Recentemente, uma grande notícia circulou no mundo das criptomoedas — um conhecido touro liquidou posições por 1,689,000 dólares em BTC. Ao ver essa notícia, muitos começaram a ficar nervosos, deixando comentários na plataforma perguntando "Até quando vai durar o mercado em alta?" "Devo retirar meus fundos agora?" Na verdade, isso não é um sinal de apocalipse, mas certamente merece atenção. Hoje vamos analisar a lógica por trás dessas perdas e como evitar cometer erros fatais.

Primeiro, vamos entender toda a cadeia dessa liquidação. Essa pessoa, que é bastante popular, não é um iniciante; já tinha operado com alta alavancagem antes. Em dezembro, ela fechou posições longas em ETH, SOL e outras moedas, saindo com perdas. Depois, voltou a usar uma alavancagem de 40x para perseguir o BTC. Poucos dias depois, o BTC caiu mais de 3% de seu pico de 94.420 dólares, acionando o nível de liquidação, e a conta de 1.689.000 dólares foi perdida assim. Isso revela algumas armadilhas comuns para os investidores de varejo, que eu resumiria em três "linhas de alerta".

A primeira armadilha é seguir cegamente o julgamento de alguém. Nos últimos anos, vimos muitas vozes que se apresentam como "otimistas firmes", mas que na verdade estão apenas cortando os lucros dos seguidores. O que chamamos de "touro de fé" é, na essência, uma aposta arriscada com alta alavancagem, e não uma decisão de investimento bem pensada. Ninguém consegue prever o mercado para sempre; no final, as negociações dependem do julgamento individual. Copiar estratégias de outros é um caminho fácil para acabar com a conta zerada.

A segunda armadilha é ter uma confiança excessiva na alavancagem. Essa perda de 1.689.000 dólares foi, na verdade, causada pela alavancagem. Nos poucos dias de queda na semana passada, o mercado não caiu muito, mas liquidou posições longas no valor de 440 milhões de dólares. Todos esses eram investidores de varejo que estavam comprando na alta com alavancagem, sem imaginar que o mercado iria virar tão rápido. A alavancagem é como uma espada de dois gumes: aumenta os lucros, mas também amplifica os riscos, e uma pequena oscilação pode levar a perdas irreparáveis.