Timing da sua retirada de RMD: Por que janeiro pode ser a jogada inteligente certa

Compreender as Distribuições Mínimas Requeridas

Assim que atingir os 73 anos, o IRS exige que retire uma quantia mínima das suas contas de reforma tradicionais a cada ano. Esta retirada anual—conhecida como distribuição mínima obrigatória—é considerada rendimento sujeito a impostos. O Roth IRA mantém-se como uma exceção, pois estas retiradas não implicam responsabilidade fiscal.

A percentagem de retirada varia consoante a sua idade e o saldo da conta ao final do ano anterior. Aos 73 anos, irá retirar aproximadamente 3,8% dos seus ativos de reforma. Aos 85 anos, este valor aumenta para 6,25%. Aos 100 anos, o valor sobe para pouco mais de 15,6%. O seu custodiante de IRA ou a corretora podem fornecer os valores de final de ano da conta, mas será necessário calcular a sua RMD específica usando as folhas de cálculo do IRS.

A Exceção e a Flexibilidade

A sua primeira RMD tem uma flexibilidade estendida—pode esperar até 1 de abril do ano seguinte ao seu 73º aniversário. No entanto, isto cria uma complicação fiscal: teria que fazer distribuições por dois anos fiscais consecutivos, o que provavelmente aumenta a sua carga fiscal global. Geralmente, é melhor fazer essa primeira RMD antes do final do ano.

Se possuir múltiplas IRAs tradicionais ou contas 403(b), pode combinar os seus saldos e retirar toda a sua RMD de uma única conta. Esta opção não se aplica a planos 401(k)—cada um requer um cálculo separado. Uma exceção notável: se ainda estiver a trabalhar e a contribuir para o plano 401(k) do seu empregador atual, pode adiar as distribuições dessa conta específica enquanto as faz de planos de empregadores anteriores.

A Questão do Timing do Mercado

Deve fazer a sua RMD agora? Considere a situação atual dos mercados de ações. O S&P 500 subiu 40% desde abril e agora negocia a níveis recorde. Historicamente, os mercados estavam a precisar de uma correção, tornando o início de janeiro um momento potencialmente vantajoso para sair.

Isto não é um timing de mercado tradicional, que estudos mostram raramente ter sucesso. Antes, é uma abordagem de gestão de risco. Como uma RMD é um valor fixo em dólares—não um número de ações—quer liquidar posições quando as avaliações parecem esticadas, em vez de após uma queda significativa.

Alternativas Estratégicas

Se não precisar imediatamente do dinheiro, uma transferência em espécie move títulos diretamente para uma conta de corretagem tributável, ao mesmo tempo que satisfaz o requisito fiscal da sua RMD. O seu custodiante determina o valor tributável na data da transferência.

Outra abordagem: distribuir ao longo do ano. Fazer retiradas trimestrais ou mensais aproxima o seu preço de saída do ponto médio anual do S&P 500. Esta estratégia elimina a pressão de tentar cronometrar a saída perfeita e reduz o risco de procrastinar até ao final do ano, apenas para descobrir que os mercados já caíram.

O verdadeiro perigo? Esperar demasiado tempo na esperança de vender ao preço máximo absoluto. Cada dia que passa reduz essa janela. Tem mais de 350 dias restantes, mas perder o prazo de 31 de dezembro acarreta uma penalização de 25% sobre o valor em falta.

O Movimento Inteligente a Seguir

As condições atuais do mercado—valorações elevadas após um rally significativo—sugerem que janeiro é um momento razoável para executar a sua distribuição. Equilibra o conforto psicológico de agir com decisão com a realidade matemática de vender em força, em vez de fraqueza. Apenas certifique-se de que a sua decisão está alinhada com as suas necessidades de rendimento de reforma e a sua situação fiscal.