2026-01-09 21:24:57

Explorando Estratégias de Rendimento DeFi: Análise Profunda do Pool DLMM

Quer diversificar as fontes de rendimento neste ciclo de mercado? Os pools de Market Maker de Liquidez Dinâmica (DLMM) podem valer a sua atenção.

O que torna os pools DLMM diferentes? Ao contrário dos AMMs tradicionais de produto constante, os pools DLMM usam mecanismos de liquidez concentrada que se adaptam às condições de mercado. Isto significa que os provedores de liquidez podem otimizar a eficiência do capital e captar mais taxas de negociação com menos deslizamento.

Os números são convincentes: projetos que aproveitam a mecânica DLMM têm visto oportunidades de rendimento acumulado superiores a 1000% para os primeiros participantes. As recompensas diárias podem atingir mais de $50, dependendo do tamanho da sua posição e da volatilidade do mercado.

Como funciona: os pools DLMM permitem aos provedores de liquidez definir faixas de preço personalizadas, dando-lhe controlo granular sobre o seu capital. Quando ocorrem negociações dentro da sua faixa, você ganha taxas proporcionais. O aspeto dinâmico significa que o pool ajusta-se automaticamente com base nos movimentos do mercado, potencialmente garantindo lucros durante mercados de variação lateral.

Claro, a perda impermanente continua a ser uma consideração—faixas mais amplas reduzem o risco de IL, mas também diminuem a captação de taxas. Comece pequeno, teste a mecânica e aumente à medida que se sentir confortável com os protocolos DeFi.

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AirdropHunterWang

· 01-10 14:34

1000%的收益？Ouça bem, mas depende de como jogar... Será que essa armadilha do IL realmente pode ser evitada, ou é apenas mais uma rodada de cortar os lucros dos novatos com uma nova tática Espera aí, 50 dólares por dia? Que valor de capital seria necessário, não seja mais uma dessas coisas que só os principais jogadores podem aproveitar A lógica do DLMM parece bastante semelhante à do Uniswap v3, qual é a diferença então Cuidado para não ser enganado por ajustes dinâmicos, no final você pode descobrir que sua liquidez já está fora do intervalo há um mês Vamos testar com um valor pequeno primeiro, afinal, neste mercado, ganhos estáveis são o que realmente importa, e esses projetos de alto retorno geralmente têm riscos

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ApeDegen

· 01-09 21:54

1000% de retorno? Parece ótimo, mas a IL é realmente um problema, já caí nisso antes Começar com pequenas quantidades, no final acaba zerando a conta... chega Concentrar liquidez parece incrível, mas na prática é um saco de lidar Esse tipo de pool é confiável? Alguém já ganhou de verdade ou são só ganhos teóricos? 50 dólares por dia? Que tamanho de posição é necessário para alcançar isso, esses números parecem exagerados

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WagmiWarrior

· 01-09 21:53

1000%的 rendimento? Parece ótimo, mas ninguém ousa falar abertamente sobre como é calculado na parte do IL haha Mais uma história de "começar com uma pequena escala" e acabar all in, eu aposto cinco paus dlmm parece bom, só tenho medo de ser mais uma cama de rug Concentrar liquidez já não é novidade, o que importa é se o pool tem profundidade suficiente Recompensa diária de 50 dólares todos os dias, mas sinto que é mais uma "expectativa de retorno", na prática, uma grande perda

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GasFeeCrying

· 01-09 21:48

1000% de retorno? Como é que tenho a sensação de que é mais uma promessa de "lucro garantido"... Já tentei, mas perdi bastante. IL será sempre aquele obstáculo, é fácil de falar, mas realmente difícil de fazer. Testar com valores pequenos parece seguro, mas com menos dinheiro os lucros também ficam fracos, quem consegue quebrar esse ciclo?

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hodl_therapist

· 01-09 21:43

1000% de retorno parece ótimo, mas ainda é preciso entender bem o sistema IL... Testar com pequenas quantidades é realmente uma abordagem inteligente. Mais um "pool" dinâmico, hoje em dia não se pode sair sem um dynamic. 50 dólares por dia? Depende do humor do mercado, só funciona quando a volatilidade está alta. Parece que o DLMM é só uma troca de roupagem do AMM tradicional, na essência é a mesma coisa. Quem consegue definir com precisão a faixa de preço são os grandes investidores, os pequenos investidores ainda correm o risco de cair em armadilhas. Essa é a beleza do DeFi, altos retornos e altos riscos sempre andam juntos.

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LiquidityNinja

· 01-09 21:43

1000%？ Parece absurdo, tenho que experimentar por mim mesmo para acreditar 50 dólares por dia... que capital enorme será preciso, parece um presente do céu IL realmente, quando o preço oscila, o sangue sobe, quanto maior a faixa de variação, menor a taxa, maior a exposição Ainda assim, explorar com pequenas quantidades é mais seguro, não se deixe cegar pelos números

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NftMetaversePainter

· 01-09 21:27

honestamente, a beleza algorítmica do modelo de liquidez concentrada do DLMM é precisamente onde a arquitetura tradicional de AMM quebra fundamentalmente... os mecanismos de distribuição de valores hash lembram-me da minha última série generativa que explora a estética computacional em primitivas de blockchain

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