A semana de abertura de janeiro de 2026, a nossa estratégia de negociação quantitativa acionou 17 ordens, das quais 13 foram lucrativas, 1 com prejuízo e 3 quase não conseguiram entrar a tempo. Para ser honesto, este resultado não é destacável, mas a lógica por trás dele vale a pena ser discutida.

O ponto de entrada preciso do BTC mantém-se consistentemente num desvio de 50 pontos, enquanto o ETH é um pouco mais agressivo, controlado em 3 pontos. Por que fazer isto? Porque no mercado de futuros, uma diferença mínima no ponto de entrada pode determinar o sucesso ou o fracasso de toda a transação.

A ideologia central da negociação quantitativa é na verdade muito simples: fazer apenas as ordens que conseguimos compreender claramente. Quando o mercado se move de forma confusa, a escolha mais inteligente é manter-se sem posição e observar, dormir bem descansado e não ser manipulado pelo ruído do mercado.

Tenho uma coisa a dizer aos colegas que lutam no mercado de futuros: por mais avançado que seja o sistema de conhecimento, se não conseguir transformar-se numa vantagem estratégica real e num lucro líquido ajustado ao risco, no máximo é apenas uma trilha sonora de fundo. Por mais grandiosa que seja a narrativa, se não conseguir materializar-se numa execução precisa de entrada e numa disciplina rigorosa de controlo de risco, no final é apenas um espelho d'água ilusório.