Durante sete anos de experiência no mundo do DeFi, já vi muitas pessoas presas num mesmo lugar — sempre a tratar o slisBNB, clisBNB, LISTA como ferramentas de rendimento isoladas, sem nunca pensar em realmente integrá-las com os pools de liquidez. E qual foi o resultado? Os rendimentos ficam sempre parados, sem conseguir evoluir.

Eu próprio já caí nessa armadilha. Em 2023, tinha um pool de liquidez USD1 de 50 mil dólares, com um rendimento anual oscilando entre 35%-40%, e por mais que ajustasse a alocação de fundos, não conseguia ultrapassar esse limite. Foi aí que percebi que o problema não era a frequência de operações, mas a própria mentalidade — eu estava tratando essas participações como ferramentas, sem realmente integrá-las ao sistema operacional completo.

A virada aconteceu no início de 2024. Mudei completamente de abordagem e propus a ideia de uma operação de "participação com penetração", cujo núcleo é quebrar a barreira entre o pool de liquidez e os direitos de participação na ecologia. Não mais ações isoladas, mas fazer com que as três categorias de direitos do ListaDAO se tornem veículos que atravessam todo o processo operacional, promovendo valorização dos direitos, prêmio nos pools, e retroalimentação do ecossistema — em resumo, fazer esses ativos gerarem efeitos de sobreposição em cada etapa.

Após um ano de implementação prática, os resultados superaram as expectativas: o rendimento anual do pool subiu para 67,5%, a maior retração controlada em 2,5%, e ainda acumulamos um valor de direitos de participação no ecossistema bastante raro. Os benefícios dessa abordagem não são apenas o aumento de rendimento, mas também a formação de um ciclo de valorização dupla — "rendimento explícito + direitos implícitos" — quebrando de vez o teto dos modelos tradicionais de operação.

A seguir, farei uma análise detalhada de todo o processo dessa estratégia, desde a sua construção até a implementação e otimização — incluindo como fazer, quais armadilhas evitar, e como ajustar a estratégia conforme as mudanças do mercado. Se também estás enfrentando obstáculos na gestão de pools de liquidez, essa abordagem pode abrir novas possibilidades para ti.