Esclarecimento de rede de evasão de sanções de 1 bilhão de dólares: como a bolsa do Reino Unido se tornou uma "via de lavagem de dinheiro" para a Guarda Revolucionária do Irã

A empresa de análise de blockchain TRM Labs publicou recentemente um relatório que revela uma vasta rede de evasão de sanções. Desde 2023, a Guarda Revolucionária Islâmica do Irã, utilizando duas exchanges de criptomoedas registadas no Reino Unido, Zedcex e Zedxion, transferiu cerca de 1 bilhão de dólares para evitar sanções internacionais. Este incidente não só expôs vulnerabilidades na conformidade das exchanges, como também lançou um alerta para toda a indústria.

Métodos específicos de evasão de sanções

Identidade oculta das exchanges

Zedcex e Zedxion parecem ser duas exchanges distintas, mas na realidade são marcas de uma mesma empresa. Essa configuração de “uma entidade, duas faces” é uma tática comum para evitar fiscalização. Ao diversificar as marcas, torna-se mais difícil para os reguladores rastrearem as operações, além de criar uma falsa impressão de plataformas independentes para os usuários.

Características-chave do fluxo de fundos

Segundo a análise da TRM Labs, as transações relacionadas à Guarda Revolucionária do Irã representam 56% do volume total de negociações dessas duas exchanges entre 2023 e 2025. Ainda mais importante, a maioria dessas transações ocorre na rede Tron usando USDT. Essa escolha não é aleatória: a rede Tron é amplamente utilizada devido aos baixos custos de transação e alta velocidade de processamento, enquanto o USDT, como uma stablecoin, facilita a movimentação rápida e discreta de fundos.

Escala de fundos e tendências de crescimento

Os dados indicam que 2024 foi um ponto de inflexão, com um aumento de 25 vezes no fluxo de fundos. Isso pode refletir uma intensificação dos esforços do Irã para contornar sanções mais severas por meio de canais criptográficos. A queda em 2025 provavelmente foi influenciada por maior atenção regulatória e inspeções técnicas.

Lições profundas para a indústria

Vulnerabilidades na conformidade das exchanges

Este incidente revela uma dura realidade: mesmo exchanges registradas em países desenvolvidos, como o Reino Unido, podem ser usadas para evitar sanções. Não se trata de um caso isolado, mas de um desafio geral de conformidade na indústria. Muitos mecanismos de combate à lavagem de dinheiro (AML) e de Conheça Seu Cliente (KYC) ainda apresentam vulnerabilidades evidentes.

Riscos duplos das stablecoins e da rede Tron

O evento também colocou as stablecoins e a rede Tron no centro do debate público. Embora essas ferramentas sejam neutras por si só, suas características — baixo custo, alta eficiência e baixa regulação — têm sido exploradas por atores mal-intencionados. Isso coloca uma pressão reputacional sobre todo o ecossistema, podendo levar a uma fiscalização mais rigorosa no futuro.

Valor da análise on-chain

A capacidade da TRM Labs de rastrear e analisar esses fluxos de fundos demonstra que as tecnologias de análise on-chain já estão bastante maduras. Isso fornece ferramentas às autoridades e às exchanges, mas também implica que qualquer tentativa de evitar sanções corre o risco de ser descoberta.

Avanços na regulação e combate a fraudes

De acordo com informações recentes, a indústria já estabeleceu sistemas de combate a fraudes mais robustos. O T3 FCU (criado em conjunto pela TRON DAO, Tether e TRM Labs) já colaborou com mais de 30 agências de aplicação da lei ao redor do mundo, congelando ativos envolvidos em casos que ultrapassam 300 milhões de dólares. Isso mostra que, embora os criminosos busquem brechas, os reguladores também estão fortalecendo suas defesas.

Resumo

O relatório da TRM Labs revela uma rede de evasão de sanções avaliada em cerca de 1 bilhão de dólares, operando por meio de vulnerabilidades na conformidade das exchanges, a furtividade das transações criptográficas e a alta eficiência de redes como a Tron. Três principais lições emergem deste incidente:

Primeiro, a fiscalização das exchanges deve ser mais rigorosa e contínua, especialmente na monitoração de transações suspeitas e de grande valor. Segundo, as stablecoins e o ecossistema de blockchains públicas precisam assumir maior responsabilidade social, implementando mecanismos mais eficazes de gestão de riscos. Por fim, a indústria deve reconhecer que a transparência inerente às criptomoedas (rastreabilidade on-chain) deve ser combinada com uma cooperação mais forte com as autoridades para evitar abusos por parte de atores mal-intencionados.

A curto prazo, este incidente pode levar a uma intensificação na fiscalização de exchanges de criptomoedas no Reino Unido e em outros países. A longo prazo, deve impulsionar a evolução da indústria rumo a padrões de conformidade mais elevados.