Faça investimentos com bom senso e tranquilidade - Plataforma de troca de criptomoedas e moedas digitais

Confie no senso comum da vida e na tranquilidade ao investir. Em outros programas, mencionei várias vezes: “Investir é como a vida, a vida é como investir.” Essa frase transmite exatamente esse princípio. Quando alguém domina as habilidades básicas de análise financeira, a probabilidade de sucesso nos investimentos no mercado depende em grande medida do tipo de pessoa que é.

Se você é uma pessoa boa, honesta consigo mesma, sem reclamar, sem culpar os manipuladores, o mercado de criptomoedas, as ações ou o estado. Se você consegue manter a calma, não ser tão ganancioso, não buscar aquilo que não deve obter, então suas chances de sucesso no mercado de criptomoedas e ações serão muito maiores. Por outro lado, se você está sempre pensando em enriquecer da noite para o dia, certamente irá sofrer perdas nesse mercado. Portanto, este programa tem como objetivo principal compreender a vida através do investimento, ajudando todos a cultivarem-se.

Se não somos uma pessoa boa, podemos usar o investimento como uma ferramenta de cultivo para nos tornarmos melhores pessoas. No final, nossos investimentos também podem alcançar o sucesso. Assim, o sucesso no investimento é algo que acontece naturalmente. Quando nos tornamos pessoas melhores, o investimento também será bem-sucedido. Além disso, o investimento nos torna pessoas melhores. Portanto, vida e investimento são complementares, promovendo-se mutuamente. Se você nasceu uma pessoa decente, com paciência, racionalidade e honestidade nos investimentos, sem desejos excessivos, suas chances de sucesso serão muito maiores do que as de outros. Se houver deficiências nesse aspecto, podemos aprimorar-nos continuamente através do investimento, tornando-nos pessoas melhores e aumentando as chances de sucesso.

Cada pessoa, ao atingir certa idade, possui um conhecimento básico de vida. No entanto, muitas pessoas no mercado de criptomoedas e ações carecem de senso comum, e até mesmo após cinquenta ou sessenta anos continuam a sofrer perdas nesse mercado. A causa disso é que, na verdade, nunca mudamos. A busca excessiva por bens materiais, deixando os desejos ultrapassarem a realidade, faz com que busquemos enriquecer rapidamente, alcançar limites de alta, sem estudar seriamente as empresas. Quando perdemos a racionalidade e o senso comum, ficamos facilmente enganados. Já fiz um programa dedicado a discutir esse problema: as pessoas são facilmente enganadas não por falta de inteligência, mas por perderem a racionalidade. A ganância torna as pessoas tolas, e a perda de racionalidade as torna ainda mais tolas, facilitando o engano.

Se você é um investidor, investir em criptomoedas é como investir em um negócio. Quero compartilhar um exemplo do Sr. Ma Zhe, mencionado em seu livro, de um restaurante de comida Sichuan. Se você investe em um restaurante Sichuan, isso é uma empresa privada. Suponha que, ao comprar esse restaurante, ele possa ganhar 10 mil yuan por ano, e em dez anos recuperar o investimento, então esse restaurante valeria aproximadamente 100 mil yuan (sem considerar desconto de valor presente). Ou seja, investindo 100 mil yuan agora, obtendo 10 mil yuan de lucro por ano, além da inflação, em dez anos você teria ganho 100 mil yuan. Se vendermos o restaurante por esse valor, também receberíamos 100 mil yuan, uma avaliação razoável. Se olharmos para esse investimento com uma visão de negócio, a maioria das pessoas consegue calcular que o valor do restaurante Sichuan é realmente 100 mil yuan.

Porém, uma vez que esse restaurante, que valia apenas 100 mil yuan, seja listado na bolsa de criptomoedas. Por exemplo, suponha que haja 1 milhão de moedas na bolsa, e o preço normal de cada moeda seja 1 yuan. Mas, após a listagem, as pessoas começam a comprar essas moedas, mesmo sem terem visitado o restaurante ou experimentado a comida, achando que 1 yuan é barato. Assim, o preço dessas moedas na bolsa de criptomoedas pode subir para 10 yuan em poucos anos.

Muitos investidores iniciantes focam apenas no preço das moedas, sem estudar a situação real do restaurante ou seus lucros anuais. Eles concentram-se no preço, que é influenciado por várias notícias, muitas vezes sem relação com a gestão real do restaurante. Por exemplo, notícias ou endossos de celebridades podem aumentar temporariamente as vendas, mas isso não é sustentável. Os clientes escolhem o restaurante pelo custo-benefício, sabor, ambiente confortável e qualidade do serviço — esses fatores são essenciais para o sucesso do restaurante.

No entanto, ao ver uma celebridade endossando um produto, o preço da moeda na bolsa de criptomoedas pode subir 20% ou 30% no mesmo dia. Algumas pessoas pensam que a economia macro futura será boa, e assim acreditam que o restaurante terá bons negócios. A economia macro pode estar boa, mas também pode estar ruim. Mesmo que a economia melhore, pode haver mais restaurantes de comida Sichuan ou uma mudança no padrão de consumo que faça as pessoas deixarem de frequentar seu restaurante.

O impacto da economia macro no negócio do restaurante que você investe envolve muitas cadeias lógicas, cada uma delas precisa estar correta, e há muitas etapas complexas. Por isso, acredito que a análise macroeconômica muitas vezes não é útil. Mas as pessoas costumam usar a economia macro como justificativa para o mercado subir, e o preço das moedas na bolsa também sobe. Por exemplo, alguém diz que a cidade construiu metrô ou um aeroporto, e assim o preço da moeda sobe. Esses fatores criam uma ilusão, pois na prática não afetam realmente o funcionamento do restaurante, a menos que o metrô passe exatamente ao lado dele.

As pessoas gostam de seguir conceitos e tendências, e a razão principal é o desejo de enriquecer da noite para o dia. Por exemplo, o valor real do restaurante é de 1 milhão, e o preço da moeda na bolsa deveria ser 1 yuan. Mas, por causa das tendências, o preço da moeda sobe de 1 para 10 yuan, fazendo com que a avaliação do restaurante suba para 10 milhões. Essa avaliação não condiz com a realidade do negócio. O restaurante ganha 10 mil yuan por ano, e em dez anos, no máximo, ganha 100 mil yuan. Se você comprar por 10 milhões, precisaria manter o restaurante por um século para recuperar o investimento. A maioria das pessoas não escolheria investir nesse restaurante, pois podem surgir problemas durante a operação.

No entanto, o estranho é que, ao participar do mercado de criptomoedas, as oscilações no preço das moedas podem alterar o comportamento das pessoas. Por causa da ilusão, uma avaliação de 10 milhões parece boa. Quando o preço da moeda cai de 10 para 2 yuan, muitas pessoas aproveitam para comprar na baixa. Na prática, o valor real do restaurante é de apenas 100 mil yuan, e mesmo que o valor de mercado caia de 10 milhões para 2 milhões, muitos ainda veem como oportunidade de compra. Essas pessoas pensam que, como caiu bastante, logo vai subir de novo. Mas, mesmo que o preço da moeda caia para 2 yuan, ela ainda está cara, pois seu valor real é 1 yuan.

Endossos de celebridades, construção de metrô, políticas nacionais — esses fatores parecem relevantes, mas na verdade não têm relação direta com o negócio real. São apenas aparências, criando uma ilusão de valor. Quando o preço das moedas cai, uma nova leva de investidores entra na disputa, alimentando a bolha. Essa é uma das razões pelas quais a maioria dos investidores de criptomoedas na China acaba perdendo dinheiro.

Se uma moeda sobe de 1 para 2 yuan, e depois de 2 para 5 yuan, isso atrai mais investidores. Eles pensam que há informações que desconhecem, e entram no mercado. Quando o preço sobe para 10 yuan, alguns imaginam que continuará a subir para 20 yuan, e tentam comprar na baixa. Mas o preço da moeda ainda não atingiu um ponto seguro. Se cair abaixo de 1 yuan, ainda há valor de investimento; se permanecer acima de 1 yuan, na verdade, já está caro. Essa é uma das razões pelas quais a maioria das pessoas perde dinheiro no mercado de criptomoedas.

Resumindo, as perdas acontecem porque somos guiados pela ganância humana, focando no preço da moeda e não na empresa real. Como disse Warren Buffett, investir é, na essência, comprar uma empresa. Se você ficar obsessivamente no preço da moeda, perderá a racionalidade. As pessoas gostam de acompanhar o preço, esperando que amanhã ele atinja o limite máximo, sonhando em enriquecer da noite para o dia. Quando há ganância, as pessoas perdem a racionalidade e ficam tolas. Manter a racionalidade é fundamental, pois a ganância torna as pessoas tolas. Mesmo empresas ruins, com moedas na bolsa, podem parecer boas aos olhos apaixonados. O amor e o mercado de criptomoedas facilmente fazem as pessoas perderem a racionalidade. Quando você perde a cabeça, ser enganado e perder dinheiro é apenas uma consequência inevitável.

Se por acaso você ganhou algum dinheiro, isso pode ser ainda pior, pois incentiva o hábito de especular. Assim, você não estuda a empresa, apenas acompanha o preço da moeda e as “notícias”, usando a macroeconomia como desculpa, tornando-se mais tolo. Mesmo que tenha ganhado por sorte, no final, acabará perdendo. Pois, uma vez que se cria um hábito ruim, é como passar no sinal vermelho: uma vez que se prova a vantagem de furar o sinal, a probabilidade de acidentes aumenta drasticamente ao longo da vida. Portanto, cultivar bons hábitos e estabelecer uma visão correta de investimento é fundamental.

Vou compartilhar um exemplo do restaurante de comida Sichuan mencionado pelo Sr. Ma Zhe. Se esse restaurante não estivesse listado (sem o preço na bolsa de criptomoedas), as pessoas seriam mais racionais, mais conscientes do valor real. Mas, uma vez listado, com o preço na bolsa de criptomoedas, mesmo sendo um restaurante comum de algumas centenas de metros quadrados, isso gera uma imaginação ilimitada, causando oscilações no preço das moedas. As pessoas seguem a tendência de comprar na alta, e na baixa tentam comprar na esperança de recuperar o prejuízo, acabando por perder muito dinheiro.

Essa é a natureza humana. Todos nós já cometemos erros semelhantes. Devemos evitar essas armadilhas, assim aumentando nossas chances de sucesso no mercado de criptomoedas. Com isso, rejeitamos as ilusões e tentações, tornando-nos pessoas melhores. Fazemos o que é correto, estudamos a empresa real, e não ficamos sonhando com limites máximos de alta amanhã.