Muitos novatos em contratos futuros querem operar com toda a posição logo no início, e a justificativa parece convincente: "De qualquer forma, com toda a posição, posso suportar qualquer volatilidade."

O problema está exatamente aí. Operar com toda a posição não é um amuleto de proteção, muito menos uma razão para usar toda a sua conta para resistir às oscilações do mercado.

Qual é o quão perigoso é usar alta alavancagem com toda a posição? Se o mercado se mover contra você, não é apenas uma pequena perda, é direto para o zero. Já vi muitas pessoas, com uma conta de 5000U, confiantemente apostar 4000U em uma operação de curto prazo. E, de repente, sem perceber, são liquidadas instantaneamente.

O verdadeiro significado de operar com toda a posição é oferecer flexibilidade na sua estratégia, não uma licença para arriscar tudo.

Mesmo com uma alavancagem de 10x, duas pessoas podem ter destinos completamente diferentes — uma usa apenas 10% da sua conta, coloca o stop-loss e sai rapidamente se estiver errado, mantendo a conta intacta; a outra usa 90% da conta, a alavancagem parece baixa, mas quando o mercado se move contra, ela acaba perdendo tudo de uma vez.

Vamos usar um exemplo.

Conta de 1000U, retira 100U para abrir uma posição de 50x, e se errar na previsão, sai com stop-loss, a conta permanece saudável.

Outra conta de 1000U, retira 900U para abrir uma posição de 10x, a alavancagem é baixa, mas uma única oscilação contrária pode fazer você começar do zero.

Portanto, a questão não é se a alavancagem é segura ou não, mas sim fazer a si mesmo estas três perguntas importantes:

Quanto da minha conta estou usando nesta operação? (Recomendo não usar mais de 20%)

O stop-loss está bem definido? (Deve ser definido antes de abrir a posição)

Se o mercado se inverter, eu realmente consigo suportar essa perda? (A perda de uma operação não deve ultrapassar 3% do total da sua conta)

Eu também uso o modo de operação com toda a posição, mas o segredo é um só — a gestão de posição sempre vem em primeiro lugar, sobreviver é a regra mais importante.