Taiwan

As diferenças nos descontos oferecidos pelas corretoras são evidentes. Escolher a corretora adequada é crucial para reduzir os custos de negociação.

Investimento em ações dos EUA: diferenças de custos entre duas formas de negociação

Investidores taiwaneses que negociam ações nos EUA têm duas opções principais: usar o serviço de sub-brokerage de uma corretora taiwanesa ou abrir conta diretamente com uma corretora estrangeira. A estrutura de custos e a lógica de cálculo de lucros diferem completamente entre essas opções.

Negociação via sub-brokerage

Ao comprar ações nos EUA através de uma corretora taiwanesa, na prática, a corretora local atua como intermediária, enviando ordens para uma corretora estrangeira. Os custos envolvidos incluem: taxa de serviço (0,25%~1%), taxa de liquidação, taxa da comissão de valores mobiliários, entre outras taxas diversas.

Por exemplo, com Yuanta:

• Taxa de execução manual: 1%, mínimo de 50 dólares
• Taxa de execução eletrônica: 0,5%~1%, mínimo de 35 dólares
• Além disso, há imposto de transação, taxa de serviço de sistema de 3 dólares, taxa de custódia de ADR, etc.

Outras corretoras principais: Cathay 0,35% (mínimo de 29 dólares), Fubon 0,25% (mínimo de 25 dólares), CITIC 0,5% (mínimo de 35 dólares).

A negociação via sub-brokerage é adequada para investidores de médio a longo prazo, mas para traders frequentes, os custos podem ser elevados.

Negociação direta com corretoras estrangeiras

Abrir conta diretamente com uma corretora estrangeira oferece a vantagem de muitas já oferecerem zero comissão. As principais opções incluem:

Interactive Brokers (IB): fundada em 1978, é a maior do mundo. Oferece taxa fixa de 0,005 dólares por ação ou taxa escalonada, com taxa de saque de 10 dólares.

Mitrade: depósito mínimo de 50 dólares, suporta depósitos em NTD, sem comissão, com mais de 300 ações dos EUA negociáveis.

Firstrade: suporte em chinês 24 horas, sem comissão, taxa de saque de 25 dólares, oferece uma ampla gama de produtos de ações dos EUA.

Oanda: sem limite mínimo de depósito, taxa de comissão de 0,1%, com mais de 800 ações dos EUA negociáveis.

Exemplo prático de cálculo de lucro em ações

Para calcular com precisão o resultado de lucro, é necessário incluir todas as despesas. Tomando ações dos EUA como exemplo:

Se investir em 100 ações da Apple (hipótese de preço de 150 dólares por ação) via sub-brokerage:

• Custo de compra: 150 × 100 × 0,35% = 52,5 dólares (considerando Cathay 0,35%)
• Custo de venda: também 52,5 dólares
• Taxa de sistema e outras despesas: 6 dólares
• Custo total: 111 dólares

A menos que o preço da Apple suba mais de 111 dólares, não haverá lucro.

Por outro lado, usando plataformas como Mitrade, que oferecem negociação sem comissão, o custo de transação é apenas o spread, reduzindo significativamente a barreira para obter lucro.

Estratégias de otimização de custos para traders de curto prazo

Para traders que realizam negociações frequentes, o método tradicional de ações pode não ser eficiente devido ao acúmulo de taxas. Nesse caso, plataformas de CFD (Contratos por Diferença) tornam-se uma opção mais vantajosa.

Negociar CFDs não requer possuir as ações fisicamente, lucrando apenas com a diferença de preço, e cobra apenas spread e taxas de overnight, sem comissão, imposto ou taxas de entrada/saída. Mesmo realizando várias operações por dia, o impacto das taxas na rentabilidade é minimizado.

Plataformas como Mitrade oferecem CFDs de ações dos EUA com spreads a partir de 0,01, ideais para negociações intradiárias e de alta frequência.

Fatores-chave que influenciam os custos de negociação

Mercado de negociação: diferentes mercados possuem regulações distintas, com variações significativas nas taxas de comissão.

Escolha da corretora: grandes corretoras podem cobrar comissões mais altas, enquanto corretoras menores oferecem descontos mais atrativos. A escolha deve considerar o estilo de negociação.

Volume de negociação: quanto maior o valor negociado, maiores os custos absolutos. Algumas corretoras oferecem descontos para grandes volumes.

Frequência de negociação: traders de alta frequência acumulam taxas consideráveis; plataformas sem comissão ou de baixo custo são essenciais.

Perguntas frequentes

Q: Quanto custa para comprar e vender ações na bolsa de Taiwan?
A: Comissão de corretagem de 0,1425% (para compra e venda) + imposto de 0,30% (apenas na venda). Os custos reais variam conforme o desconto oferecido pela corretora.

Q: Como calcular o ponto de equilíbrio real de lucro em ações?
A: Somando todas as despesas de compra e venda, o retorno deve exceder esse valor para evitar prejuízo. Não basta observar a porcentagem de valorização, é preciso considerar o lucro absoluto necessário para cobrir os custos.

Q: Qual a forma mais econômica de investir em ações dos EUA?
A: Para negociações de curto prazo, plataformas de CFD; para investimentos de médio a longo prazo, abrir conta em corretoras estrangeiras; para negociações frequentes de baixo volume, usar sub-brokerage.

Comece a investir agora, entendendo todos os custos envolvidos. Escolha uma plataforma que se adapte ao seu estilo de negociação para maximizar seus lucros em ações.