"Eu opero com toda a posição, por que ainda assim perdi tudo?"

Ao olhar para o seu histórico de negociações, é que percebi — conta de 10.000U, usei 9.500U para abrir uma posição de 10x de alavancagem long, sem sequer definir um stop-loss. Quando o mercado recuou 3%, a conta foi zerada instantaneamente.

Muita gente comete um erro: acha que operar com toda a posição equivale a ter uma alta capacidade de resistência ao risco. Na verdade, isso é uma espada de dois gumes. Usado corretamente, permite manter a flexibilidade durante a volatilidade; usado errado, leva à falência mais rápido.

**Por que operar com toda a posição aumenta o risco de liquidação?**

O problema não está na multiplicação da alavancagem em si, mas na proporção da posição. Tomando uma conta de 1000U como exemplo, se usar 900U com 10x de alavancagem, uma variação de apenas 5% já causa liquidação; mas, se usar 100U com 10x, é preciso uma variação de 50% para ser liquidado. Meu amigo colocou 95% do capital na operação, mesmo com 10x de alavancagem, não conseguiu suportar uma pequena movimentação do mercado.

**Como operar com toda a posição sem correr risco de liquidação?**

Eu sigo três regras básicas, e em seis meses nunca fui liquidado, além de ter dobrado minha conta.

**Primeira: limitar cada operação a no máximo 20% do capital total.** Por exemplo, com uma conta de 10.000U, usar no máximo 2000U por operação. Mesmo que erre o direcionamento e seja atingido por um stop-loss de 10%, a perda será de apenas 200U, sem prejudicar a saúde da conta.

**Segunda: limitar a perda máxima por operação a 3%.** Com 2000U e 10x de alavancagem, ao calcular o ponto de stop-loss, uma variação de até 1,5% é permitida, o que equivale a uma perda de 300U, exatamente 3% do capital total.

**Terceira: não abrir posições em mercados de consolidação, e não aumentar posições após lucros.** Entrar apenas quando a tendência estiver bem definida; em períodos de sideways, esperar pacientemente; mesmo entrando, não ser ganancioso ao aumentar posições, pois o emocional pode destruir seu ritmo.

**Qual é a essência de operar com toda a posição?**

Resumindo, o objetivo de operar com toda a posição não é apostar na direção do mercado, mas deixar espaço para ajustes durante a volatilidade. A ideia central é tentar com posições leves, com uma gestão de risco rigorosa.

Um fã que costumava quebrar a conta todo mês, depois mudou para uma estratégia de 20% de posição e stop-loss de 3%, e em três meses passou de 5000U para 8000U. Ele comentou: "Operar com toda a posição era para buscar estabilidade, não uma ferramenta de aposta para ganhos maiores."

No final das contas, operar com toda a posição ou parcelado são apenas ferramentas. O que realmente faz dinheiro é uma gestão de posição científica. Controlando a sua posição, você consegue sobreviver mais tempo neste mercado.