#2026年比特币价格展望 Quem acaba de entrar em negociação de contratos, a reação mais comum é "entrar com a posição total" — a razão parece convincente: "Assim consigo suportar as oscilações, parece mais estável".

Parece não haver problema nisso, mas a armadilha está aqui.

Entrar com a posição total não é de forma alguma uma proteção. Muito menos uma desculpa para usar uma grande alavancagem.

Com alta alavancagem, se você usar a posição total, quando o mercado virar contra você, não será apenas uma pequena perda, mas a liquidação total da sua conta.

Já vi muitos casos assim. Um amigo tinha 5000U na conta, achava que usar toda a posição era uma segurança, então pegou 4000U e fez uma operação de curto prazo. O mercado tremeu um pouco, ele nem teve tempo de reagir — foi liquidado imediatamente.

O verdadeiro uso de uma posição total é te dar espaço para operar, não uma licença para usar alavancagem pesada.

Com a mesma alavancagem de 10x, qual a diferença?

Alguns usam apenas 10% do capital, cortam a perda ao perceber o erro, e a conta fica intacta.

Outros colocam 90% do capital, a alavancagem parece baixa, mas uma única reversão de mercado pode acabar com toda a sua posição.

Vamos olhar alguns números específicos:

Conta de 1000U, usando 100U para abrir uma posição de 50x, se errar, faz o stop-loss imediatamente, e a conta fica bem.

Conta de 1000U, usando 900U para abrir uma posição de 10x, a alavancagem parece baixa, mas uma reversão pode te tirar do jogo completamente.

Portanto, a questão não é "a alavancagem é segura ou não", mas sim fazer a si mesmo três perguntas verdadeiras:

Nesta operação, qual fração do capital total estou usando? (Recomendo manter no máximo 20%)

Já configurei o ponto de stop-loss? (Necessário. Configure antes. Sem discussão.)

Se o mercado virar contra mim, consigo suportar essa perda? (Limitar a perda de uma única operação a 3% do capital total)

Eu também uso a estratégia de posição total, mas com uma regra de ferro: primeiro, sobreviver; tudo o mais fica em segundo plano. Gestão de posição é prioridade. Entender isso claramente é fundamental para que suas negociações possam ser sustentáveis a longo prazo.