O S&P 500 apresenta um padrão peculiar que surpreende os traders a cada poucos anos—o que alguns chamam de a maldição das eleições de meio de mandato. Este fenómeno sazonal tende a mostrar fraqueza durante períodos específicos do calendário, criando quedas previsíveis que investidores experientes aprenderam a antecipar.

Embora tradicionalmente se aplique aos mercados de ações, os traders de criptomoedas não devem ignorar isso. Quando as finanças tradicionais enfrentam dificuldades, o capital frequentemente rotaciona entre classes de ativos, afetando o apetite ao risco e os fluxos de liquidez para ativos digitais. Compreender essas armadilhas sazonais significa reconhecer quando o sentimento mais amplo do mercado pode mudar inesperadamente.

O padrão não é garantido, mas os dados mostram ciclos recorrentes. Anos divisíveis por certos intervalos historicamente apresentam recuos, sugerindo memória de mercado e finanças comportamentais em ação. Seja na realização de lucros de fim de ano, reequilíbrio institucional ou simplesmente exaustão de momentum, o efeito persiste.

Para aqueles que negociam altcoins ou acompanham a correlação do Bitcoin com os mercados tradicionais, observar os índices de ações por esses sinais sazonais pode oferecer uma vantagem. Quando o S&P 500 entra na sua janela vulnerável, prepare-se para spillovers de volatilidade no mercado de criptomoedas.